Les prix des sulfures continuent de chercher un plancher ; percée de synthèse à l’échelle du kilogramme de l’Université du Zhejiang,

Points clés : Les prix des électrolytes sulfurés ont continué de baisser cette semaine (le LPSC est tombé à 4 300 RMB/kg), tandis que le déclin du sulfure de lithium a ralenti. L’équipe de l’Université du Zhejiang a publié dans Nature Communications une synthèse en phase liquide à l’échelle du kilogramme d’un électrolyte sulfuré présentant une conductivité ionique de 5,42 mS·cm⁻¹, apportant un soutien technique à la réduction des coûts à grande échelle. Côté industriel : le projet de 30 GWh de Tuoyi Gu Neng, d’un montant de 6 milliards de RMB, a débuté sa construction ; Xinjie Energy a obtenu plus de 100 millions USD de financement en série B ; Solid Power prévoit une base d’électrolytes de 20 000 tonnes par an en Corée du Sud ; et l’Institut de physique de l’Académie chinoise des sciences a lancé une ligne pilote de 0,2 GWh pour les batteries tout-solide. Le point d’inflexion pour la production à grande échelle du tout-solide est attendu autour de 2028–2030.
 

Analyse des prix des matériaux pour batteries tout-solide (14–20 août 2026)

Les tendances des prix cette semaine ont montré une divergence continue : les sulfurés ont faibli, les oxydes sont restés stables, et les anodes silicium-carbone ont conservé une prime élevée.

Système sulfuré : le LPSC (électrolyte sulfuré) a continué de s’effriter légèrement, les prix courants passant de 4 400 RMB/kg à 4 300 RMB/kg, soit une baisse hebdomadaire d’environ 2,27 %, principalement sous la pression des anticipations d’expansion de l’offre liées à la ligne pilote à l’échelle de la centaine de tonnes de Tianci Materials et à l’extension des capacités de Tianshi Kefeng. Le sulfure de lithium, ayant déjà chuté de plus de 50 % au cours des six derniers mois, approchait les 1 300 RMB/kg.

Système oxyde : le LLZO est resté stable à 638 RMB/kg tout au long de la semaine ; le LATP, grâce à un traitement mature, a chuté à un peu plus de 90 RMB/kg, son avantage de coût accélérant l’adoption commerciale dans les batteries semi-solides.

Matériaux d’anode : les anodes silicium-carbone obtenues par dépôt (à base de résine) sont restées à 525 000 RMB/tonne, soit environ 2,2 fois le prix du matériau broyé par billes (235 500 RMB/tonne), reflétant une prime significative due aux barrières technologiques.

Matériaux de cathode et connexes : les matériaux de cathode ternaires ont connu un léger rebond, l’hydroxyde de lithium se renforçant nettement. La cathode NFPP pour le sodium-ion a légèrement augmenté de 100 RMB/tonne pour atteindre 28 250 RMB/tonne. L’électrolyte (pour batteries de puissance ternaires) est resté stable à 31 750 RMB/tonne.

Globalement, les prix des matériaux des batteries tout-solide sont influencés par les attentes d’expansion des capacités : les sulfurés montrent une nette tendance à la baisse, les oxydes pénètrent rapidement grâce à leurs avantages de coût, tandis que les anodes silicium-carbone haut de gamme conservent leur prime.

I. Préface : La divergence des prix des matériaux se poursuit, les sulfures accélèrent la formation d'un plancher.

Cette semaine, les prix en amont de la chaîne d'approvisionnement des batteries à l'état solide ont poursuivi leur divergence structurelle. Selon les données de SMM, l'électrolyte sulfure LPSC (Li₆PS₅Cl) est progressivement passé de 4 400 RMB/kg à 4 300 RMB/kg, soit une baisse hebdomadaire d'environ 2,27 %. Le sulfure de lithium de qualité batterie était coté à environ 1 320 RMB/kg, en baisse de seulement 0,8 % sur une semaine, ce qui suggère un ralentissement de la tendance baissière. L'électrolyte oxyde LLZO s'est maintenu à 638 RMB/kg, tandis que le LATP est resté à 93 RMB/kg, évoluant dans une fourchette stable depuis plusieurs semaines. Le lingot de germanium était coté à 24 500 RMB/kg le 14 août, en hausse de 81,48 % depuis le début de l'année ; le lanthane, terre rare, était coté entre 21 000 et 22 000 RMB/tonne le 13 août.

