Vers le 20 août 2026, les données d'import-export pour les produits de la chaîne industrielle du cobalt et des batteries au lithium pour juillet ont été publiées en bloc. Les données ont montré que les importations de spodumène de la Chine en juillet 2026 étaient de 739 300 t en contenu physique, en baisse d'environ 3,8 % par rapport aux 768 400 t de juin. Le volume d'importation de juillet équivalait à environ 64 200 t d'équivalent carbonate de lithium (LCE), ce qui, avec des importations élevées de sulfate de lithium, a soutenu une demande intérieure robuste pour les matériaux contenant du lithium. Pour le carbonate de lithium, selon les données douanières, la Chine a importé 26 752 t de carbonate de lithium en juillet, en hausse de 3 % par rapport au mois précédent et de 93 % sur un an...... SMM a compilé la situation des importations et exportations de matériaux pour batteries au premier semestre, comme suit :
Amont
Concentrés de lithium
Selon les données des douanes chinoises, les importations de spodumène de la Chine en juillet 2026 étaient de 739 300 t en contenu physique, en baisse d'environ 3,8 % par rapport aux 768 400 t de juin.
Par pays d'origine, les principaux fournisseurs ont affiché des performances divergentes : les importations en provenance d'Australie étaient de 345 000 t, en baisse d'environ 7 % par rapport au mois précédent, principalement parce qu'après les expéditions concentrées de fin d'année en juin pour l'exercice fiscal australien, le rythme des expéditions a naturellement ralenti en juillet. Auparavant, les expéditions de concentrés de spodumène de l'Australie vers la Chine avaient atteint un record de 530 000 t en juin. Les importations en provenance du Brésil étaient de 116 000 t, en hausse d'environ 78 % par rapport au mois précédent, devenant la principale source de croissance ce mois-ci, dont près de 100 000 t de fines de minerai de basse qualité. Les importations en provenance d'Afrique du Sud étaient de 109 000 t, maintenant un rythme d'expédition normal. Les importations en provenance du Mali étaient de 38 300 t, en baisse d'environ 36 % par rapport au mois précédent. Les importations en provenance du Zimbabwe étaient de 21 600 t, en baisse de 48 % par rapport au mois précédent, marquant le premier lot d'importations après l'introduction de l'interdiction, avec des arrivées globalement conformes aux attentes. Les importations en provenance du Nigeria étaient de 104 700 t, en baisse d'environ 9,5 % par rapport au mois précédent, les concentrés représentant plus de 75 %.
Dans l'ensemble, le volume d'importation de juillet était équivalent à environ 64 200 t d'équivalent carbonate de lithium (LCE), ce qui, avec des importations élevées de sulfate de lithium, a soutenu une demande intérieure robuste pour les matériaux contenant du lithium.
Pour les cotations au comptant des concentrés de spodumène (CIF Chine), les cotations au comptant SMM ont montré que les cotations au comptant des concentrés de spodumène (CIF Chine) en juillet ont d'abord augmenté puis baissé, avec un sommet mensuel atteignant 2 335 $/t avant de diminuer par la suite. Au 31 juillet, les cotations au comptant des concentrés de spodumène (CIF Chine) sont tombées à 2 090 $/t, en baisse de 180 $/t par rapport à 2 270 $/t en début de mois, soit une diminution de 7,93 %.
Selon SMM, en juillet, les entreprises d’extraction de lithium utilisant du spodumène acheté à l’extérieur sont retombées dans le rouge en début de mois, et les pertes ont continué de se creuser. Bien que les prix des concentrés de spodumène aient reculé depuis le début du mois, la baisse a été inférieure à celle des produits chimiques du lithium, et les pertes dans le segment de la transformation ont continué de s’aggraver. En juillet, la voie du lépidolite acheté à l’extérieur en Chine a maintenu une rentabilité au comptant, principalement grâce à un recul synchrone des prix des concentrés de lépidolite nationaux en ligne avec la baisse du carbonate de lithium, ce qui a dans une certaine mesure allégé la pression sur les coûts des matières premières. Côté marché, le 28 juillet, Yichun Mining a mis aux enchères 3 500 t de concentrés de lépidolite à 1,85 %, avec un prix de transaction de 3 860 yuan/t.
