Le 27 août, le Département de la taxe sur les biens et services de l’Administration nationale des impôts a publié le « Questions-réponses n° 3 sur la politique de taxe à la consommation », précisant davantage les critères de recouvrement et d’administration à la suite de l’ajustement au 1er septembre de la politique de taxe à la consommation sur les batteries. Pour le modèle de production type des entreprises de stockage d’énergie, à savoir « achat externe de cellules de batteries lithium-ion — assemblage de clusters de batteries — intégration des systèmes électriques, de gestion thermique, de protection incendie et de contrôle — formation de systèmes de stockage d’énergie », la dernière réponse précise : les clusters de batteries relèvent des packs de batteries au sens des « Notes sur le champ d’application de la perception de la taxe à la consommation sur les batteries » et sont soumis à la taxe à la consommation ; les systèmes de stockage d’énergie formés par une intégration ultérieure sont des ensembles complets d’équipements électriques fabriqués à partir de batteries, ne sont pas des produits de batteries imposables et ne sont pas tenus de payer la taxe à la consommation sur les batteries.
La frontière fiscale de la taxe à la consommation sur le stockage d’énergie est globalement claire, et les clusters de batteries sont devenus un point fiscal clé
car la taxe à la consommation n’est pas calculée uniformément sur la base du prix de vente d’une cabine préfabriquée de batteries complète de 5 MWh, d’un système côté courant continu, ni même de l’ensemble du système de stockage d’énergie incluant le PCS. Ce qu’il faut réellement déterminer, c’est le prix de vente ou la valeur imposable de transfert du cluster de batteries lui-même, plutôt que le prix de transaction final du système de stockage d’énergie. Cela signifie qu’à mesure que les contours de la politique se précisent, ce sur quoi les entreprises doivent désormais se concentrer n’est plus de savoir « si la cabine de batteries est une batterie », mais de déterminer comment établir une tarification indépendante, une valeur de transfert interne ainsi que la comptabilité et la documentation fiscale correspondantes pour les clusters de batteries. SMM continuera de suivre la manière dont l’imposition des clusters de batteries est déterminée dans différentes régions.
Le système lui-même n’est plus taxé, mais les projets nationaux doivent encore supporter la charge fiscale sur les batteries en amont.
Le fait que les systèmes de stockage d’énergie soient explicitement classés comme des produits non imposables ne signifie pas que les projets nationaux de stockage d’énergie ne sont pas affectés par la taxe à la consommation. Ce qui n’est plus taxé, c’est la valeur ajoutée créée après l’étape des clusters de batteries lors de la formation des systèmes de stockage d’énergie ; la taxe à la consommation déjà supportée aux étapes des cellules, des PACK et des clusters de batteries continuera de créer des coûts réels et pourra être répercutée sur les intégrateurs de systèmes par le biais des prix proposés en amont.
À l'heure actuelle, les grandes entreprises de batteries ont une position relativement claire sur la répercussion des coûts liés à la taxe sur la consommation. Des informations publiques montrent qu'EVE a précédemment notifié qu'à compter du 1er septembre, les produits de batteries concernés vendus sur le marché intérieur incluront des coûts supplémentaires de taxe sur la consommation ; d'autres entreprises de batteries du marché renégocient également progressivement les prix des commandes après septembre.
Cette volonté de répercuter les coûts est directement liée à la rentabilité actuelle de chaque maillon de la chaîne industrielle du stockage d'énergie. Selon une enquête de SMM, les marges brutes de certains produits de cellules de stockage d'énergie se situent actuellement entre 10 % et 15 % environ. Si l'on effectue uniquement un calcul de sensibilité de la rentabilité, en supposant que la taxe sur la consommation supplémentaire de 2 % soit entièrement absorbée en interne par les fabricants de cellules, cela éroderait directement leurs marges bénéficiaires actuelles. Par conséquent, à moyen et long terme, la marge de manœuvre des fabricants de cellules pour continuer à supporter l'intégralité de la charge fiscale supplémentaire est relativement limitée.
