Revue du marché cette semaine
Prix :
Oxydes de terres rares : l'oxyde de praséodyme-néodyme FOB était coté à 115-129 $/kg, l'oxyde de praséodyme-néodyme CIF Rotterdam était coté à 108-122 $/kg, l'oxyde de praséodyme FOB était coté à 126-130 $/kg, l'oxyde de lanthane FOB était coté à 1 059-1 119 $/t, l'oxyde de néodyme FOB était coté à 141-143 $/kg, l'oxyde de terbium FOB était coté à 1 161-1 249 $/kg, en baisse de 20 $/kg, l'oxyde de cérium FOB était coté à 1 965-1 967 $/t, stable pour le moment, et l'oxyde de cérium CIF Rotterdam était coté à 2 740-2 750 $/t, en baisse de 40 $/kg.
Métaux de terres rares : l'alliage praséodyme-néodyme FOB était coté à 136-142 $/kg, l'alliage praséodyme-néodyme CIF Rotterdam était coté à 140-144 $/kg, le lanthane métal FOB était coté à 3 $/kg, le praséodyme métal FOB était coté à 158-166 $/kg, le néodyme métal FOB était coté à 148-160 $/kg, et le terbium métal FOB était coté à 1 560-1 544 $/kg, en baisse de 30 $/kg.
Échanges : les prix hors de Chine sont restés stables cette semaine. Les prix intérieurs étant stables et la demande internationale limitée par les licences, la croissance a été limitée et les prix n'ont montré aucune fluctuation notable.
Faits marquants à l'étranger cette semaine
Afrique et Asie du Sud-Est : la diplomatie en amont et la consolidation des actifs dans les pays riches en ressources avancent en parallèle
L'ambassadeur d'Indonésie au Cameroun, Agung Cahaya Sumirat, a confirmé lors d'une réunion en porte-à-porte à Jakarta le 13 octobre que l'Indonésie poursuit les négociations de coopération bilatérale avec le Gabon dans le secteur des minéraux de terres rares, tout en explorant une coopération potentielle avec la République du Congo dans l'industrie des phosphates. L'ambassade de Yaoundé, dont la juridiction couvre le Gabon, le Tchad, la Guinée équatoriale, la République du Congo et la République centrafricaine, gère la coordination concernée. Les consultations techniques et diplomatiques étant toujours en cours, aucun calendrier ni périmètre spécifique n'a été divulgué pour ces deux initiatives de coopération. La croissance de l'exploration émerge également du côté des actifs africains. Le dernier forage au gisement de Natasai Hill du projet Tundulu d'AuKing Mining au Malawi a recoupé 59 mètres à partir de 13 mètres sur le côté ouest (TREO 1,51 %, dont une section à haute teneur de 5 mètres à 2,96 %), 47 mètres à partir de 26 mètres sur le côté nord-est (TREO 1,50 %, dont une section de 6 mètres à 3,03 %), 9 mètres à partir de 128 mètres, et 36 mètres à partir de 85 mètres dans la zone d'expansion sud-est (dont une section de 6 mètres à 3,14 %), confirmant une minéralisation continue à plusieurs endroits.
Autorisation et approbation des projets : étapes franchies au Groenland, aux États-Unis et en Australie
Critical Metals a annoncé que le gouvernement groenlandais a approuvé le plan d'exploitation minière et de fermeture du projet Tanbreez le 29 septembre en vertu de la loi sur les activités minérales et de la licence n° 2020-54, valable jusqu'au 8 septembre 2050. L'approbation couvre 19 éléments du gisement de Killavaat Alannguat (dont le dysprosium, le terbium, l'yttrium, le néodyme, le praséodyme et le zirconium-hafnium-tantale-niobium), ainsi que la mine, les installations de traitement, le port et le plan de fermeture et de réhabilitation. Avant le début de la construction, seuls des permis d'exploitation spécifiques et des garanties financières restent à finaliser, couvrant la gestion environnementale, le transport maritime, la santé et la sécurité, et les ventes à l'exportation. Côté américain, Dateline Resources a révélé que le ministère de la Justice a déposé une requête auprès du tribunal de district le 25 septembre visant à suspendre l'injonction préliminaire du 10 août. Cadenazzi, secrétaire adjoint à la Défense pour la politique de la base industrielle, a soumis une déclaration de sécurité nationale en soutien. Si la suspension est accordée, la mine Colosseum, adjacente aux installations de Mountain Pass et de MP Materials, pourrait reprendre ses activités dans le cadre de son plan d'exploitation approuvé pendant l'appel. En Australie, Critica a annoncé les premières ressources indiquées pour le projet Jupiter : 160 millions de tonnes à 1 700 ppm de TREO (environ 10 % du total), les quatre éléments magnétiques que sont le néodyme, le praséodyme, le dysprosium et le terbium représentant environ 25 % des TREO dans les ressources indiquées. Les ressources inférées sur l'ensemble de la zone restent à 1,7 milliard de tonnes à 1 700 ppm. Le projet fait partie du portefeuille de licences d'exploration Brother de 1 700 kilomètres carrés en Australie-Occidentale.