Carbonate de lithium
Selon les douanes, la Chine a importé 26 752 t de carbonate de lithium en juillet, en hausse de 3 % en glissement mensuel et de 93 % en glissement annuel. Parmi celles-ci, les importations de carbonate de lithium en provenance du Chili étaient de 13 787 t, soit 52 % du total ; les importations d’Argentine étaient de 9 521 t, soit 36 % ; et les importations d’Indonésie étaient de 2 406 t, soit 9 %. De janvier à juillet, les importations cumulées de carbonate de lithium de la Chine ont totalisé 206 000 t, en hausse de 57 % en glissement annuel cumulé.
La Chine a exporté 212 t de carbonate de lithium en juillet, en baisse de 19 % en glissement mensuel et de 42 % en glissement annuel. De janvier à juillet, les exportations cumulées de carbonate de lithium de la Chine ont totalisé 2 560 t, en baisse de 10 % en glissement annuel cumulé.
La Chine a importé 16 225 t de sulfate de lithium en juillet, en hausse de 20 % en glissement mensuel et de 48 % en glissement annuel. De janvier à juillet, les importations cumulées de sulfate de lithium de la Chine ont totalisé 100 800 t, en hausse de 86 % en glissement annuel cumulé. Parmi elles, les importations de sulfate de lithium en provenance du Chili étaient de 13 608 t, et les importations du Zimbabwe étaient de 2 617 t.
Les cotations au comptant de SMM ont montré que les cotations du carbonate de lithium au comptant en juillet ont également d’abord augmenté puis baissé. Le 3 juillet, les cotations du carbonate de lithium au comptant ont atteint un sommet à 165 250 yuan/t, après quoi les cotations du carbonate de lithium au comptant ont continué de reculer. Au 31 juillet, les cotations au comptant du carbonate de lithium de qualité batterie ont reculé à 143 000 yuans/t, en baisse de 22 250 yuans/t, soit un repli de 13,46 %.
Selon SMM, les prix domestiques au comptant du carbonate de lithium ont poursuivi leur glissement en juillet dans un contexte de consolidation, le prix moyen mensuel reculant d’environ 6,7 % en glissement mensuel. Sur le plan fondamental, bien que l’offre ait bénéficié de plusieurs facteurs haussiers — tels qu’une maintenance concentrée dans plusieurs usines de chimie du lithium, un resserrement de la circulation du minerai de spodumène et un repli par phases des importations — les stocks sociaux ont continué de se déstocker à un rythme accéléré. Toutefois, sous la domination d’« anticipations faibles », le marché s’est plus souvent appuyé sur une offre de long terme plus abondante pour la formation anticipée des prix — attentes d’arrivages de concentrés de lithium du Zimbabwe, avancées dans la mise en œuvre des reprises de production des mines du Jiangxi, et nouvelles capacités mises en service les unes après les autres ; les informations sur la croissance de l’offre à long terme ont continué de peser sur le sentiment de marché. Côté demande, une basse saison plus dynamique qu’à l’accoutumée : les programmes de production des batteries et des matériaux de cathode sont restés élevés. L’aval a montré une forte volonté d’acheter sur repli sous 150 000 yuans/t, apportant un soutien de plancher aux prix, mais aucun stockage concentré à grande échelle n’a encore émergé, et l’élan pour poursuivre la hausse des prix était insuffisant. Des écarts psychologiques de prix entre l’amont et l’aval ont persisté : les usines de chimie du lithium en amont ont maintenu des prix fermes et se sont abstenues de vendre, la volonté de vendre sur commandes au comptant se situant au-dessus de 160 000 yuans/t ; l’aval a principalement procédé à des achats juste-à-temps, avec une acceptation limitée des prix élevés. Les transactions effectives ont été relativement actives, mais dominées par une demande juste-à-temps à bas prix.
Au 24 août, les cotations au comptant du carbonate de lithium de qualité batterie ont progressé à 158 000–163 000 yuans/t, avec un prix moyen de 160 500 yuans/t, et le prix moyen s’est de nouveau solidement maintenu au-dessus du seuil psychologique de 160 000 yuans/t.
