SMM NiCoLiMn Summit: China’s nickel market to flip into supply surplus in 2019

Telah Terbit: Apr 29, 2019 15:08 (GMT+8)

Simpan

Primary nickel supply in China is estimated to exceed demand by 23,800 mt in Ni content this year

YIBIN, Apr 29 (SMM) – China’s primary nickel market, including refined nickel, nickel pig iron ferronickel and nickel salts, is expected to flip into a supply surplus in 2019 as greater NPI capacity in China and Indonesia drives supply to grow faster than demand, said Gao Yin, analyst from SMM.

Primary nickel supply in China is estimated to exceed demand by 23,800 mt in Ni content this year, compared with a deficit of 26,700 mt in Ni content in 2018, Gao delegates at the SMM Nickel-Cobalt-Lithium-Manganese Summit on Monday April 29 in Yibin, Sichuan province.

NPI production in Indonesia will maintain high-speed expansion, bolstered by new capacity of Tsingshan, Delong and Jinchuan. The Southeast Asian country is expected to see its NPI capacity to expand to 590,000 mt in Ni content/year from 350,000 mt in Ni content/year, with production for the year growing by 105,000 mt in Ni content to 350,000 mt in Ni content.

Greater NPI output from Indonesia will grow flows into China, which is likely to see an increase of 75,000 mt in Ni content in Indonesian supplies in 2019. A total of 150,000 mt in Ni content of Indonesian NPI is expected to enter the Chinese market this year.

China's NPI capacity will grow and about 100,000 mt in Ni content/year of capacity is likely to be phased out. Output of NPI is expected to gain 89,000 mt in Ni content to 540,000-550,000 mt in Ni content this year. This will grow overall NPI supply by over 160,000 mt in Ni content in 2019, and widen the discount of NPI against refined nickel.

China’s production of 300-series stainless steel, however, is likely to grow at 3% in 2019, versus an increase of 6% in 2018. While output in the first quarter registered a peak in years and rose 9% from a year ago, the growth for the whole year will be smaller as thin profits prompt producers to scale back production in May-June.

Stainless steel accounts for about 80% of primary nickel consumption in 2018-2019.

NPI is estimated to account for 53% of raw materials for stainless steel in 2019, up from 45% in 2018, while the proportion of refined nickel will likely fall from 19% to 15%.

Consumption of primary nickel in the production of stainless steel is estimated to increase by 79,000 mt in Ni content in 2019.

SMM NiCoLiMn Summit

Pernyataan Sumber Data: Kecuali informasi yang tersedia untuk publik, semua data lainnya diproses oleh SMM berdasarkan informasi publik, komunikasi pasar, dan mengandalkan model database internal SMM. Hanya untuk referensi dan tidak menjadi rekomendasi pengambilan keputusan.

Untuk pertanyaan atau informasi lebih lanjut, silakan hubungi: lemonzhao@smm.cn

Untuk informasi lebih lanjut tentang cara mengakses laporan penelitian kami, hubungi:service.en@smm.cn

Berita Terkait

1 jam yang lalu

Tawaran spot Rwanda di “4,8+” membuat satu pembeli menunggu

Baca Selengkapnya

Tawaran spot Rwanda di “4,8+” membuat satu pembeli menunggu

[SMM Kilat Tantalum] Seorang kontak perdagangan menyatakan pada 9 Oktober bahwa mereka masih menerima penawaran tantalum Rwanda pada harga “4,8+” dan tidak membeli tantalum dalam beberapa minggu sebelumnya. Kontak lain dalam sampel yang disediakan menggambarkan penawaran di atas US$4 per kg per poin persentase kadar. Pesan “4,8+” tersebut tidak menyebutkan kembali satuan harganya, kadar, basis pengiriman, atau tanggal penawaran yang mendasarinya. Ini merupakan indikasi harga permintaan yang diterima, bukan harga transaksi. Kontak tersebut menyatakan arus timah Rwanda-nya tetap stabil, tetapi mereka menahan diri untuk membeli tantalum sambil mempertimbangkan keekonomisan angkutan udara dan telah mengalihkan lebih banyak perhatian ke Afrika Barat. Mereka melaporkan adanya penawaran Nigeria dan menyatakan minat pada seorang pedagang Sierra Leone; keduanya tidak digambarkan sebagai pembelian tantalum yang telah selesai. Percakapan ini menunjukkan bagaimana seorang pembeli merespons penawaran yang ada, tanpa menetapkan harga representatif Rwanda atau perubahan arus perdagangan yang lebih luas.