La logique fondamentale de la divergence des prix réside dans les rythmes d'approvisionnement différents : la voie des sulfures est à la veille d'une libération concentrée de capacités à l'échelle de la centaine de tonnes — la ligne de cent tonnes de Tianci Materials devrait démarrer au troisième trimestre, les effets d'échelle poussant le centre des prix à la baisse. La voie des oxydes, avec une maturité de procédé plus élevée et un paysage concurrentiel plus stable, a déjà atteint un plancher. Le carbonate de lithium de qualité batterie est monté à 148 000 RMB/tonne le 12 août, en hausse de 3 250 RMB/tonne en une seule journée, l'offre tendue de sels de lithium en amont fournissant un certain soutien des coûts au secteur des matériaux.

Au niveau industriel, le signal le plus marquant cette semaine est que les batteries tout solide à base de sulfures passent de « percées ponctuelles » à une « avancée systématique ». L'enchaînement intensif d'événements — la percée de l'Université du Zhejiang pour la synthèse en phase liquide à l'échelle du kilogramme, la pose de la première pierre du projet de 30 GWh de Tuoyi Gu Neng pour un montant de 6 milliards de RMB, le financement de plus de 100 millions de dollars américains de Xinjie Energy et la coentreprise de 20 000 tonnes prévue par Solid Power en Corée du Sud — a considérablement accéléré le rythme de l'industrialisation.

II. Matériaux : Percée de synthèse à l'échelle du kilogramme de l'Université du Zhejiang, accélération de la libération des capacités de sulfure de lithium.

Électrolyte sulfure : La percée la plus notable cette semaine provient des équipes de Tu Jiangping et Zhong Yu de l'Université du Zhejiang. Ils ont rapporté dans Nature Communications une plateforme de synthèse en suspension en phase liquide à l'échelle du kilogramme basée sur le système ternaire Li₂S‑SiS₂‑P₂S₅, produisant une série d'électrolytes (1−x)Li₃PS₄‑xLi₄SiS₄ (LSPSₓ). Dans la plage de faible dopage (0 < x ≤ 0,25), une phase orthorhombique se forme, LSPS₀.₂₅ atteignant une conductivité ionique de 1,94 mS·cm⁻¹ ; dans la plage de dopage élevé (0,33 ≤ x ≤ 0,5), la structure se transforme en un type thio-LISICON II tétragonal, LSPS₀.₄₅ atteignant une conductivité à température ambiante allant jusqu’à 5,42 mS·cm⁻¹. Des simulations théoriques confirment que le dopage au silicium augmente d’abord l’entropie configurationnelle des ions lithium et élimine les barrières de diffusion anisotropes ; après la transition de phase, des canaux de transport rapides analogues à ceux de Li₁₀GeP₂S₁₂ se forment. Cette réalisation fait passer la synthèse en phase liquide à l’échelle du kilogramme d’électrolytes sulfurés du laboratoire à l’aube de la production de masse.

Sulfure de lithium : Qinghai Weixiang Technology a finalisé le dépôt de dossier pour un projet de sulfure de lithium de 3 000 tonnes par an, avec un investissement total de 81,319 millions de RMB, à construire en deux phases (500 t/an en phase I, 2 500 t/an en phase II). La technologie de base, un « procédé à haute température et basse pression pour le sulfure de lithium de haute pureté », a obtenu un brevet d’invention national. Il s’agit du signal d’expansion de capacité le plus important cette semaine du côté de l’offre de sulfure de lithium. Selon SMM, les achats réels de sulfure de lithium au premier semestre n’ont été que de 37 tonnes ; avec la mise en production de lignes d’une capacité de cent tonnes par Tianci Materials, Tianhua Xinneng et d’autres au T3–T4, la production du second semestre devrait atteindre 80 à 120 tonnes, et l’année complète pourrait dépasser 150 tonnes.

