[SMM Revue hebdomadaire du minerai de manganèse] Les cargaisons spot au port restent élevées, le marché du minerai de manganèse se consolide à bas niveau

Actualité du 14 août :

Ports du nord de la Chine : mottes australiennes titrant 46 % à 40-40,5 yuan/mtu, stables en glissement hebdomadaire ; semi-carbonate sud-africain à 32,2-32,7 yuan/mtu, en baisse en glissement hebdomadaire ; mottes gabonaises à 37,8-38,2 yuan/mtu, stables en glissement hebdomadaire ; minerai sud-africain à haute teneur en fer à 28,5-29 yuan/mtu, stable en glissement hebdomadaire ; minerai sud-africain à teneur moyenne en fer à 35-35,5 yuan/mtu, stable en glissement hebdomadaire.

Ports du sud de la Chine : mottes australiennes titrant 46 % à 42,9-43,4 yuan/mtu, stables en glissement hebdomadaire ; semi-carbonate sud-africain à 36,3-36,8 yuan/mtu, stable en glissement hebdomadaire ; mottes gabonaises à 40,6-41,1 yuan/mtu, stables en glissement hebdomadaire ; minerai sud-africain à haute teneur en fer à 31,2-31,7 yuan/mtu, stable en glissement hebdomadaire ; minerai sud-africain à teneur moyenne en fer à 38-38,5 yuan/mtu, stable en glissement hebdomadaire.

La demande de minerai de manganèse est restée faible, les cargaisons au comptant dans les ports étaient élevées et les prix portuaires du minerai de manganèse devraient se consolider à des niveaux bas à court terme.

Côté offre, Consolidated Minerals (CML) a annoncé son offre de septembre 2026 pour la Chine : mottes australiennes Mn>46%Fe<4%Si02<18% à 5,1 $/mtu, en baisse de 0,2 $/mtu en glissement mensuel. South32 a proposé des mottes sud-africaines de semi-carbonate pour expédition de septembre 2026 vers la Chine à 4,5 $/mtu (en baisse de 0,25 $), et des mottes australiennes à 5 $/mtu (en baisse de 0,1 $). Comilog a proposé des mottes gabonaises pour expédition de septembre 2026 vers la Chine à 4,9 $/mtu (en baisse de 0,2 $). UMK a annoncé son offre de minerai de manganèse de septembre 2026 pour la Chine : mottes sud-africaines de semi-carbonate à 4,1 $/mtu (en baisse de 0,4 $). Jupiter a annoncé son prix d'expédition de minerai de manganèse de septembre 2026 vers la Chine : mottes sud-africaines de semi-carbonate Mn36,5 % à 4,1 $/mtu (en baisse de 0,5 $). NMT a annoncé son offre d'expédition de minerai de manganèse de septembre 2026 vers la Chine : mottes sud-africaines de semi-carbonate Mn36 % (minimum) à 4,1 $/mtu (en baisse de 0,5 $). Le minerai de manganèse a continué d'arriver dans les ports, les stocks ont continué de s'accumuler et les négociants ont choisi de vendre le minerai de manganèse au comptant à des prix plus bas.

Côté demande, les contrats à terme sur le SiMn ont consolidé sur une note de faiblesse, le pessimisme du marché était profond, ce qui rend difficile de stimuler les achats au comptant. Sur le marché au comptant, la production d'alliages a été globalement déficitaire ; les taux d'exploitation en Mongolie-Intérieure sont restés relativement stables, entre opérations de maintenance et réductions de charge, tandis que la libération de capacité des fours à arc submergé précédemment mis en service se poursuivait également. Dans l'ensemble, les usines ont lancé moins de demandes de minerai de manganèse et le sentiment d'achat était médiocre. Au Ningxia, les réductions et baisses de production étaient relativement courantes chez les producteurs, les taux d'exploitation étaient faibles et les producteurs avaient un appétit limité pour les achats de minerai. Dans le sud de la Chine, les usines d'alliages ont fonctionné aux taux globalement les plus bas, effectuant surtout des achats au besoin, et le sentiment du marché était morose. Au stade actuel, les entreprises de silicomanganèse adoptent surtout un réapprovisionnement de stricte nécessité et de petites commandes aux prix du marché comme stratégie d'achat. En période de morte-saison traditionnelle, l'activité de marché est relativement faible, les transactions sont dominées par de petites commandes ponctuelles et la demande réelle de minerai de manganèse s'affaiblit à la marge.

Côté stocks, le port de Tianjin a vu ses stocks continuer à s'accumuler, tandis que le port de Qinzhou a connu un léger déstockage. Dans l'ensemble, les stocks de minerai de manganèse restent à un niveau relativement élevé, et des stocks élevés freinent la dynamique de hausse des prix.

Actuellement, le soutien des coûts aux prix du minerai à bas niveau s'est déjà affaibli. La demande d'alliages en aval est molle et les usines ne réapprovisionnent qu'en fonction de leurs besoins rigides. Compte tenu en outre de l'absence quasi totale d'anticipations de pénurie vu les stocks portuaires élevés, les prix du minerai manquent de dynamique haussière. À court terme, les prix du minerai de manganèse dans les ports se consolideront à bas niveau.