[SMM Acier]

[Europe] European domestic hot-rolled coil (HRC) steel prices remained largely unchanged in flat, range-bound trading. Despite tightening domestic availability caused by planned mill maintenance and operational disruptions, widespread customer inventory overhangs and weak end-user intake continued to cap upward price momentum. In particular, key consuming sectors such as automotive failed to provide recovery support amid a regional economic slowdown, while depressed downstream sheared sheet values limited buyer acceptance of higher primary coil quotes. Regionally, Northwest European workable transaction levels were anchored within 740–760 EUR/tonne EXW (~830–850 USD/tonne). In Southern Europe (Italy), supply curtailments became increasingly pronounced: Acciaierie d’Italia is preparing to idle a blast furnace, Metinvest’s Ferriera Valsider faces severe order backlogs following its operational resumption, and market leader Arvedi reportedly shut down a hot rolling line due to technical issues. Despite these supply reductions, buyers submitted low-ball bids, while mills held firm at 760 EUR/tonne DDP or higher (~850 USD/tonne). However, buyers acknowledged that urgent spot requirements leave little choice but to concede to mill asking levels given tightening supply. On imports, market activity was virtually frozen as tariff-rate quotas (TRQs) for major origins including Turkey and India remain heavily overdrawn. Indian HRC offers were noted between 750–770 USD/tonne CFR, but buying interest was non-existent due to elevated duty and quota exhaustion risks.

Le tableau suivant présente les mouvements des métaux ferreux et non ferreux sur le SHFE et le DCE au 19 octobre 2026.

[Turquie] Le marché turc des aciers plats est resté globalement atone, acheteurs et vendeurs étant engagés dans un bras de fer de plus en plus intense. Sur le marché intérieur, les prix départ usine des bobines laminées à chaud (HRC) turques se sont maintenus à 625 USD/tonne EXW (hors TVA). Toutefois, des sources de marché ont confirmé que des transactions réalisables récentes se sont conclues à 620 USD/tonne EXW, un niveau qui s'est désormais imposé comme la principale cible d'achat et la référence d'enchère pour les acheteurs locaux. Côté importations, les prix des HRC importés étaient cotés à 550–555 USD/tonne CFR Turquie, les offres courantes pour les produits d'origine chinoise se situant autour de 550 USD/tonne CFR. Concernant les exportations et la logistique des quotas, les offres d'exportation turques de HRC se maintenaient dans une fourchette de 620–630 USD/tonne FOB. Les quotas de sauvegarde européens des troisième et quatrième trimestres étant entièrement épuisés, les exportateurs turcs gèrent stratégiquement leurs calendriers de production et d'expédition. Les navires sont programmés pour arriver à proximité des zones de mouillage des ports européens après le 1er janvier afin de différer le dédouanement et d'éviter ainsi les droits punitifs hors quota. Des sources indiquent que les aciéries ont précédemment sécurisé environ 150 000 tonnes de commandes à l'export pour expédition en décembre, spécifiquement alignées sur l'ouverture de la réinitialisation des quotas du premier trimestre 2027. Parallèlement, la conformité au MACF de l'UE est devenue un axe stratégique central : les aciéristes à four électrique à arc (EAF) utilisant des ferrailles font face à un coût carbone estimé à environ 20 USD/tonne. Malgré les risques de retards documentaires de la part de certains fournisseurs de précurseurs en amont, plusieurs producteurs locaux à four électrique ont commencé à fournir des garanties explicites de conformité MACF directement aux acheteurs européens afin de préserver leurs parts de marché.