Hydroxyde de lithium
Selon les données des douanes chinoises, les importations chinoises d’hydroxyde de lithium en juillet 2026 se sont élevées à 8 322,16 t, en hausse de 89,1 % en glissement mensuel par rapport à 4 400,35 t en juin ; les exportations ont atteint 6 419,51 t, en hausse de 6,7 % en glissement mensuel par rapport à 6 018 t en juin. L’hydroxyde de lithium est devenu importateur net sur le mois.
Du côté des importations, la principale source en juillet était l’IndonésieLa Chine a importé 4 444,37 t depuis ce pays, soit 53,4 % des importations totales, principalement en raison de l’arrivée concentrée de cargaisons précédemment accumulées ; les importations en provenance de Corée du Sud se sont élevées à 1 361,97 t ; celles en provenance des sites nationaux chinois de supervision sous douane à 1 130,11 t ; celles d’Australie à 690,89 t ; celles d’Argentine à 399,74 t ; et celles d’Allemagne à 295 t. Les volumes d’origine indonésienne en juillet ont été multipliés par près de cinq sur un mois, devenant la principale source de croissance.
Matériaux pour batteries
LFP
Les données d’exportation des matériaux de cathode LFP de la Chine pour juillet 2026 ont été publiées. Selon les données douanières, les exportations de juillet se sont établies à 13 153,3 t, en baisse de 14,5 % sur un mois par rapport au record de juin, tout en bondissant d’environ 380 % sur un an, la dynamique des exportations restant élevée.
Côté prix, le prix moyen à l’exportation en juillet était de 9 107,45 $/t, en léger recul d’environ 17,6 $/t sur un mois, soit une baisse de seulement 0,2 %, les prix demeurant globalement stables.
Par région :
Amérique du Nord,les États-Unis sont restés le principal pilier de la demande hors de Chine. Les exportations vers les États-Unis en juillet ont atteint 5 972,5 t, en hausse de 10,4 % sur un mois. Malgré l’incertitude politique, les capacités nationales de batteries aux États-Unis ont continué de monter en puissance, et la demande réelle d’importations est restée rigide. Le volume exporté vers le Canada s’est replié de 2 464,5 t en juin à 1 443,4 t, en baisse de 41,4 % sur un mois, principalement en raison d’une correction normale après des stocks constitués de manière concentrée en juin par des acteurs de premier plan tels que LG Energy Solution.
Europe,la tendance à la reprise s’est encore confirmée. Les exportations vers la Pologne ont atteint 889,5 t, en hausse de 38,1 % sur un mois, rebondissant pour le deuxième mois consécutif. Des taux d’utilisation plus élevés à l’usine LG en Pologne et sur des lignes de production telles que Northvolt ont continué de soutenir la demande d’importations de matériaux LFP chinois. La Hongrie a enregistré pour la première fois des exportations de 16 t sur le mois, indiquant que l’usine CATL en Hongrie était entrée dans une phase de constitution de stocks en petites séries, posant les bases d’une montée en cadence ultérieure des volumes en Europe.
Asie,les exportations vers la Corée du Sud ont rebondi à 137 t, en hausse de 70 % sur un mois, ce qui montre que, sous la pression de la réduction des coûts, les entreprises de batteries au Japon et en Corée du Sud conservaient une demande rigide pour des matériaux LFP offrant un bon rapport coût-efficacitéLa Thaïlande et le Vietnam ont exporté respectivement 2 089,6 t et 660 t, en hausse de 4,5 % et 6,5 % par rapport au mois précédent, maintenant une tendance à la hausse régulière et constituant un soutien stable pour le marché sud-est asiatique.
Dans l'ensemble, bien que les exportations de juillet aient reculé d'un mois sur l'autre, le niveau absolu est resté à un sommet historique et la logique fondamentale d'une demande étrangère robuste pour le LFP est restée inchangée. (Sources des données : SMM et statistiques douanières des importations et exportations)
LiPF6
Selon les données des douanes chinoises, en juillet 2026, les exportations cumulées de LiPF6 de la Chine étaient d'environ 1 324,4 t, en hausse d'environ 19,9 % par rapport au mois précédent, et les importations cumulées de LiPF6 de la Chine étaient d'environ 18,1 t.
