[Revue quotidienne de la puissance de calcul SMM] L'A100 dans le delta du Yangtsé baisse de 5,17 %, les unités complètes neuves démontées 5090 démarrent à 700 000 yuans TTC

[A100 : le prix de référence du delta du Yangtsé baisse de 5,17 % en une seule journée ; le serveur complet dans le Jiangsu est proposé à 34 000 yuans/unité/mois]

Prix de référence SMM (serveur complet 8 cartes, base mensuelle moyenne) : l'A100-80G du delta du Yangtsé est passé de 6,77 yuans/carte-heure le 12 octobre à 6,42 yuans/carte-heure le 13 octobre, soit une baisse de 0,35 yuan en une journée, ou 5,17 %, ce qui équivaut à une baisse du loyer mensuel du serveur complet de 39 000 yuans/unité à 37 000 yuans/unité ; les 18 autres prix de référence du même jour sont tous restés stables par rapport aux valeurs précédentes. Comparaison au sein de la même famille : l'A100-80G de Chengdu-Chongqing à 6,43 yuans/carte-heure (équivalent à 37 000 yuans/unité/mois), Beijing-Tianjin-Hebei à 5,64 yuans (32 500 yuans), le delta de la rivière des Perles à 5,47 yuans (31 500 yuans). Après ajustement, le loyer mensuel équivalent du delta du Yangtsé était pratiquement au même niveau que celui de Chengdu-Chongqing (un écart de 0,16 %), tout en restant supérieur à ceux de Beijing-Tianjin-Hebei et du delta de la rivière des Perles. Côté communication individuelle, même tendance : ce jour-là, une source de canal a proposé un serveur complet A100 80G d'un centre de données du Jiangsu à 34 000 yuans/unité/mois, livrable à court terme, avec seulement 1 unité actuellement disponible, et a indiqué que les offres similaires de serveurs complets qu'ils avaient recensées durant la même période se situaient pour la plupart entre 35 000 et 36 000 yuans/unité ; cette offre a été confirmée par un échange de questions-réponses concernant le centre de données et les conditions de livraison. Le centre de données est situé dans le Jiangsu, dans le delta du Yangtsé, ce qui est cohérent avec la baisse du prix de référence. Côté demande, deux canaux ont effectué le même jour des demandes de configuration pour des serveurs complets A100 80G à huit cartes (SXM4, 2×AMD 7742, 1 To DDR4, disque système 960 Go, double port 10G + IB 200G). L'un d'eux s'est renseigné sur les spécifications du disque de données, et le fournisseur a répondu que des disques de données locaux pouvaient être ajoutés à 200 yuans/To ; aucun prix de transaction n'a été observé dans les deux cas.

[5090 : 100 unités de serveurs complets neufs démontés à partir de 700 000 yuans/unité TTC ; 50 cartes ventilateur proposées à 54 000 yuans/carte]

Côté communication individuelle, le 13 octobre, deux canaux ont proposé le même lot de 5090 serveurs complets neufs démontés : 100 unités, garantie serveur complet de trois ans, configurés avec 2×Intel Xeon Gold 6530, 64 Go×16 DDR5 4800, 8×RTX 5090 blower, 1,92 To SATA SSD×2, 3,84 To NVMe, carte réseau double port 25G ; prix TTC en deux niveaux - mémoire 64G 4800 sans marque (puces Micron) à 700 000 yuans/unité, mémoire Samsung 64G 4800 à 760 000 yuans/unité. Le même jour, un autre canal a proposé 50 unités de cartes ventilateur 5090 à 54 000 yuans/carte, à la recherche d'un acheteur ; cette entrée était une cotation unique sans indication s'il s'agissait d'une offre de vente ou d'une demande d'achat, et le texte enregistre uniquement le niveau de prix sans porter de jugement directionnel. Note de calibre : ce lot de 100 unités est un achat ferme unique (prix serveur complet toutes taxes comprises), de nature différente des échantillons de location mensuelle du canal, et aucune conversion d'écart de prix n'est effectuée ; la différence de prix à deux niveaux provient des puces mémoire (Micron en marque blanche contre Samsung), ce qui constitue une différence de configuration, et non un écart de prix pour une même configuration.

