Données : évolution des marchés SHFE et DCE (11 septembre)

[India Export] Indian HRC export indications for Europe remained at 590–600USD/tonne FOB India on September 11, with European discussions continuing at 695–700USD/tonne CFR. Some sellers mentioned 715USD/tonne CFR North Europe, but no transaction was confirmed at that level. Indian sellers held their position as reduced European spot availability, higher energy costs and expectations of seasonal production cuts supported regional mill pricing. Northern European HRC prices were around 730–750EUR/tonne EXW, while offers at 770EUR/tonne EXW continued to meet buyer resistance. Italian HRC prices were around 720–730EUR/tonne EXW, although trading remained limited as downstream buyers adopted a wait-and-see approach. Firm European domestic values consequently supported Indian export indications, but subdued spot activity, quota exposure and uncertainty over customs-clearance timing kept importers selective at the upper end of the CFR range.

[Turquie] Profitant du resserrement de l'offre sur le marché ces dernières semaines, les aciéries turques ont continué de relever leurs offres de rond à béton, bien que la demande d'achat à ces nouveaux niveaux de prix se soit nettement refroidie. Sur le marché intérieur, les prix du rond à béton turc ont augmenté à 615–620 USD/tonne départ usine (hors TVA). Au niveau régional, les grandes aciéries de la région de Marmara ont relevé leurs prix départ usine de 5 à 10 USD/tonne pour atteindre 640–645 USD/tonne départ usine, bien que les prix de transaction réels soient restés bloqués autour de 615 USD/tonne. Deux aciéries de la région d'Izmir ont augmenté leurs prix de 5 USD/tonne à 610 USD/tonne départ usine, tandis qu'une grande aciérie d'Iskenderun a maintenu sa volonté de vendre à 602 USD/tonne départ usine. Le marché à l'exportation a reflété cette tendance haussière : une grande aciérie de Marmara a relevé son offre d'exportation de rond à béton de 20 USD/tonne, une hausse significative, à 625 USD/tonne FOB, et son offre de fil machine de 15 USD/tonne à 630 USD/tonne FOB. Cependant, la demande à l'exportation étant déjà très faible aux niveaux de prix précédents, les transactions devraient être extrêmement rares à court terme.

Les prix de l'acier malaisien ont globalement progressé cette semaine. Sur le marché des produits plats, les offres domestiques courantes de bobines laminées à chaud S275JR ont augmenté de 40 MYR/tonne en glissement hebdomadaire pour atteindre 2 190 MYR/tonne (environ 537 USD/tonne) départ usine. Cette hausse pourrait être en partie liée à l'incident survenu chez le vietnamien Formosa Ha Tinh Steel, qui a temporairement renforcé les anticipations d'un resserrement de l'offre régionale et soutenu les prix malaisiens des bobines laminées à chaud. Toutefois, Formosa Ha Tinh a depuis annoncé la reprise de sa production, apaisant les inquiétudes concernant cette perturbation. Le marché des produits longs s'est également raffermi, le rond à béton B500B de 16 mm progressant de 30 MYR/tonne en glissement hebdomadaire pour s'établir autour de 2 150 MYR/tonne (environ 527 USD/tonne) départ usine. Parallèlement, le fil machine C12D est resté stable à environ 2 250 MYR/tonne (soit près de 551 USD/tonne) rendu, soit environ 100 MYR/tonne de plus que le rond à béton. Dans l'ensemble, les prix des bobines laminées à chaud et du rond à béton ont augmenté au cours de la semaine, tandis que le marché du fil machine est resté stable, d'où des évolutions légèrement divergentes selon les produits. Perspectives : pour la semaine prochaine, la reprise de la production chez Formosa Ha Tinh pourrait encore atténuer les inquiétudes sur l'offre régionale et entraîner une légère correction ou un réajustement des offres malaisiennes de bobines laminées à chaud. Néanmoins, la capacité de production de l'usine devant se rétablir progressivement, une forte baisse à court terme semble peu probable. Les prix du rond à béton devraient rester fermes, soutenus par les coûts de production et les offres des aciéries, même si une demande finale limitée pourrait freiner de nouvelles hausses. Les prix du fil machine devraient fluctuer dans une fourchette étroite autour de 2 250 MYR/tonne rendu.