Ekspor Baterai Timbal-Asam Menurun pada Bulan Juni-Juli; Fokus pada Koreksi Rasio Harga SHFE/LME [Analisis oleh Shanghai Youse Wǎng]

Menurut data bea cukai, volume impor baterai timbal-asam pada Juli 2024 adalah 480,800 unit, naik 7.33% MoM dan 130.12% YoY. Dari Januari hingga Juli 2024, volume impor kumulatif baterai timbal-asam adalah 3.2052 juta unit, naik 95.03% YoY.

Volume ekspor baterai timbal-asam pada Juli 2024 adalah 22,125,900 unit, turun 6.19% MoM dan naik 4.45% YoY. Dari Januari hingga Juli 2024, volume ekspor kumulatif baterai timbal-asam adalah 143 juta unit, naik 4.87% YoY.

Menurut survei, sejak Juni, karena ketidaksesuaian penawaran dan permintaan domestik dan internasional yang beragam, SHFE lead berkinerja buruk dibandingkan LME nickel, dengan rasio harga SHFE/LME lead melebar dan jendela impor secara bertahap meluas. Menurut perhitungan SMM, mempertimbangkan tarif impor 3%, profit/loss impor balok timbal berbalik dari kerugian hampir 1,000 yuan/mt pada awal Juni menjadi keuntungan, dengan periode terbaik melihat keuntungan impor mendekati 500 yuan/mt. Karena bahan timbal adalah komponen utama dari biaya produksi baterai timbal-asam, perbedaan harga antara harga timbal domestik dan internasional berdampak langsung pada impor dan ekspor baterai timbal-asam. Perusahaan baterai timbal-asam berorientasi ekspor melaporkan bahwa selama Mei-Juni, harga timbal terus naik, dengan kenaikan dua bulan lebih dari 13%, sehingga meningkatkan biaya produksi secara tajam. Sementara itu, harga produk baterai timbal-asam luar negeri tetap relatif stabil, mengikis keunggulan harga ekspor produk baterai timbal-asam Tiongkok, dengan pesanan baterai yang awalnya milik Tiongkok diserap oleh negara-negara Asia Tenggara, yang menyebabkan penurunan volume ekspor baterai timbal-asam secara bersamaan.

Survei menunjukkan bahwa pada Juli, masalah pasokan pasar timbal domestik semakin intensif. Dengan harga timbal melonjak, kontrak utama SHFE lead mencapai tertinggi 20,050 yuan/mt, menetapkan rekor baru sejak 4 Juli 2018. Sebaliknya, pasar luar negeri tidak menghadapi masalah pasokan signifikan, dengan persediaan LME lead pernah naik hingga tertinggi 250,000 mt. Berbagai masalah pasokan antara pasar domestik dan internasional menyebabkan pola SHFE lead berkinerja buruk dibandingkan LME lead, lebih lanjut melebar rasio harga SHFE/LME lead dan secara bersamaan memperluas kerugian ekspor produk terkait timbal, menyebabkan volume ekspor baterai timbal-asam kembali menurun setelah penurunan pada Juni. Sebaliknya, karena keunggulan biaya, perusahaan otomotif domestik dan lainnya meningkatkan pengadaan baterai timbal-asam dari luar negeri, dengan volume impor terus meningkat MoM, termasuk peningkatan signifikan 33.14% MoM volume impor baterai timbal-asam ignisi pada Juli.

Berdasarkan negara, Vietnam adalah sumber impor baterai timbal-asam terbesar, menyumbang 80% dari total volume impor. Impor Juli dari Vietnam naik 7.33% MoM, terutama terdiri dari baterai penyimpanan energi (digunakan dalam telekomunikasi, UPS, dll.). Selain itu, impor baterai otomotif juga meningkat signifikan, dengan peningkatan signifikan dari Jerman, Jepang, Korea Selatan, dan Thailand. Di sisi ekspor, ekspor baterai timbal-asam ke Indonesia, Malaysia, AS, Meksiko, dan Jerman mengalami penurunan signifikan. Perusahaan baterai timbal-asam berorientasi ekspor di Zhejiang, Guangdong, dan daerah lainnya melaporkan bahwa perbedaan tren harga timbal domestik dan internasional pada Juni-Juli menyebabkan biaya baterai domestik meningkat, sementara kenaikan harga timbal luar negeri jauh lebih kecil, mengakibatkan kehilangan signifikan pesanan baterai luar negeri ke negara-negara seperti Korea Selatan, Malaysia, dan Turki. Karena pesanan yang tidak memadai, perusahaan berorientasi ekspor umumnya memasuki keadaan pengurangan produksi pada Juli-Agustus, dengan pemotongan produksi sebesar 50-70% atau liburan yang sering, seperti bekerja tiga hari dan istirahat empat hari.