China vs. the World: Why the Battle for New Trade Status is Such a Huge Deal

Telah Terbit: May 17, 2016 09:30
Dan Simmons has seen a lot during the 38 years he’s worked at U.S. Steel’s Granite City Works in Illinois, just outside St. Louis.

May 16, 2016

Dan Simmons has seen a lot during the 38 years he’s worked at U.S. Steel’s Granite City Works in Illinois, just outside St. Louis.

From starting out as a general laborer, to swinging hammers on the track gang, to “feeling like Mr. Haney from Green Acres” while trucking around the mill, Simmons took it all in. There were days “you were whistling when you came in, and whistling when you left,” he said.

But nothing compares to what he’s seeing now.

“I have grown men coming into my office, crying,” said Simmons. “You see the pain, the ‘what ifs,’ the blank stares…”

Simmons, who just turned 56, is now the president of the United Steelworkers Local 1899, and some of the grown men coming to him are pipefitters just like he had become during his long tenure, which began in 1978.

However, those men and women aren’t coming to him because they’ve been hurt on the job. They are coming to plead for help, because they have lost their jobs, and in many cases still don’t know when they’ll land their next one.

Cyclicality in steel production is nothing new, but it wasn’t until 2008 — when the global markets began crashing — that USS Granite City Works endured its first indefinite idling in its history.

“We had the unemployment office cycling 400 people through at a time,” Simmons told MetalMiner. “The biggest fear is not knowing. If I could have given them a definitive timeframe, they would’ve said, ‘OK, I can handle that.’ But after two to three months, people come to me and don’t know what to do with themselves.”

And now, after the mill went idle a second time in December 2015, some of those workers have been without a job for nearly half a year. Last December, 1,500 people were laid off — 75% of the mill’s total workforce. Across the country, a total of 13,500 steel workers have been laid off over the past year.

Simmons knows what it’s like to feel that fear firsthand. “I got a brother that works here, a brother-in-law that works here, so it’s personal. You worry about where your whole family will be.”

So what’s different today, compared to 2008?

For Simmons and scores of others in the country’s steel sector and other manufacturing industries, much of the pain can be traced back to one main source: China.

A History of Unfair Trade?

The world may have never encountered a more crucial Year of the Monkey than 2016.

That is, at least as far as global trade between China and the Western world is concerned. At the end of this year, China believes it ought to receive Market Economy Status (MES). This would allow China to enjoy the same market status as the U.S. and European Union when it comes to anti-dumping investigations before the World Trade Organization.

Source:metalminer

Pernyataan Sumber Data: Kecuali informasi yang tersedia untuk publik, semua data lainnya diproses oleh SMM berdasarkan informasi publik, komunikasi pasar, dan mengandalkan model database internal SMM. Hanya untuk referensi dan tidak menjadi rekomendasi pengambilan keputusan.

