Prix du fluorure d'aluminium en hausse grâce au soutien des coûts ; la prime pour l'offre de haute qualité s'élargit [Revue hebdomadaire SMM des sels de fluorure]

SMM, 10 septembre :

Cette semaine, le sentiment commercial des entreprises chinoises de fluorure d'aluminium a été modéré et les prix du fluorure d'aluminium ont continué d'augmenter. À ce jour, les cotations principales SMM du fluorure d'aluminium s'établissent à 11 500-12 300 yuans/tonne ; les prix au comptant de la cryolite se sont raffermis, avec des cotations SMM de la cryolite à 8 000-9 000 yuans/tonne.

Côté matières premières : Cette semaine, les prix des matières premières du fluorure d'aluminium ont divergé. Le marché de la poudre humide de spath fluor 97 % en amont a légèrement progressé, avec des prix livrés principaux à 3 350-3 850 yuans/tonne. Côté offre, les inspections de sécurité minière sont restées intenses : la Mongolie-Intérieure a mis en œuvre les inspections « Double Dix », la politique de fermeture des petites mines du Zhejiang est entrée en vigueur, les contrôles de conformité se sont poursuivis au Jiangxi et au Fujian, les reprises de production minière ont été retardées, les stocks de spath fluor sont restés bas, l'offre au comptant était tendue et les cargaisons étaient prioritairement réservées aux contrats à long terme ; les importations mongoles ont quelque peu rebondi, n'atténuant que légèrement la pression d'approvisionnement dans le nord. Côté demande, la divergence a été nette : l'offre d'acide fluorhydrique s'est contractée, les prix des contrats à long terme de septembre ont été relevés au-dessus de 15 000 yuans/tonne, stimulant une certaine demande de réapprovisionnement ; les fluides frigorigènes étaient limités par les quotas, la demande de produits fluorés pour batteries au lithium était faible et la volonté d'achat de spath fluor à prix élevé en aval était prudente, les achats se faisant largement au besoin. Globalement, les contraintes rigides au niveau minier ont soutenu le plancher des coûts, mais l'aval manquait de moteurs de stockage concentré, et le spath fluor devrait se consolider à des niveaux élevés avec une légère tendance haussière à court terme. Pour les autres matières premières, le marché chinois de l'hydroxyde d'aluminium est resté globalement stable, avec un prix moyen pondéré SMM à 1 650 yuans/tonne, inchangé en glissement hebdomadaire ; le marché de l'acide sulfurique a continué de se détendre par rapport aux sommets précédents, les centres de transaction prolongeant une légère tendance baissière. Dans l'ensemble, les prix des matières premières étaient mitigés, et certains replis de prix ont partiellement compensé la pression sur les coûts, mais avec un spath fluor toujours élevé, les coûts de production globaux du fluorure d'aluminium sont restés élevés.

Côté offre : L'industrie est restée dans un cycle faible de coûts élevés, de pertes de production et de faibles taux d'exploitation. Les prix élevés du spath fluor ont continué de soutenir les coûts de production du fluorure d'aluminium, rendant difficile la restauration de la rentabilité du secteur. La plupart des entreprises ont intensifié la maintenance des équipements et les réductions de production flexibles, maintenant un faible taux d’exploitation global du secteur. À ce stade, les entreprises ont généralement adopté une stratégie d’exploitation restrictive, privilégiant les livraisons de contrats à long terme, avec une nouvelle offre effective limitée et des cargaisons au comptant globalement tendues. Côté demande : la capacité d’exploitation de l’industrie de l’aluminium en aval est restée élevée, créant une demande rigide soutenue de fluorure d’aluminium et fournissant un soutien de fond aux prix du marché.

Commentaire SMM : Cette semaine, les tendances des matières premières du fluorure d’aluminium ont divergé : les prix de la fluorine sont restés fermes à des niveaux élevés, offrant un fort soutien des coûts ; les prix de l’acide sulfurique ont légèrement reculé, compensant partiellement la pression des coûts, mais les coûts de production globaux du secteur sont restés élevés, la rentabilité était étroite, l’enthousiasme de production insuffisant, les charges d’exploitation du secteur faibles et l’offre généralement tendue. Côté demande, les entreprises d’aluminium ont maintenu des opérations à forte charge, créant un soutien rigide pour la consommation de fluorure d’aluminium, mais les achats manquaient d’élasticité, il n’y avait pas de signaux positifs de réapprovisionnement concentré sur le marché et la dynamique haussière des prix au comptant était limitée. SMM a également appris que les prix du fluorure d’aluminium de haute qualité, soutenus par les coûts, ont augmenté pour atteindre environ 12 400 à 12 800 yuans/tonne au cours de la semaine. Dans l’ensemble, le marché actuel du fluorure d’aluminium présente un schéma de « soutien des coûts, offre tendue et demande inélastique », avec une attention future portée aux fluctuations des prix de la fluorine et au rythme de réapprovisionnement des entreprises d’aluminium.