Ritel dan volume grosir kendaraan penumpang China naik YoY pada Feb. 2025, meskipun turun MoM.

Shanghai (Gasgoo)- Pada Februari 2025, penjualan ritel kendaraan penumpang (PV) di Tiongkok mencapai 1,386 juta unit, meningkat 26% secara tahunan (YoY), meskipun turun 22,8% secara bulanan (MoM), menurut data dari Asosiasi Mobil Penumpang Tiongkok ("CPCA").

Penjualan ritel PV kumulatif untuk periode Januari-Februari mencapai 3,179 juta unit, mencerminkan pertumbuhan YoY sebesar 1,2%.

Sektor kendaraan penumpang energi baru (NEPV) menunjukkan kinerja yang lebih kuat, dengan penjualan ritel Februari mencapai 686 ribu unit, melonjak 79,7% YoY, meskipun turun 7,8% dari Januari. Total Januari-Februari mencapai 1,43 juta unit, naik 35,5% YoY.

Beberapa faktor berkontribusi pada kekuatan pasar ini. Menurut CPCA, dengan liburan Tahun Baru Imlek yang dimulai pada 29 Januari 2025, Februari menjadi bulan penuh pertama aktivitas penjualan pasca-liburan. Selain itu, kebijakan pemerintah yang mendorong penggantian kendaraan dan tukar tambah mulai berlaku, sementara produsen mobil menstabilkan strategi harga, menghasilkan perang harga yang relatif ringan dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Meskipun ada kekhawatiran awal tentang kondisi makroekonomi, faktor domestik dan global melampaui ekspektasi, meningkatkan kepercayaan konsumen. Produsen mobil juga mempertahankan upaya pemasaran agresif selama liburan Tahun Baru Imlek, dan basis penjualan rendah pada Februari 2024 memberikan perbandingan yang menguntungkan, membantu pasar mencapai rebound kuat pasca-liburan.

Pada awal Februari, perjalanan liburan jarak jauh dan cuaca dingin meningkatkan kekhawatiran konsumen terhadap jangkauan dan pengisian daya kendaraan energi baru (NEV), menyebabkan penurunan musiman dalam penetrasi NEV. Namun, seiring suhu yang menghangat dan pekerjaan dilanjutkan pasca-liburan, permintaan dengan cepat pulih. Produsen mobil meningkatkan promosi pada model kendaraan listrik hibrida plug-in (PHEV), terutama memanfaatkan subsidi pemerintah untuk penggantian kendaraan dan tukar tambah, yang semakin merangsang penjualan.

Selain itu, kebangkitan sektor AI Tiongkok, yang dicontohkan oleh DeepSeek, telah membentuk kembali lanskap AI global, menawarkan solusi berbiaya rendah dan berkinerja tinggi yang memfasilitasi integrasi AI dalam kendaraan dengan cepat. Kebijakan terbaru pemerintah Tiongkok yang memposisikan NEV pintar sebagai terminal cerdas generasi berikutnya juga mempercepat investasi dalam kokpit pintar dan teknologi mengemudi otonom, menciptakan momentum pasar lebih lanjut.

Merek-merek milik Tiongkok mendominasi pasar PV, dengan penjualan ritel Februari mencapai 910 ribu unit, melonjak 51% YoY, meskipun turun 17% MoM. Pangsa pasar domestik mereka mencapai 65,6%, naik 10,6 poin persentase YoY, sementara pangsa pasar grosir mereka naik menjadi 71%, naik 12 poin persentase YoY.

Sebaliknya, usaha patungan utama mengalami kesulitan pada Februari dengan penjualan gabungan mereka turun menjadi 330 ribu unit, turun 2% YoY dan 33% MoM. Merek Jerman memegang pangsa pasar 17%, turun 4,3 poin persentase YoY, sementara merek Jepang turun menjadi 10,7%, turun 3,7 poin persentase YoY. Merek AS menyumbang 5% pasar, turun 1,4 poin persentase YoY.

Segmen PV premium juga menghadapi kemunduran, dengan penjualan ritel Februari mencapai 150 ribu unit, turun 8% YoY dan 30% MoM. Secara keseluruhan, merek premium memegang pangsa pasar 10,8%, turun 4 poin persentase YoY, meskipun merek premium tradisional berkinerja relatif baik.