Untuk pertanyaan atau informasi lebih lanjut, silakan hubungi: lemonzhao@smm.cn
Untuk informasi lebih lanjut tentang cara mengakses laporan penelitian kami, hubungi:service.en@smm.cn
Berita Terkait
[SMM Analysis] AS Membatasi Ekspor Skrap Mineral Kritis — Apakah Skrap Tembaga Akan Menyusul?
25 menit yang lalu
[SMM Analysis] AS Membatasi Ekspor Skrap Mineral Kritis — Apakah Skrap Tembaga Akan Menyusul?
Baca Selengkapnya
[SMM Analysis] AS Membatasi Ekspor Skrap Mineral Kritis — Apakah Skrap Tembaga Akan Menyusul?
[SMM Analysis] AS Membatasi Ekspor Skrap Mineral Kritis — Apakah Skrap Tembaga Akan Menyusul?
[SMM Analisis: AS Batasi Ekspor Skrap Mineral Kritis — Akankah Skrap Tembaga Menyusul?] AS menerapkan persyaratan penjualan domestik 100% pada black mass dan skrap tungsten, menandakan kontrol lebih ketat terhadap sumber daya sekunder strategis. Skrap tembaga belum termasuk, namun SMM memperkirakan lebih banyak skrap bermutu tinggi akan tetap berada di AS seiring perluasan kapasitas pemrosesan lokal, memperketat pasokan global dan mendukung koefisien skrap yang tinggi.
25 menit yang lalu
Jubilee Terima Dua Tawaran Mengikat untuk Proyek Limbah Zambia, Alihkan Modal ke Pertumbuhan Tembaga
34 menit yang lalu
Jubilee Terima Dua Tawaran Mengikat untuk Proyek Limbah Zambia, Alihkan Modal ke Pertumbuhan Tembaga
Baca Selengkapnya
Jubilee Terima Dua Tawaran Mengikat untuk Proyek Limbah Zambia, Alihkan Modal ke Pertumbuhan Tembaga
Jubilee Terima Dua Tawaran Mengikat untuk Proyek Limbah Zambia, Alihkan Modal ke Pertumbuhan Tembaga
Jubilee Metals Group telah menerima dua penawaran mengikat untuk akuisisi penuh Proyek Large Waste (LWP) di Zambia pada harga yang digambarkan perusahaan sebagai premi substansial di atas harga akuisisi awal proyek tersebut. Pembeli terpilih diperkirakan akan ditetapkan sebelum perjanjian transaksi definitif diselesaikan, yang berpotensi memberi Jubilee modal tambahan untuk mempercepat pengembangan portofolio tembaga yang tersisa di negara tersebut. Pelepasan yang diusulkan ini merupakan bagian dari strategi Jubilee yang lebih luas untuk mengurangi eksposur terhadap pengembangan greenfield bermodal tinggi dan mengalihkan investasi ke perluasan operasi yang sudah ada di Zambia. Perusahaan secara khusus menyoroti Tambang Molefe, di mana mereka merencanakan pengembangan kapasitas pemrosesan tembaga di lokasi sebagai bagian dari strategi pertumbuhan bermodal dan berisiko lebih rendah. Pendekatan ini dimaksudkan untuk memanfaatkan infrastruktur yang ada secara lebih optimal sambil menghadirkan produksi tembaga tambahan secara lebih efisien. Hasil dari pelepasan LWP yang diusulkan, bersama sisa kas dari penjualan operasi Jubilee di Afrika Selatan dan aset limbah non-inti lainnya, diperkirakan menghasilkan total arus kas masuk mendekati 100 juta dolar AS. Fleksibilitas keuangan tambahan ini diharapkan mendukung percepatan investasi di seluruh operasi tembaga Jubilee di Zambia sekaligus memperkuat kemampuan perusahaan mendanai rencana ekspansi secara internal. Peralihan strategis ini terjadi seiring Jubilee terus berupaya memperluas operasi tembaga terintegrasinya di Zambia, dengan target sekitar 25.000 ton produksi tembaga per tahun seiring peningkatan skala operasinya. Mengalihkan modal ke aset pertambangan dan pemrosesan yang sudah ada dapat mendukung kontribusi yang lebih langsung terhadap pertumbuhan produksi dibandingkan mengejar Proyek Large Waste sebagai pengembangan greenfield mandiri. Dari perspektif pasar tembaga, transaksi yang diusulkan ini mencerminkan perubahan alokasi modal ke pertumbuhan produksi jangka pendek alih-alih pengembangan proyek baru yang berdiri sendiri. Dengan memprioritaskan aset yang mampu memanfaatkan infrastruktur pertambangan dan pemrosesan yang sudah ada, Jubilee berupaya mempersingkat jadwal pengembangan, mengurangi risiko eksekusi, dan memperluas jejak tembaga terintegrasinya di Zambia. Jika berhasil dijalankan, strategi ini akan menambah jalur proyek yang mendukung pertumbuhan pasokan tembaga jangka menengah Zambia.
34 menit yang lalu
Pelat Tembaga, Lembaran, dan Strip: Sektor Baru Menopang Konsumsi; Musim Sepi Juli Lebih Kuat dari Biasanya
40 menit yang lalu
Pelat Tembaga, Lembaran, dan Strip: Sektor Baru Menopang Konsumsi; Musim Sepi Juli Lebih Kuat dari Biasanya
Baca Selengkapnya
Pelat Tembaga, Lembaran, dan Strip: Sektor Baru Menopang Konsumsi; Musim Sepi Juli Lebih Kuat dari Biasanya
Pelat Tembaga, Lembaran, dan Strip: Sektor Baru Menopang Konsumsi; Musim Sepi Juli Lebih Kuat dari Biasanya
Menurut SMM, tingkat operasi komprehensif industri pelat, lembaran, dan strip tembaga pada Juli 2026 adalah 74,53%, turun 0,43 poin persentase dibandingkan bulan sebelumnya dan naik 8,91% dibandingkan tahun sebelumnya. Di antaranya, perusahaan besar memiliki tingkat operasi 84,2%, perusahaan menengah 54,75%, dan perusahaan kecil 70,82%.
40 menit yang lalu
China vs. the World: Why the Battle for New Trade Status is Such a Huge Deal - Shanghai Metals Market (SMM)