En août 2026, la chaîne industrielle des batteries au lithium est entrée dans le cycle de pré-stockage précédant la haute saison de septembre-octobre. La demande des secteurs des batteries de puissance et du stockage d’énergie a continué de se libérer, entraînant une hausse régulière des taux d’utilisation et de la production de l’industrie des électrolytes. L’ensemble du secteur a continué de présenter une capacité nominale abondante pour l’électrolyte fini, mais une offre tendue de matières premières essentielles telles que le LiPF6 et le VC, créant une configuration structurelle. Les prix des produits chimiques à base de lithium et des additifs en amont ont augmenté, tirant vers le haut les prix des électrolytes finis, bien que cette hausse n’ait pas encore été entièrement répercutée sur les clients en aval. L’évolution future des prix doit encore faire l’objet d’un suivi continu des variations des prix des matières premières et de la répercussion.
Ce mois-ci, les prix du LiPF6 se sont orientés à la hausse. En aval, à mesure que la constitution de stocks de batteries de puissance et de stockage d’énergie progressait, la demande du marché a augmenté régulièrement. Côté offre, le taux d’utilisation global du secteur était déjà relativement élevé, la plupart des usines des producteurs tournant à pleine capacité. Bien que quelques entreprises disposent encore de capacités inutilisées, leur volonté de libérer rapidement une offre supplémentaire était faible en raison des ajustements de production et de considérations coût-bénéfice, et les acteurs de la production préféraient maintenir les prix et les pousser à la hausse. Globalement, l’élasticité de l’offre était insuffisante, l’offre au comptant en circulation s’est resserrée et la configuration offre-demande est devenue plus tendue. Dans ce contexte, les producteurs, confiants dans leur capacité à maintenir les prix, ont successivement relevé leurs prix d’offre, poussant encore davantage les prix au comptant du LiPF6 à la hausse.
Sur le segment des additifs, la tension de l’offre au comptant sur le marché du VC a persisté et les prix sont restés élevés. En raison de leurs propriétés chimiques dangereuses, le cycle d’approbation, de construction et de montée en puissance des nouvelles capacités de VC a été relativement long. À court terme, seule une offre nouvelle effective limitée a été mise sur le marché, la configuration tendue de l’offre et de la demande a été difficile à atténuer et les anticipations de hausse des prix étaient fortes. Le FEC a suivi la tendance et est resté à un niveau élevé. La hausse des prix du VC a directement fait augmenter les coûts globaux de production des électrolytes, et la pression au sein de l’industrie des électrolytes s’est fortement différenciée : les grandes entreprises d’électrolytes disposant de capacités internes de VC ou de matières premières sécurisées par des contrats à long terme ont subi une pression maîtrisable, tandis que les petites et moyennes entreprises d’électrolytes sans capacités de soutien internes et dépendantes des achats au comptant ont connu une pression sur les coûts nettement plus forte.
Côté solvants, les conflits géopolitiques antérieurs au Moyen-Orient ont fait grimper les prix du pétrole brut, et les coûts des solvants ont augmenté en conséquence. Les solvants étant eux-mêmes proches du seuil de rentabilité, la pression sur les coûts était difficile à absorber en interne et ne pouvait être répercutée qu’en aval, de sorte que les prix d’offre ont quelque peu augmenté.
Côté électrolyte fini, les fabricants de cellules pour batteries de puissance en aval ont progressivement commencé à reconstituer des stocks en haute saison, et la demande du secteur du stockage d’énergie est restée très dynamique, entraînant une hausse mensuelle des programmes de production des fabricants de cellules. Les producteurs d’électrolyte ont généralement adopté une stratégie de production alignée sur les ventes, et les taux d’utilisation des capacités du secteur ont augmenté en phase avec les commandes en aval. Toutefois, la barrière technique du mélange des électrolytes finis était relativement faible. De nombreuses capacités nouvellement construites et étendues ont été mises en service au cours de la période précédente, laissant la capacité nominale totale du secteur nettement supérieure à la demande réelle du marché. Le paysage concurrentiel du marché des produits finis était relativement rude, ce qui a dans une certaine mesure limité la marge de hausse des prix des produits finis. Bien que la hausse des prix du LiPF6, du VC et des solvants ait nettement accru les coûts globaux des électrolytes, la répercussion des coûts auprès des fabricants de cellules accusait un certain décalage. À l’heure actuelle, les prix des électrolytes ne montraient qu’une légère tendance haussière encore timide, et leur évolution future dépendrait encore de la répercussion en aval des coûts amont.
Note : si vous avez des ajouts ou des corrections concernant les détails mentionnés dans cet article, n’hésitez pas à nous contacter. Les coordonnées sont les suivantes :
Tél. : 021-20707858 Hu Xuejie, merci !
Équipe de recherche sur les énergies nouvelles de SMM
Wang Cong 021-51666838
Ma Rui 021-51595780
Feng Disheng 021-51666714
Lyu Yanlin 021-20707875
Zhang Haohan 021-51666752
Wang Zihan 021-51666914
Wang Jie 021-51595902
Xu Yang 021-51666760
Xu Mengqi 021-20707868
Hu Xuejie 021-20707858