[Côté demande : deux demandes de configuration de serveurs complets A100 à huit cartes, axées sur les spécifications de livraison]

Le 13 octobre, l'activité côté demande s'est concentrée sur la confirmation de la configuration des serveurs complets A100 80G : deux canaux ont successivement demandé la configuration complète du même serveur complet A100 80G à huit cartes (GPU, CPU, mémoire, disque système, réseau), et après avoir reçu la configuration, ont continué à s'enquérir des spécifications du disque de données et de la possibilité d'extension. Le fournisseur a répondu que des disques de données locaux pouvaient être ajoutés à 200 yuans/T. Les deux demandes se sont arrêtées au stade de la comparaison des configurations, sans entrer en négociation de prix, et aucune transaction n'a été observée. Une autre piste côté demande provenait de demandes basées sur la configuration pour la puissance de calcul haut de gamme et les cartes domestiques (le même jour, principalement des configurations de serveurs complets sans budgets joints), reflétant que les acheteurs en phase initiale de demande accordent plus d'importance à la certitude de la configuration et des conditions de livraison plutôt qu'à fournir d'abord un ancrage de prix.

[Point de vue SMM]

Premièrement, l'indice composite a clôturé à 18,266 yuans/carte-heure, soit un repli quotidien de 0,87 %, la première baisse après trois jours de bourse consécutifs de hausse suivant les vacances ; au cours de la même période, le prix de référence A100-80G du delta du Yangtsé a été réduit de 5,17 % en une seule journée, le premier ajustement à la baisse parmi les 19 prix de référence après les vacances. Combiné à la cotation du canal de 34 000 yuans/unité/mois pour les serveurs complets du Jiangsu ce jour-là (même direction), après l'ajustement, le loyer mensuel équivalent du delta du Yangtsé était essentiellement au même niveau que celui de Chengdu-Chongqing. La prime antérieure du delta du Yangtsé sur Chengdu-Chongqing a été effacée, et des signes d'assouplissement sont apparus dans le niveau des prix de location mensuelle pour la génération précédente de cartes d'entraînement.

Deuxièmement, du côté de la 5090, les 100 unités de serveurs complets neufs démontés ont été cotées à 700 000 yuans/unité TTC (Micron sans marque) et 760 000 yuans/unité (Samsung), la différence de prix étant entièrement déterminée par les puces mémoire, ce qui indique que la divergence de prix des serveurs complets dans cette gamme s'est déplacée des cartes elles-mêmes vers les spécifications et les marques de la mémoire d'accompagnement.

Troisièmement, du côté de la demande, deux demandes de renseignements pour des serveurs complets A100 80G le même jour se sont arrêtées à la comparaison des configurations sans entrer en négociation de prix. Les acheteurs en phase préliminaire de consultation accordaient davantage d'importance à la certitude des spécifications de livraison ; cela constitue un signal de décalage entre l'offre et la demande avec la baisse du prix de référence de l'A100.

Quatrièmement, proposition traçable : le repli en une seule journée de l'indice composite et de l'A100-80G du delta du Yangtsé est-il un ajustement isolé ou le point de départ d'une correction après la reprise post-fêtes, à vérifier selon que l'indice composite continue de baisser le 14 octobre et que d'autres régions de la famille A100 suivent avec des ajustements ; si le niveau de prix d'achat ferme de 700 000 yuans/unité pour les serveurs complets neufs démontés 5090 peut être maintenu dans les lots suivants. Résumé : Aujourd'hui, l'indice composite a clôturé à 18,266 yuans/carte-heure, un repli en une seule journée de 0,87 %, la première baisse après trois jours de bourse consécutifs de hausse après les fêtes. Parmi les 19 prix de référence du jour, seul l'A100-80G du delta du Yangtsé a été ajusté, passant de 6,77 yuans à 6,42 yuans/carte-heure, soit une baisse de 5,17 % (équivalent à 37 000 yuans/unité/mois), dans le même sens que le prix du serveur complet du Jiangsu coté par le canal à 34 000 yuans/unité/mois. Après l'ajustement, le loyer mensuel équivalent du delta du Yangtsé était pratiquement au même niveau que celui de Chengdu-Chongqing. Pour la 5090, un canal a coté 100 unités de serveurs complets neufs démontés à 700 000 yuans/unité TTC (Micron sans marque) et 760 000 yuans/unité (Samsung), avec une garantie de trois ans, et une autre cotation de 50 cartes ventilateur à 54 000 yuans/carte. Du côté de la demande, deux canaux le même jour ont fait des demandes de configuration pour des serveurs complets A100 80G à huit cartes, qui se sont arrêtées à la comparaison des configurations.