Du côté des exportations, les exportations chinoises de LiPF6 en juillet 2026 étaient d'environ 1 324,4 t, en hausse d'environ 19,9 % par rapport à juin et en baisse d'environ 16,6 % sur un an. Plus précisément, le LiPF6 a été principalement exporté ce mois-ci vers la Corée du Sud, la Pologne, la Hongrie, le Japon et d'autres pays, dont 307,41 t vers la Pologne, en baisse d'environ 8,7 % par rapport au mois précédent ; 120,431 t vers les États-Unis, en baisse d'environ 23,58 % ; 428,441 t vers la Corée du Sud, en hausse d'environ 34 % ; 165 t vers la Hongrie, en hausse d'environ 175 % ; et 189 t vers le Japon, en hausse d'environ 63,55 %.
Graphite en paillettes
En juillet 2026, les importations chinoises de graphite en paillettes étaient de 5 782 t, en hausse de 39 % par rapport au mois précédent et de 32 % sur un an.
Sources des données : Douanes chinoises, SMM
En juillet 2026, les exportations chinoises de graphite en paillettes ont atteint 7 435 t, en hausse de 46 % par rapport au mois précédent, tout en restant en baisse de 63 % sur un an. Par destination d'exportation, les États-Unis, l'Allemagne et la Corée du Sud étaient les principaux marchés. Parmi eux, les exportations vers les États-Unis étaient de 2 175 t, devenant le principal contributeur à la croissance mensuelle ce mois-ci ; les exportations vers l'Allemagne étaient de 1 583 t, en hausse de 83 % ; les exportations vers la République tchèque étaient de 24 t – bien que la base soit relativement faible, l'augmentation mensuelle atteignait 118 %. Dans l'ensemble, la structure des exportations a montré une tendance à la croissance multipoint.
Minerai de phosphate
En juillet 2026, les importations chinoises de minerai de phosphate n'étaient que de 17 000 t, chutant de 87,3 % par rapport au mois précédent pour atteindre un plus bas de près de trois ans ; les exportations sont tombées à zéro. Le prix moyen à l'importation était de 84,5 $/t, en baisse de 7,6 % par rapport au mois précédent. Parmi les provinces importatrices, seul le Guangxi a maintenu 14 000 t, tandis que toutes les autres sont tombées à zéro ; par pays d'origine, le volume de l'Égypte a fortement diminué de 81 %, tandis que le Kazakhstan a connu une augmentation marginale. Après un sursaut soudain des exportations en juin, les exportations sont tombées à zéro en juillet, principalement en raision de l'achèvement des livraisons de commandes, de la saison creuse de la demande et des politiques de contrôle. Les importations ne devraient pas rebondir à court terme ; il faut surveiller le stockage hivernal et les évolutions des politiques d'exportation.
En juillet 2026, les importations chinoises de minerai de phosphate n'ont été que de 17 000 tonnes, en chute de 87,3 % par rapprt à juin (137 000 tonnes). Sur la tendance mensuelle, les importations ont connu une « chute brutale ». En janvier 2026, le volume mensuel de 243 900 tonnes a été le pic du premier semestre; en avrril, 206 600 tonnes, et en mars, 182 100 tonnes sont restés élevés ; en mai, les importations ont chuté à 131 000 tonnes en raision des chocs politiques de l'Egypte ; en juin, elles ont légèrement rebondi à 137 000 tonnes ; et en juillet, elles se sont effondrées à 17 000 tonnes, atteignant le plus bas niveau mensuel d'importation depuis près de trois ans.
Les contraintes principales derrière cette chute incluaient le maintien des prix élevés de l'acide sulfurique, une faible demande des producteurs d'engrais phosphatés et un ralentissement des achats nationaux pendant la saison creuse. En juillet, le minerai de phosphate amont national a été perturbé par les inspections de protection environnementale, de sécurité de production et le renovellement des permis miniers, et côté offrre, les attentes de contraction ont persisté, mais la demande aval traditionnelle d'engrais phosphatés était en saison creuse, laissant l'ensemble des transactions dans l'impasse.
Résumé :
Côté importations :Volume total de 17 000 tonnes, en bise d 87,3 % par rapprt au mois précédent, atteignant un creux conjoncturel ; le prix moyen de l'importation d 84,5 $/t a baissé de 7,6 % d'un mois sur l'autr; la répartion provinciale est passée brutalement d'une activité généralisée en juin à « seul le Guangi », avec Hubei, Zhejiang, Pékin et autrs tous tombés à zéro ; les pays d'origin se sont également contractés de concert — l'Egypte est restée dominante, mais son volume absolu a chuté de 81 %.