Matériaux de cathode : le projet d’électrolyte solide de 10 tonnes par an de Xiantao Ronbay a reçu son avis public d’évaluation d’impact environnemental, avec un investissement de 50 millions de RMB. Ronbay Technology fait progresser simultanément le développement de matériaux de cathode semi-solides et tout-solides, en se concentrant sur de nouveaux matériaux de cathode ternaires et à base de manganèse enrichi en lithium, la demande du marché devant approcher le niveau de la centaine de tonnes cette année et une production en petits lots en 2027. CNGR Advanced Material et Chuandong Chemical ont signé une lettre d’intention de coopération dans la chaîne industrielle à base de phosphore, visant à construire une chaîne de valeur intégrée « minerai de phosphate – produits chimiques fins à base de phosphore – matériaux pour batteries d’énergie nouvelle ». Les données de SMM montrent que la production de phosphate de fer lithié au premier semestre a atteint 2,6 millions de tonnes et celle de cathode ternaire 500 000 tonnes ; les chiffres du second semestre devraient atteindre respectivement 3,0 à 3,3 millions de tonnes et 550 000 à 600 000 tonnes.

Oxydes et matériaux auxiliaires : La production d'électrolyte oxyde a atteint 1 380 tonnes au S1, et l'accélération des installations de batteries semi-solides au S2 devrait porter ce chiffre à 2 000–2 500 tonnes. Les matériaux auxiliaires tels que le bromure de lithium et le chlorure de lithium, avec l'arrivée de nouvelles capacités, devraient diminuer respectivement à 280–300 RMB/kg et 220–250 RMB/kg au S2.

III. Cellules : Multiples percées tout-solide, production semi-solide accélérée

Batteries tout-solide : L'Institut de physique chimique de Dalian (DICP) a divulgué son étude d'impact environnemental pour une plateforme pilote de matériaux clés de batteries solides haute performance, avec un investissement total de 55 millions de RMB et des capacités nominales de 50 t/an pour les matériaux de cathode à haute densité d'énergie, 5 t/an pour les électrolytes solides haute performance et 10 t/an pour les anodes composites haute capacité, dont le démarrage est prévu en novembre 2026. L'Institut de physique de l'Académie chinoise des sciences et Zhongke Low‑Carbon City Development (Suzhou) ont signé un accord pour lancer une ligne pilote de cellules prismatiques solides dans le Parc industriel de Suzhou, avec une première parcelle de 219 mu (environ 14,6 hectares). Le projet adopte une voie de solidification in‑situ, intégrant cinq processus clés – intégration d'électrodes, membranes conductrices ioniques, pré‑lithiation, laminage thermique et refroidissement liquide central – permettant une décharge à haut régime soutenue de 3C et un pic de 6C. La même ligne de production peut produire avec flexibilité des batteries allant de 400 Wh/kg semi-solides à 600 Wh/kg tout-solide ; le procédé d'électrode sèche réduit la longueur de la ligne de plus de moitié et diminue la consommation d'énergie de 40 % par rapport aux procédés humides traditionnels. La première phase comprend une ligne pilote de cellules de 0,2 GWh et une ligne d'intégration de systèmes de 4 GWh, avec pour objectif d'expédier des produits dans les deux ans, visant l'aviation électrique, les drones avec charges lourdes, les véhicules à énergie nouvelle et l'intelligence incarnée.

Batteries semi-solides : La base de fabrication intelligente de Shenan Lithium Energy à Shaoxing, avec un investissement total d'environ 200 millions de RMB, a construit une ligne de production de cellules de 500 MWh de haut niveau, avec une valeur de production annuelle prévue de 1 milliard de RMB. Guansheng Dongchi et CNNC Haiyang ont signé un accord-cadre de coopération stratégique pour promouvoir les batteries semi-solides à base de polymère dans les applications de stockage éolien-solaire et de stockage d'énergie commercial et industriel. Degang Energy a lancé son projet de système MES, avec Yunxuntong pour digitaliser la production des batteries semi-solides.

IV. Projets : Le projet de 30 GWh d'un montant de 60 milliards de yuans démarre, l'accélération générale de la construction de capacités

Le projet de capacité le plus marquant de la semaine est le lancement officiel du projet de batteries solides de Tuoyi Gu Neng en Mongolie intérieure. Situé à Hohhot, le projet représente un investissement total de 6 milliards de RMB, couvre 1 000 mu et sera construit en trois phases avec une capacité annuelle totale de 30 GWh de batteries solides ; la première phase est conçue pour 10 GWh/an.

