[SMM Revue hebdomadaire du marché européen] Le HRC du nord-ouest de l'Europe recule de son pic alors que l'écart entre offres et transactions se creuse

[Inde Domestique] Le marché domestique de l'acier a continué de se renforcer, soutenu par la hausse des coûts des matières premières, notamment la ferraille et la fonte éponge. Le rond à béton à Mumbai a augmenté de 1,04 USD/tonne (100 INR/tonne) à 531,79 USD/tonne (50 900 INR/tonne) départ usine Mumbai. Le lingot a augmenté de 3,13 USD/tonne (300 INR/tonne) à 489,96 USD/tonne (46 900 INR/tonne) départ usine Mandi. La billette à Raipur a augmenté de 5,22 USD/tonne (500 INR/tonne) à 454,44 USD/tonne (43 500 INR/tonne) départ usine Raipur. La fonte éponge PDRI a augmenté de 1,04 USD/tonne (100 INR/tonne) à 308,22 USD/tonne (29 500 INR/tonne) départ usine Raipur. La fonte éponge PDRI de Bellary a progressé de 4,17 USD/tonne (400 INR/tonne) à 320,76 USD/tonne (30 700 INR/tonne) départ usine Bellary. À Bellary, les cotations PDRI se situent actuellement à 323,87 USD/tonne (31 000 INR/tonne). Cependant, les transactions réelles d'aujourd'hui devraient être conclues légèrement en dessous, dans une fourchette de 320,74 à 321,78 USD/tonne (30 700 à 30 800 INR/tonne), ont indiqué les participants. Les ferrailles HMS 1&2 (80:20) à Mandi ont augmenté de 3,13 USD/tonne (300 INR/tonne) à 400,17 USD/tonne (38 300 INR/tonne) livré Mandi.

Cette semaine, les prix des bobines laminées à chaud (HRC) se sont affaiblis par rapport à la semaine précédente, avec une détérioration générale du sentiment de marché. Côté offre, l'impact des maintenances sur les lignes de laminage a diminué en glissement hebdomadaire, et la production globale de HRC a rebondi. Côté demande, la demande apparente a augmenté en glissement hebdomadaire, mais la demande de haute saison de septembre-octobre ne s'est pas encore pleinement matérialisée. En ce qui concerne les stocks, les données SMM ont montré que les stocks sociaux de HRC dans 86 entrepôts à l'échelle nationale (grand échantillon) s'élevaient à 4,6625 millions de tonnes, en hausse de 21 100 tonnes en glissement hebdomadaire, soit +0,45 % en glissement hebdomadaire et +28,06 % en glissement annuel. Par région, toutes les régions ont connu une accumulation des stocks, à l'exception de la Chine du Nord, qui a affiché un léger déstockage. Côté coûts, la cinquième hausse des prix du coke a été mise en œuvre cette semaine. Pour l'avenir, les négociations sur la sixième hausse des prix du coke ont commencé, et le soutien des coûts pour les HRC reste intact. Combiné au fait que les aciéries fonctionnent actuellement à perte, les usines maintiennent une position relativement ferme sur les prix, offrant un solide soutien à la baisse. Bien qu'une demande de réapprovisionnement soit attendue avant les congés de la fête de la Mi-Automne et de la fête nationale, la demande de haute saison n'a pas encore été confirmée. La pression de la demande limitant toute hausse significative, les prix des HRC devraient se consolider aux niveaux actuels la semaine prochaine, le contrat le plus négocié étant estimé dans une fourchette de 3 280 à 3 390.

[UE] Les prix des bobines laminées à chaud dans l’UE sont restés globalement stables, la disponibilité limitée au comptant continuant de soutenir les prix des aciéries. L’indice HRC de l’Europe du Nord-Ouest a légèrement reculé d’environ 1 USD/tonne à 854 USD/tonne départ usine, tandis que l’indice italien a progressé d’environ 2 USD/tonne à 852 USD/tonne départ usine. Les aciéries nord-européennes ont maintenu leurs offres à 870-893 USD/tonne départ usine, bien que les niveaux réalisables aient été généralement évalués autour de 841 USD/tonne départ usine. Des transactions plus basses à 829-835 USD/tonne départ usine n’auraient été accessibles qu’à certains clients. En Italie, la liquidité est restée faible, les acheteurs attendant plus de clarté sur les perspectives de production d’Acciaierie d’Italia. Les HRC portuaires étaient disponibles autour de 847 USD/tonne chargé, tandis que les stocks importés existants étaient proposés à 835-858 USD/tonne rendu droits acquittés. Les offres d’importation à terme dépassaient 870 USD/tonne rendu droits acquittés, les risques liés aux quotas et les prochaines exigences du MACF augmentant les coûts d’importation. À court terme, l’offre restreinte pourrait maintenir la fermeté des prix des HRC dans l’UE, mais la faible demande en aval devrait limiter l’acceptation d’offres nettement plus élevées des aciéries.