Di sisi berita, CITIC Securities menyatakan bahwa penurunan harga lithium pada Q3 2024 menyebabkan perluasan pemotongan produksi oleh tambang lithium luar negeri, dengan beberapa perusahaan tambang menjual aset untuk mengumpulkan dana. CITIC Securities percaya bahwa tambang lithium Australia telah mulai mengalami kerugian kas, dan pemotongan produksi lebih lanjut tidak dapat dikesampingkan. Oleh karena itu, mereka telah menurunkan surplus pasokan industri lithium 2026 menjadi 25,000 mt. Dalam jangka pendek, fundamental industri lithium telah membaik, dan harga lithium saat ini sudah oversold. Sektor lithium diperkirakan akan rebound.
Dalam dua hari perdagangan terakhir, futures lithium karbonat juga terus rebound, sekali lagi berdiri di atas tanda 80,000 yuan/mt. Pada penutupan tengah hari 12 November, kontrak futures lithium karbonat yang paling aktif naik 4,08%, ditutup pada 81,700 yuan/mt.
Mengenai alasan kenaikan tajam futures lithium karbonat, SMM percaya bahwa baik sisi makro yang menguntungkan maupun fundamental yang membaik tidak dapat diabaikan. Di sisi makro, Presiden AS yang akan datang Trump fokus pada pengembangan energi tradisional, berencana menurunkan atau membatalkan standar efisiensi bahan bakar, dan membatalkan kredit pajak EV $7,500, yang akan memperlambat perkembangan pasar EV.
Untuk mengatasi dampak kepresidenan Trump pada industri energi baru, perusahaan domestik "memanfaatkan peluang" untuk meningkatkan ekspor. Oleh karena itu, kondisi produksi telah membaik menjelang akhir Q4 tahun ini. Pada bulan November, pesanan untuk sel baterai daya dan sel baterai penyimpanan energi lebih baik daripada bulan Oktober, dan jadwal produksi untuk bahan aktif katoda hilir juga diperkirakan lebih baik pada bulan November daripada bulan Oktober.
Menurut kutipan spot SMM, harga spot terbaru untuk lithium karbonat grade baterai terus rebound. Pada 12 November, harga rata-rata adalah 76,700 yuan/mt, naik 3,400 yuan/mt dari titik terendah pada 25 Oktober, meningkat 4,64%.
Didorong oleh permintaan, produksi lithium karbonat domestik juga berada pada tren naik, tetapi peningkatannya terbatas. Diperkirakan pola destocking akan berlanjut pada bulan November. Baru-baru ini, dengan meningkatnya permintaan hilir, konsumsi lithium karbonat meningkat, dan permintaan pasar untuk pesanan spot lithium karbonat meningkat. Situasi transaksi pasar spot optimis. Peleburan kimia lithium hulu memiliki sentimen kuat untuk tetap teguh pada kutipan selama musim permintaan puncak, dan pusat harga transaksi spot lithium karbonat telah naik.
Pada bulan Oktober, penjualan ritel NEV mencapai rekor tertinggi, dan pasar otomotif memasuki tahap sprint akhir tahun pada bulan November. Menurut data CAAM, produksi dan penjualan NEV pada bulan Oktober meningkat masing-masing sebesar 48% dan 49,6% YoY, menyumbang 46,8% dari total penjualan mobil baru, melebihi ekspektasi pasar. Instalasi baterai daya meningkat sebesar 8,6% MoM dan 51% YoY. Selain itu, tingkat penetrasi ritel domestik NEV telah melebihi 50% selama empat bulan berturut-turut.
Untuk ekspektasi bulan November, Cui Dongshu, Sekretaris Jenderal Asosiasi Mobil Penumpang China, menyatakan bahwa pasar otomotif memasuki tahap sprint akhir tahun, dan penjualan domestik mobil penumpang energi baru diperkirakan akan meningkat sebesar 39% YoY pada Q4, dengan penjualan kumulatif pada 2024 naik 38% YoY. Asosiasi Dealer Mobil China mengharapkan bahwa penjualan akhir penggunaan pada bulan November akan mempertahankan tren pertumbuhan, dan kebijakan tukar tambah lokal akan memiliki efek peningkatan yang signifikan pada pasar.
![[Baterai solid-state: produksi elektrolit sulfida 70 mt, Januari-Agustus]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/Bwmed20251217171726.jpg)
![[SMM Analysis] Eropa Mencari Kemandirian Rantai Pasokan Litium, Namun Proyek-Proyeknya Menarik Investor Asia](https://imgqn.smm.cn/usercenter/nVnLo20251217171728.jpg)