1 jam yang lalu

Sampel spot coltan DRC diterima pada harga US$60/kg untuk material 38%

Baca Selengkapnya

Sampel spot coltan DRC diterima pada harga US$60/kg untuk material 38%

[SMM Tantalum Kilat] Kutipan pedagang yang tercatat pada 2 Oktober dalam survei yang disediakan mencantumkan koltan asal DRC yang dideskripsikan sebagai 38% Ta₂O₅ pada US$60.000 per ton, atau US$60/kg. Lembar tersebut menandainya CIF, menyebutkan Dar es Salaam sebagai pelabuhan asal dan membiarkan tujuan kosong. Pedagang yang sama menyebutkan US$43/kg untuk material dengan kadar 6–35%. Ini adalah dua indikasi harga permintaan yang diterima dari satu pedagang; survei tidak memberikan bukti pesanan yang diterima atau perdagangan yang selesai. Pada kadar 38% yang disebutkan, US$60/kg setara dengan sekitar US$1,58 per kg per poin persentase kadar. Percakapan terpisah pada 9 Oktober menggambarkan pedagang yang mengambil sumber dari DRC dan mengirimkan material melalui Zambia menuju Dar es Salaam, tetapi tidak mengaitkan pengiriman dengan lot yang dikutip ini. Kadar, kuantitas, dan ketentuan pengiriman masih perlu diverifikasi. Sampel survei kecil ini tidak menetapkan harga DRC secara luas atau pergerakan harga.

1 jam yang lalu

2 jam yang lalu

[SMM Kilasan Kromium] Ekspor FeCr Karbon Tinggi Afrika Selatan Agustus Naik 20% MoM menjadi 117.180 mt, Dipimpin oleh Pengiriman ke Kanada dan AS

Baca Selengkapnya

[SMM Kilasan Kromium] Ekspor FeCr Karbon Tinggi Afrika Selatan Agustus Naik 20% MoM menjadi 117.180 mt, Dipimpin oleh Pengiriman ke Kanada dan AS

Ekspor ferokrom karbon tinggi Afrika Selatan naik menjadi 117.180 mt pada Agustus 2026, naik 20,0% bulan-ke-bulan dari 97.618 mt yang direvisi pada Juli dan sekitar 45,8% lebih tinggi dari tahun sebelumnya, meskipun masih 5,0% di bawah 123.310 mt pada Juni. Impor Kanada melonjak dari 1.054 mt menjadi 26.373 mt, menjadikannya tujuan terbesar, sementara Amerika Serikat naik 128,0% menjadi 26.029 mt. Kedua pasar tersebut mengambil 44,7% dari ekspor, dibandingkan 12,8% pada Juli. China turun 27,5% menjadi 20.505 mt, memangkas pangsanya menjadi 17,5% dari 29,0% dan menjatuhkannya ke posisi keempat, karena permintaan yang lemah dan pasokan domestik yang melimpah membatasi minatnya; data SMM menunjukkan pasokan ferokrom China tumbuh 12,94% pada paruh pertama 2026 sementara permintaan krom terkait baja nirkarat hanya naik 2,3%. Korea Selatan naik 43,3% menjadi 20.790 mt, sementara Jepang turun 42,1% menjadi 13.727 mt. Merafe memperkirakan peningkatan produksi smelter Wonderkop dan Boshoek yang dimulai kembali akan sepenuhnya selesai menjelang akhir tahun.

2 jam yang lalu

Berita Terkait

Tawaran spot Rwanda di “4,8+” membuat satu pembeli menunggu

Oct 09, 2026 23:32 (GMT+8)

Sampel spot coltan DRC diterima pada harga US$60/kg untuk material 38%

Oct 09, 2026 23:16 (GMT+8)

[SMM Kilasan Kromium] Ekspor FeCr Karbon Tinggi Afrika Selatan Agustus Naik 20% MoM menjadi 117.180 mt, Dipimpin oleh Pengiriman ke Kanada dan AS

Oct 09, 2026 21:58 (GMT+8)

[SMM Kilasan Kromium] Ekspor Bijih Krom Afrika Selatan Turun 10,75% MoM pada Agustus karena Singapura Naik, Indonesia Mundur

Oct 09, 2026 21:55 (GMT+8)