Contrats d'écoulement et opérations en capital : les accords d'écoulement à long terme sécurisent les volumes, les fusions-acquisitions redessinent le paysage de l'offre
Arafura Rare Earths (détenue à 17,5 % par Hancock Prospecting) a signé un accord d'écoulement contraignant de cinq ans avec un grand négociant mondial participant au programme américain Project Vault. L'approvisionnement annuel en oxyde de NdPr du projet Nolans à pleine production a été porté à 850 tonnes, contre 500 tonnes dans la lettre d'intention de mai. L'accord couvre les terres rares lourdes et comprend une option de renouvellement de deux ans, avec une tarification en dollars américains liée à l'indice BMI ou Platts. Les négociations avec d'autres clients ne seront plus systématiquement divulguées pour des raisons de sensibilité commerciale. Lynas a annoncé l'acquisition de Meteoric Resources pour environ 968 millions de dollars australiens, prenant le contrôle du projet d'argile à adsorption ionique Caldeira au Brésil. La cible détient les plus grandes ressources de terres rares conformes au code JORC hors de Chine et devrait ajouter 802 000 tonnes d'oxyde de Pr-Nd et 41 000 tonnes d'oxyde de dysprosium-terbium aux ressources de Lynas. La production annuelle moyenne sur la durée de vie de la mine devrait être d'environ 3 862 tonnes de néodyme-praséodyme et 127 tonnes de dysprosium-terbium. La transaction devrait être finalisée en mars 2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires. Au cours de la même période, le Yang di-Pertuan Agong de Malaisie a acquis une participation de 2,25 % dans Southern Alliance Mining à une prime hors marché de 6,1 millions de dollars singapouriens, s'exposant ainsi à ses activités de terres rares en Malaisie.
Chaîne industrielle intermédiaire : la coentreprise namibienne presque finalisée, le pilote de métallisation au Chili démarre
Namibia Critical Metals prévoit d'obtenir l'approbation de la nouvelle coentreprise pour le projet de terres rares lourdes de Lofdal dans un délai de 30 jours. NCM détiendra 95 % (5 % étant attribués à des bénéficiaires namibiens historiquement défavorisés) et cédera une participation de 50 % à TJNREC. JOGMEC et Toyota Tsusho ont rempli leur obligation de dépenses de 23 millions de dollars canadiens et acquerront une participation de 40 % plus 10 % par étapes, avec une option d'augmentation de 1 % pour 5 millions de dollars canadiens, ainsi qu'un droit de premier refus et des droits d'achat exclusifs. NCM a fixé un plancher anti-dilution de 21 % (avec une contrepartie de 5 millions de dollars). Après la décision finale d'investissement, NCM pourra choisir de remonter proportionnellement à 44 %-45 %. Aclara Resources et CAP du Chili ont mis en service une usine de démonstration d'électrolyse en sels fondus de 175 kg/jour à Talcahuano, visant la production de métal de néodyme-praséodyme et d'alliages d'une pureté d'au moins 99,5 %. Les données du premier essai en fonctionnement continu alimenteront l'ingénierie de base de l'installation de séparation industrielle en Louisiane. La phase deux prévoit l'introduction d'oxyde de dysprosium pour produire des alliages de terres rares moyennes-lourdes Pr-Nd-Dy. L'expertise métallurgique de l'aciérie Huachipato de CAP et les procédés exclusifs des deux parties constituent le socle technique de l'installation.