Dans le même temps, le segment de l'intégration de systèmes manque également d'une forte capacité d'absorption des coûts. Depuis le début de l'année, avec la mise en place progressive de mécanismes d'indexation des prix des matières premières entre fabricants de cellules et intégrateurs, les variations de coûts en amont ont été répercutées plus directement sur le segment de l'intégration. En revanche, il est plus difficile pour les intégrateurs de répercuter ces coûts, poste pour poste, aux donneurs d'ordre et clients finaux en aval. En conséquence, les marges brutes de l'activité d'intégration de systèmes de stockage d'énergie (ESS) en Chine se sont repliées pour s'établir entre 8 % et 12 % environ. Compte tenu des marges bénéficiaires relativement limitées à la fois dans le segment des cellules et dans celui de l'intégration, il est peu probable que la taxe sur la consommation de 2 % soit absorbée à long terme par un seul maillon de la chaîne industrielle. Sa mise en œuvre effective prendra plus probablement la forme d'une répercussion progressive, après plusieurs cycles de négociation entre les segments amont et aval, plutôt que d'une simple hausse de prix ponctuelle de 2 % pour les clients finaux.
SMM estime qu'à court terme, les commandes existantes à prix fixe pourraient encore voir la charge fiscale supplémentaire partagée entre les fabricants de cellules, les entreprises de packs/clusters de batteries et les intégrateurs ; pour les nouvelles commandes signées après septembre, à mesure que la taxe sur la consommation devient progressivement un coût normalisé, il est plus probable qu'elle soit intégrée dans les systèmes de tarification des ESS.
Les ventes à l'exportation et les ventes intérieures ont nettement divergé, et la taxe sur la consommation ne constitue plus un coût permanent à l'exportation.
Après cette dernière clarification, le traitement de la taxe à la consommation applicable aux exportations doit être analysé séparément de celui des ventes intérieures. Dans le même temps, les remboursements (exonérations) de taxe à la consommation et les restitutions de TVA à l’exportation doivent être considérés comme deux dispositifs de politique distincts.
Pour les exportations directes de batteries imposables telles que les cellules, les packs et les clusters de batteries, les dernières questions-réponses de l’administration fiscale chinoise précisent que les exportations de batteries imposables produites en propre et remplissant les conditions requises sont exonérées de taxe à la consommation ; pour les batteries imposables achetées ou transformées à façon puis exportées directement, la taxe à la consommation déjà perçue en amont peut être remboursée conformément à la réglementation.
Pour un système de stockage d’énergie complet (ESS), le produit lui-même a déjà été clairement défini comme n’étant pas une batterie imposable, de sorte qu’il n’y a pas lieu de percevoir une taxe à la consommation sur la base de « ventes à l’exportation d’ESS × 2 % ».Lorsqu’un ESS est exporté, la taxe à la consommation déjà acquittée sur les batteries en amont peut être remboursée conformément à la réglementation. Par conséquent, pour les produits ESS qui accomplissent normalement les formalités d’exportation et de remboursement d’impôt, la taxe à la consommation sur les batteries instaurée le 1er septembre ne deviendra en principe pas un coût permanent à l’exportation. Son incidence se manifestera davantage dans les capitaux immobilisés entre la production et le remboursement des taxes à l’exportation, ainsi que dans les exigences de gestion fiscale des entreprises.
Perspectives du marché
À l’avenir, le marché devra suivre de près trois variables : premièrement, la manière dont les grandes entreprises du stockage d’énergie déterminent la valeur imposable des clusters de batteries vendus séparément ou transférés en interne ; deuxièmement, la répercussion effective de la taxe à la consommation de 2 % par les fabricants de cellules après le 1er septembre et l’évolution des prix d’adjudication des nouveaux systèmes ESS attribués ; troisièmement, les pièces précises à déposer, les délais de traitement et l’incidence sur la trésorerie des remboursements de taxe à la consommation en amont pour les exportations d’ESS. À mesure que la taxe à la consommation sur les batteries lithium-ion sera portée à 4 % en septembre 2027, le calcul de la taxe sur les clusters de batteries et le mécanisme de partage des coûts au sein de la chaîne industrielle mis en place cette année deviendront également une base importante pour la tarification des produits de stockage d’énergie à l’étape suivante.
Analyste du stockage d’énergie chez SMM, Li Yisha, 18017408818
![[Analyse SMM] En août, le marché des matières premières pour électrolytes était structurellement tendu, avec un décalage dans la transmission des prix aux produits finis.](https://imgqn.smm.cn/usercenter/QxQbN20251217171727.jpg)