Côté exportations :Après le sursaut de 51 000 tonnes en juin, les exportations sont tombées directement à zéro en juillet, sous l'effet conjoint de multiples facteurs notamment l'achèvement des livraisons de commandes antérieures, la contraction de l'offre nationale, la saison creuse de la demande et les contrôles à l'exportation.
Perspectives de marché : Les importations ne devraient pas connaître de rebond notable à court terme, tandis que les taux d'utilisation persistamment bas dans les engrais phosphatés en aval ont continué de freiner la demande d'approvisionnement ; du côté des exportations, une attention particulière doit être portée aux changements marginaux de la demande entraînés par la mise en œuvre des politiques d'exportation d'août pour le calcium lourd et le SSP, ainsi qu'au rythme des lancements d'approvisionnement pour le stockage hivernal au second semestre. Pour l'ensemble de l'année, les importations au S1 ont déjà atteint 998 200 t ; même si le rythme ralentit au S2, les importations annuelles totales devraient rester à un niveau relativement élevé. Du côté des exportations, les exportations cumulées au S1 ont totalisé 133 900 t, en hausse de 226 % en glissement annuel ; la reprise de la croissance volumique des exportations au S2 dépendra de l'équilibre offre-demande de la Chine et de l'orientation politique.
Soufre
En juillet 2026, les importations mensuelles de soufre de la Chine ont totalisé 385 403,834 t en contenu physique, en hausse de 161,99 % en glissement mensuel et en baisse de 64,76 % en glissement annuel, les principaux pays sources étant les Émirats arabes unis, Oman, le Koweït, le Japon et Taïwan (Chine) ;
les exportations mensuelles de soufre de la Chine ont totalisé 1 311,35 t en contenu physique, en baisse de 96,35 % en glissement mensuel et en hausse de 47,87 % en glissement annuel, les principaux pays de destination étant l'Indonésie, la Birmanie, le Viêt Nam, la Corée du Sud et le Cambodge ;
les importations mensuelles d'acide sulfurique de la Chine ont totalisé 1 066,527 t en contenu physique, en baisse de 94,56 % en glissement mensuel et en baisse de 88,11 % en glissement annuel, les principaux pays sources étant Taïwan (Chine), la Corée du Sud, l'Allemagne, les États-unis et le Japon ;
les exportations mensuelles d'acide sulfurique de la Chine ont totalisé 976,24 t en contenu physique, en hausse de 8,82 % en glissement mensuel et en baisse de 99,75 % en glissement annuel, les principaux pays de destination étant Hong Kong (Chine), le Viêt Nam, l'Angola, le Cambodge et Singapour.
Données d'exportation d'acide sulfurique de la Chine
Cobalt
Produits intermédiaires de l'hydrométallurgie du cobalt
En juillet 2026, les importations de la Chine de produits intermédiaires de l'hydrométallurgie du cobalt ont été d'environ 16 174 t en contenu physique, en haisse de 48 % en glissement mensuel et en hausse de 17 % en glissement annuel, dont les importations en provenance de la RDC ont été d'environ 15 970 t en contenu physique, en hausse de 48 % en glissement mensuel et en hausse de 21 % en glissement annuel. En juillet 2026, le prix moyen à l'importation des produites intermédiaires de l'hydrométallurgie du cobalte de la Chine était de 17 915 $/t en contenu physique, en hausse de 9,56 % en glissement mensuel. Ce mois-ci, environ 10 046 t en contenu physique de produites intermédiaires importés par la Chine en provenance de la RDC sont entrés dans la province du Zhejiang et la province du Guangdong via le commerce d'entrepôt sous zone de contrôle douanier spécial, représentant 62,9 % du total des importations ; le commerce ordinaire a représenté environ 4 243 t en contenu physique, soit 26,6 % ; le commerce de transformation avec approvisionnement en matières importées a représenté environ 1 681 t en contenu physique, soit 10,5 %. En outre, ce mois-ci, la Chine a importé un total de 204 tonnes de contenu physique de produits intermédiaires en provenance de Russie et de Zambie via le commerce ordinaire.