Xinjie Energy a levé plus de 100 millions USD en financement de série B et ajoutera une ligne de production de masse de 3 GWh de batteries solides. Son projet de 10 GWh à Hangzhou (Phase I 2 GWh) est déjà en production, la Phase II prévoit 8 GWh, et une ligne pilote de 600 MWh en Chine du Sud continue de fonctionner. En cumulant les capacités déjà mises en service, en construction et planifiées, le total dépasse 20 GWh.

Capacités à l'étranger : L'américain Solid Power fait avancer une coentreprise avec un grand conglomérat coréen pour construire une base de production d'électrolyte sulfuré en Corée du Sud. Le projet adoptera un modèle d'« usine coquille », avec une capacité initiale d'environ 500 tonnes et une expansion modulaire. L'entreprise vise à annoncer un partenariat en 2026, à entamer la conception et la construction en 2027, et à fournir jusqu'à 500 tonnes d'électrolyte à des clients coréens et mondiaux d'ici 2028. À plus long terme, à mesure que la demande se précise, des modules de production supplémentaires de 2 000 tonnes porteraient la capacité totale à 20 000 t/an, répondant à la demande de production en série (SOP) pour petites flottes de batteries tout-solide vers 2029-2030. Solid Power exploite actuellement une ligne de lots de 30 tonnes dans le Colorado ; sa ligne d'électrolyte en continu (SP2.5) devrait être achevée d'ici fin 2026 et mise en service début 2027, portant la capacité à 75 tonnes.

V. Financement et coopération : Afflux de capitaux, renforcement des synergies dans la chaîne industrielle

Financement : Xinjie Energy a levé plus de 100 millions USD en série B, menée par Puhua Capital, principalement pour la production de masse de batteries solides au lithium métallique et une ligne de production supplémentaire de 3 GWh de batteries solides à haute densité d'énergie et haute sécurité.

Coopération : CNGR Advanced Material et Chuandong Chemical ont signé une lettre d'intention de coopération dans la chaîne industrielle à base de phosphore, approfondissant les synergies dans les matériaux à base de phosphore et de sodium pour construire un système industriel intégré "mines-chimie-matériaux". Guansheng Dongchi et CNNC Haiyang ont signé une coopération stratégique pour promouvoir les batteries semi-solides dans les projets d'énergie nouvelle.

Résultats financiers : Plusieurs sociétés cotées ont publié cette semaine leurs résultats du S1 2026, avec les activités liées aux batteries solides devenant des points forts de croissance : le chiffre d'affaires de Putailai au S1 a atteint 10,115 milliards de RMB (+42,70 %), et ses équipements pour batteries solides ont été livrés à des clients de premier plan, les commandes cumulées dépassant 200 millions de RMB. Le chiffre d'affaires de XTC New Energy au S1 s'élevait à 14,488 milliards de RMB (+91,09 %), avec un investissement en R&D de 342 millions de RMB concentré sur les matériaux clés pour batteries tout-solide. Le bénéfice net de Tianhua Xinneng au S1 a bondi à 2,292 milliards de RMB (+2 622,89 %), et sa filiale Jiangsu Yili a officiellement lancé une ligne de production de masse de matériaux de cathode pour batteries solides. Le bénéfice net de Hesheng au S1 était de 88,27 millions de RMB (+102,82 %), avec un positionnement actif dans les composants structurels liés aux batteries solides. L'analyse de SMM a relevé que les résultats du S1 montraient une divergence significative entre les sociétés cotées de la chaîne des batteries solides – les acteurs des matériaux lithium-ion traditionnels ont bénéficié de reprises de prix avec une croissance impressionnante du bénéfice net, tandis que les start-ups étrangères restaient profondément dans le rouge.