Di antara 10 produsen mobil teratas berdasarkan penjualan ritel domestik PV buatan lokal, BYD menempati peringkat tertinggi dengan volume penjualan sekitar 206 ribu unit, yang melonjak 73,2% dibandingkan tahun sebelumnya. Geely Auto diakui sebagai yang tumbuh paling cepat dengan lonjakan YoY sebesar 106,8%.

Pada Februari 2025, penjualan grosir PV Tiongkok mencapai 1,767 juta unit, mencetak rekor baru untuk bulan tersebut dengan peningkatan YoY sebesar 33,8%, meskipun turun 16% dari Januari. Untuk dua bulan pertama tahun ini, volume grosir PV kumulatif mencapai 3,865 juta unit, mencerminkan pertumbuhan YoY sebesar 12,7%.

Pertumbuhan YoY yang lebih kuat dalam penjualan grosir dibandingkan dengan penjualan ritel sebagian didorong oleh pembersihan inventaris dealer yang terbatas, kata CPCA.

Segmen NEPV tetap menjadi pendorong pertumbuhan utama, dengan volume grosir Februari mencapai 830 ribu unit, menandai lonjakan YoY sebesar 79,6%, meskipun turun 6,7% MoM. Untuk periode Januari-Februari tahun ini, total volume grosir NEPV mencapai 1,719 juta unit, melonjak 48% YoY.

Produsen mobil milik penuh Tiongkok memimpin pasar grosir pada Februari, menjual 1,25 juta unit, naik 60% YoY, meskipun turun 13% dari Januari. Usaha patungan utama mencatat 360 ribu unit dalam penjualan grosir, pertumbuhan YoY sebesar 8%, tetapi penurunan MoM sebesar 19%. Namun, segmen PV premium mengalami kesulitan, dengan 160 ribu unit terjual secara grosir, turun 23% YoY dan 26% MoM.

Pasar grosir PV menunjukkan kinerja yang beragam di antara produsen mobil terkemuka. Geely Auto, Chery Automobile, dan Changan Auto menonjol dengan pertumbuhan YoY dan MoM yang kuat. Pada Februari, tiga produsen mobil di Tiongkok melampaui 100 ribu unit dalam penjualan grosir, turun dari lima pada Januari, tetapi setara dengan tingkat tahun lalu. Ketiga perusahaan ini menyumbang 39% dari total penjualan grosir Tiongkok. Di antara 33 produsen mobil yang melampaui 10 ribu unit dalam penjualan grosir, 10 mencatat pertumbuhan MoM, dengan lima mencapai pertumbuhan lebih dari 10%, termasuk GAC Honda, SAIC-GM-Wuling, dan GAC AION, yang menunjukkan momentum yang signifikan.

Produksi PV Tiongkok tetap tangguh, dengan 1,736 juta unit diproduksi pada Februari, naik 38,7% YoY, meskipun turun 17,4% MoM. Total produksi untuk periode Januari-Februari mencapai 3,829 juta unit, mencerminkan peningkatan YoY sebesar 16,5%. Meskipun ada libur Tahun Baru Imlek, output Februari hanya kurang 60 ribu unit dari rekor tertinggi 2017 sebesar 1,79 juta unit, menunjukkan kinerja industri yang kuat dan kontribusi signifikan terhadap stabilitas ekonomi lokal.

Tren produksi bervariasi menurut segmen. Produksi PV premium turun 17% YoY dan 25% MoM, sementara usaha patungan mencatat peningkatan YoY sebesar 10%, meskipun dengan penurunan MoM sebesar 27%. Produsen mobil milik Tiongkok memimpin pertumbuhan, meningkatkan produksi sebesar 66% YoY, meskipun turun 13% dari Januari.

Ekspor mobil Tiongkok melanjutkan momentum kuatnya dari 2024. Dalam dua bulan pertama 2025, ekspor kendaraan Tiongkok mencapai 970 ribu unit, naik 17% YoY.

Menurut data CPCA, hanya pada Februari, ekspor PV Tiongkok—termasuk kendaraan lengkap dan unit CKD—mencapai 349 ribu unit, menandai kenaikan YoY sebesar 11%, meskipun turun 8% dari Januari. Volume tahun berjalan (YTD) mereka mencapai 730 ribu unit, turun 6% dari tahun sebelumnya.