Revue hebdomadaire SMM des sels fluorés : en novembre, les appels d'offres de référence des entreprises restent stables, la signature des commandes sur le marché est stable avec une légère hausse

SMM, 5 novembre :

Cette semaine, les entreprises de référence en aval ont finalisé les prix d'appel d'offres du fluorure d'aluminium, les prix restant globalement stables avec une légère hausse. À ce jour, les cotations SMM du fluorure d'aluminium s'établissent entre 12 800 et 13 200 yuans/tonne ; les prix spot de la cryolithe sont restés stables, avec des cotations SMM entre 8 300 et 9 000 yuans/tonne.

Matières premières : Cette semaine, les prix des matières premières du fluorure d'aluminium ont divergé. Le marché de la poudre humide de fluorine à 97 % en amont est resté globalement stable, les fourchettes hautes étant dans l'impasse, avec des prix livrés dominants entre 3 350 et 3 850 yuans/tonne. L'offre est restée tendue, les inspections environnementales et de sécurité dans les principales zones de production devenant routinières, les taux d'exploitation des mines et des usines de traitement restant faibles, et certaines entreprises étant encore en phase de rectification, limitant la reprise de la production. Bien que les cargaisons importées de Mongolie aient apporté un certain complément au marché du nord, la croissance des arrivages est restée inférieure aux attentes, et les stocks globaux des mineurs sont demeurés faibles, rendant la situation d'offre tendue difficile à inverser à court terme. Côté demande, l'acide fluorhydrique a montré une divergence nord-sud en raison des réductions de production d'acide sulfurique. L'offre tendue dans le sud de la Chine a poussé les prix des contrats à long terme de novembre à la hausse, tandis que les producteurs du nord, malgré leur volonté de maintenir les prix, manquaient de dynamique haussière. Les fluides frigorigènes sont entrés dans la basse saison traditionnelle et, combinés aux contraintes de quotas, les taux d'exploitation ont continué de reculer, avec de fortes attentes de réductions de production en novembre et une faible volonté d'achat. La chaîne industrielle des batteries au lithium n'a montré aucune reprise de la demande, et les entreprises en aval avaient une acceptation limitée de la fluorine à prix élevé, maintenant pour la plupart des achats au jour le jour et des stocks faibles. Le marché de la fluorine est passé des flambées de prix antérieures à des négociations à haut niveau et à une consolidation. Pour les autres matières premières, le marché chinois de l'hydroxyde d'aluminium a été légèrement faible, avec un prix moyen pondéré SMM à 1 628 yuans/tonne, en baisse de 0,25 % par rapport à jeudi dernier ; le marché de l'acide sulfurique s'est consolidé sur une note modérée, les divergences régionales persistant. Les maintenances dans les usines du sud ont fourni un soutien ponctuel à l'offre locale, mais l'acide de fusion à bas prix provenant d'autres régions présentait encore des risques d'impact interrégional. Le stockage hivernal d'engrais phosphatés en aval a démarré lentement, et la demande chimique telle que le dioxyde de titane s'est peu améliorée. Combiné à l'assouplissement des prix du soufre, le soutien des coûts pour l'acide sulfurique s'est affaibli. La semaine prochaine, le marché devrait se consolider sur une note faible, les entreprises renforçant leur volonté de contrôler la production dans un contexte de pertes soutenues pour l'acide sulfurique, limitant ainsi toute nouvelle baisse. Dans l'ensemble, les prix des matières premières ont baissé régulièrement, et le repli des prix a entraîné une légère baisse des coûts de production globaux du fluorure d'aluminium, bien qu'ils restent élevés.

Côté offre : la hausse du prix contractuel à long terme d'octobre a atténué dans une certaine mesure la rentabilité des entreprises et, combinée au repli des prix de l'hydroxyde d'aluminium et de l'acide sulfurique entraînant une légère reprise des bénéfices, le marché a montré une nette tendance à la reprise, avec une amélioration marginale de la volonté d'exploitation des entreprises. Les entreprises du marché se sont encore concentrées sur la garantie des livraisons contractuelles à long terme, l'offre au comptant restant limitée. Côté demande : la capacité de production d'aluminium en fonctionnement élevée a fourni un soutien rigide. Après la consommation des stocks en octobre, les fonderies d'aluminium ont libéré une demande d'approvisionnement, et l'augmentation progressive des volumes d'achat combinée à de légères impulsions du marché à l'exportation a entraîné une amélioration marginale de la demande globale du marché.

Commentaire : cette semaine, les tendances des matières premières du fluorure d'aluminium ont été sous pression, avec la fluorine fluctuant à des niveaux élevés, l'hydroxyde d'aluminium et l'acide sulfurique s'affaiblissant, et les coûts globaux reculant légèrement tout en restant élevés. Côté offre, la volonté d'exploitation des entreprises s'est améliorée marginalement avec la reprise des bénéfices, mais les taux d'exploitation globaux sont restés faibles et l'offre du marché est demeurée limitée. Côté demande, les stocks de matières premières des fonderies d'aluminium en aval ont continué de s'épuiser, et la demande d'approvisionnement pour le réapprovisionnement s'est redressée. Dans l'ensemble, soutenu par les contraintes rigides sur les matières premières dues aux inspections de sécurité des mines et aux attentes de réduction de la production hivernale, combiné aux faibles stocks globaux de l'industrie et aux faibles taux d'exploitation créant une offre au comptant limitée, ainsi qu'au stockage hivernal continu des fonderies d'aluminium, le soutien des prix du fluorure d'aluminium reste intact en novembre. Selon le suivi de SMM, les entreprises en aval ont montré de fortes intentions de faire pression pour une baisse des prix en novembre. Après plusieurs cycles de négociations, les prix d'appel d'offres des entreprises de référence sont restés largement stables, mais les prix des commandes au comptant des entreprises ont légèrement augmenté dans l'ensemble, et les prix du fluorure d'aluminium de haute qualité AF-1 ont également progressé, se situant actuellement autour de 13 300 yuans/tonne. À l'avenir, surveillez les fluctuations des prix des matières premières de fluorine et le rythme de réapprovisionnement des entreprises d'aluminium.