Cobalt brut
En juillet 2026, les importations chinoises de cobalt brut étaient d'environ 1 055 tonnes, en baisse de 6 % par rapport au mois précédent et en hausse de 83 % sur un an. Par pays, les trois principales origines des importations de cobalt raffiné en juillet étaient l'Indonésie, la Russie et le Canada, avec respectivement 403 tonnes, 271 tonnes et 175 tonnes.
En juillet, les prix chinois du cobalt raffiné ont continué à baisser fortement. Le prix bas du cobalt raffiné SMM est passé de 378 000 yuans par tonne au début du mois à 338 000 yuans par tonne à la fin du mois, soit une baisse d'environ 10,6 % par rapport au mois précédent. Pendant ce temps, le prix bas du cobalt raffiné dans les entrepôts de Rotterdam à l'étranger est resté stable et a légèrement augmenté, passant de 25,00 $ par livre à 25,35 $ par livre. Alors que l'écart de prix entre les marchés chinois et étrangers s'est creusé, la perte théorique sur les importations de cobalt raffiné est passée d'environ 65 000 yuans par tonne au début du mois à environ 98 000 yuans par tonne à la fin du mois, maintenant la fenêtre d'importation profondément fermée. Cependant, en raison de contrats à long terme ou d'exigences opérationnelles pour certaines marques, du cobalt raffiné devait encore être expédié vers la Chine, de sorte que les importations chinoises sont restées stables sans baisse significative.
Par mode de commerce, environ 795 tonnes des importations de juillet ont été effectuées via le commerce d'entrepôt sous zone de contrôle spécial douanier, représentant environ 75 % du total, les marchandises étant principalement acheminées vers la Chine.
En juillet, les prix chinois du cobalt raffiné ont continué à baisser fortement. Le prix bas du cobalt raffiné SMM est passé de 378 000 yuans par tonne au début du mois à 338 000 yuans par tonne à la fin du mois, soit une baisse d'environ 10,6 % par rappport au mois précédent. Pendant ce temps, le prix bas du cobalt raffiné dans les entrepôts de Rotterdam à l'étranger est resté stable et a légèrement augmenté, passant de 25,00 $ par livre à 25,35 $ par livre. Alors que l'écart de prix entre les marchés chinois et étrangers s'est creusé, la perte théorique sur les importations de cobalt raffiné est passée d'environ 65 000 yuans par tonne au début du mois à environ 98 000 yuans par tonne à la fin du mois, maintenant la fenêtre d'importation profondément fermée. Cependant, en raison de contrats à long terme ou d'exigences opérationnelles pour certaines marques, du cobalt raffiné devait encore être expédié vers la Chine, de sorte que les importations chinoises sont restées stables sans baisse significative.
Côté exportations, les exportations chinoises de cobalt brut en juillet 2026 étaient d'environ 313 tonnes, en baisse de 38 % par rapport au mois précédent et de 68 % sur un an. Par pays, les trois principales destinations étaient les Pays-Bas, les États-Unis et le Japon, avec respectivement 83 tonnes, 71 tonnes et 49 tonnes. La forte baisse des exportations en juillet s’explique principalement par le fait que le profit théorique des exportations de cobalt raffiné est resté en zone de pertes durant la première moitié de juillet, avec une perte d’environ 0,8 à 10 000 yuans/mt, et par la fermeture de la fenêtre d’exportation, ce qui a freiné la volonté d’exporter des négociants.
En août, les prix domestiques du cobalt raffiné ont continué de reculer. Au 21 août, le prix bas du cobalt raffiné SMM était tombé à 300 000 yuans/mt, tandis que le prix bas à Rotterdam n’a que légèrement reflué à 24,50 $/lb. L’écart de prix entre les marchés chinois et étrangers s’est encore creusé : la perte théorique à l’importation s’est élargie à plus de 130 000 yuans/mt, sans signe d’ouverture prochaine de la fenêtre d’importation. Parallèlement, le profit théorique à l’exportation est redevenu positif à partir de fin juillet et a continué de s’accroître, atteignant environ 28 000 yuans/mt à la mi-août, rouvrant la fenêtre d’exportation. Il est attendu que les importations chinoises de cobalt raffiné en août restent à un niveau relativement élevé, soutenues par des approvisionnements issus de contrats de long terme, tandis que les exportations pourraient rebondir après l’ouverture de la fenêtre d’exportation et la matérialisation du décalage logistique.