VI. Avancées à l'étranger : L'usine coréenne de Solid Power, le sommet de Chicago donne le tempo industriel

Amérique du Nord : Solid Power prévoit d'établir une coentreprise en Corée du Sud avec une base de production d'électrolyte solide d'une capacité maximale de 20 000 tonnes par an, visant une annonce de partenariat en 2026, la conception et la construction en 2027, et la fourniture de jusqu'à 500 tonnes d'électrolyte à des clients d'ici 2028. Amprius Technologies a enregistré un chiffre d'affaires de 62,568 millions USD au S1 (+137,44 % en glissement annuel), avec un chiffre d'affaires au T2 de 34,03 millions USD – un record trimestriel – et a relevé ses prévisions pour l'année pleine à au moins 140 millions USD.

Conférences sectorielles : Le 6e Sommet annuel mondial sur les batteries solides s'est tenu cette semaine à Chicago, donnant le ton : les électrolytes oxydes seront déployés en priorité d'ici 2 à 3 ans, tandis que la production de masse de batteries tout-solide au sulfure est repoussée à 2028-2030. Le PDG de Factorial a averti que les constructeurs automobiles européens et américains risquent de prendre du retard sur leurs concurrents asiatiques s'ils n'agissent pas immédiatement.

Japon et Corée du Sud : Le rapport trimestriel de TrendForce a montré que Toyota, Honda, Nissan, Samsung SDI et d'autres sont légèrement en avance en production d'essai à petite échelle, les produits de qualité automobile des constructeurs japonais ayant été vérifiés et confirmés sur certaines mesures de performance.

VII. Voix de l'industrie cette semaine

Chen Liquan (académicien, Académie chinoise d'ingénierie) a déclaré le 11 août que le développement des batteries solides répond aux besoins stratégiques nationaux, car elles constituent un élément essentiel de la "Chine électrique", de la sécurité énergétique et des objectifs "double carbone". "Comment l'industrie chinoise des batteries au lithium peut-elle rester numéro un ? Sans une nouvelle réflexion, il est impossible de maintenir son avance. Si d'autres fabriquent des batteries solides et pas nous, nous ne pourrons certainement pas rester numéro un." Il a également souligné que le mauvais contact interfacial solide-solide, la résistance élevée au transport ionique et les difficultés de production de masse restent les principaux goulets d'étranglement pour les batteries tout-solide.

Wan Gang (président d'honneur, Association chinoise pour la science et la technologie) a répondu le 19 août à la rumeur d'une "charge rapide de 10 minutes avec 1 500 km d'autonomie", la qualifiant d'idéal magnifique et déclarant que les batteries solides pourront entrer en industrialisation vers 2030.

Shi Jiayan, chercheur chez BloombergNEF, a commenté que "la Chine est clairement le leader de la production de masse de batteries solides", notant que l'industrie chinoise utilise actuellement les batteries semi-solides comme tremplin vers la technologie tout-solide, et que plus de 80 % des usines de batteries solides mises en service dans le monde sont situées en Chine.

Debon Securities a déclaré dans une note de recherche du 18 août que le point d'inflexion pour l'industrialisation des batteries solides approche, le tournant de la production de masse étant imminent, et des applications émergentes comme l'intelligence incarnée pourraient accélérer la commercialisation.

Résumé : Cette semaine, l'industrie des batteries solides a présenté un schéma à quatre facettes : "percée technologique intensive, construction accélérée des capacités, afflux massif de capitaux et intensification de la concurrence à l'étranger". La baisse continue des prix des électrolytes au sulfure confirme la logique industrielle de la libération de capacités à l'échelle de la centaine de tonnes ; la percée de l'Université du Zhejiang en synthèse en phase liquide à l'échelle du kilogramme apporte un soutien technique à la réduction des coûts à grande échelle ; et le démarrage du projet de 30 GWh d'un montant de 6 milliards de RMB marque la transition complète de l'industrie d'une "validation en laboratoire" à la "construction de lignes de production". L'échéance d'"industrialisation en 2030" de Wan Gang s'aligne étroitement sur l'évaluation du Sommet de Chicago "production de masse au sulfure repoussée à 2028-2030". Le point d'inflexion du passage à l'échelle des batteries tout-solide est attendu autour de 2028-2030, tandis que 2026-2027 constituera une fenêtre critique pour la montée en volume du semi-solide et la validation technique du tout-solide.

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