Chine : premier essai routier de batterie solide au sulfure terminé ; les projets de 30 GWh se multiplient.

Cette semaine (31 juillet – 6 août 2026) a vu une triple convergence de validation technologique, de déploiement de capacités et d’afflux de capitaux dans l’industrie des batteries à l’état solide. Zhongke Yuanben a achevé le premier essai sur route en Chine d’une batterie entièrement à l’état solide à base de sulfure, validant l’intégration technologique complète. Sinocera a terminé la construction de sa ligne de production de masse d’électrolyte sulfure, tandis que Ronbay Technology approche une demande de matériaux cathodiques au niveau de 100 tonnes. Tuoyi Guneng a annoncé un projet de 6 milliards de RMB et 30 GWh en Mongolie intérieure, et Weilan New Energy a lancé un tour de table pré-IPO pour une valorisation de 20 milliards de RMB. À l’étranger, Solid Power a fait progresser sa ligne pilote continue d’électrolyte, et Factorial s’est associé à SK On pour explorer l’utilisation des installations de production Li-ion existantes pour la fabrication de batteries à l’état solide. 2026, fenêtre critique pour l’industrialisation, passe des "percées isolées" à une "avancée systématique".

I. Matériaux : la production d’électrolyte sulfure s’accélère ; la demande de matériaux cathodiques approche le niveau de 100 tonnes

1.1 Tendances principales des prix (31 juillet – 6 août) : forte baisse des sulfures, plancher atteint pour les oxydes

• L’électrolyte sulfure LPSC a chuté à 4 400 RMB/kg cette semaine, une baisse mensuelle cumulée de 34,3 %, principalement due à des achats concentrés en aval et à une pression sur les prix. L’annonce par Sinocera de sa ligne automatisée d’électrolyte sulfure a encore renforcé les attentes d’une augmentation de l’offre.

• Le sulfure de lithium de qualité batterie était coté à 1 320 RMB/kg, en baisse de 9,0 % d’un mois sur l’autre mais de seulement 0,8 % cette semaine, indiquant un ralentissement de la dynamique baissière. Si le projet de 20 000 tonnes de Gotion et la ligne pilote de Tinci laissent entrevoir un assouplissement de l’offre à long terme, les volumes réellement disponibles restent limités à court terme, limitant de nouvelles baisses.

• Les électrolytes oxydes LLZO/LATP sont restés stables à respectivement 638 RMB/kg et 93 RMB/kg, ayant évolué sans changement pendant plusieurs jours consécutifs. La demande soutenue en aval provenant des séparateurs de revêtement des batteries semi‑solides et des additifs cathodiques soutient le marché ; les données SMM suggèrent une production au second semestre de 2 000 à 2 500 tonnes, offrant un plancher solide.

1.2 Dynamique de l’industrie

Le test routier réussi par Zhongke Yuanben d’une batterie tout-solide au sulfure a renforcé la confiance dans la voie des sulfures. La base pilote de 500 tonnes de Green Eco‑Manufacture à Wuxi a reçu son approbation. Globalement, les prix des matériaux à base de sulfure cherchent encore un plancher, tandis que ceux des oxydes se sont stabilisés en premier.

Le signal le plus marquant cette semaine a été la construction concrète d’une capacité de production en série pour les électrolytes au sulfure. Le 5 août, Sinocera a annoncé lors d’une réunion d’analystes que sa ligne automatisée de production d’électrolyte au sulfure est achevée, avec une première capacité de production en série et une forte acceptation par les clients, et qu’elle sera dimensionnée en fonction de la demande du marché. Cela marque un passage clé des échantillons à l’échelle du laboratoire à une production en ligne.

Matériaux pour cathode : Ronbay Technology fait progresser le développement de matériaux pour batteries semi-solides et tout-solides. Pour ces dernières, elle se concentre sur de nouveaux matériaux de cathode ternaires et riches en manganèse et lithium ; les échantillons ont reçu des retours positifs des clients, et le procédé est compatible avec les lignes de production ternaires existantes. Elle s’attend à une demande du marché de près de 100 tonnes cette année, avec une production en petites séries en 2027. Concernant les électrolytes, l’entreprise prévoit d’achever cette année une ligne d’électrolyte au sulfure de l’ordre de dix tonnes. Cela renforce notre opinion que l’industrialisation des matériaux de cathode progresse plus vite que celle des électrolytes, principalement parce que les cathodes peuvent tirer parti des lignes ternaires existantes avec des dépenses d’investissement limitées à court terme.

Shandong Chuanglu a terminé la vérification à l’échelle pilote pour sa gamme complète d’électrolytes solides et de cathodes riches en manganèse et lithium ; sa ligne d’électrolyte de 150 tonnes/an est installée et mise en service, et sa ligne de cathode de mille tonnes est entrée en production d’essai.

Xiangtan Electrochemical, via sa filiale Guangxi Lijin, co-développe des applications au lithium à base de manganèse pour les batteries semi-solides/solides et les marchés de l’énergie à basse température, avec des percées attendues d’ici fin 2026 ou début 2027 ; aucun impact sur le chiffre d’affaires pour l’instant.

Mingguan New Materials a terminé les essais sur échantillons clients de son film aluminium‑plastique résistant aux hautes températures pour batteries solides, utilisant une résine modifiée résistant à 120 °C qui améliore la résistance au pelage de plus de 40 % à 85 °C et de plus de 50 % à 120 °C. Ce « maillon caché » de la chaîne d’approvisionnement des batteries à l’état solide mérite une attention particulière.

II. Cellules de batterie : le premier test routier tout solide au sulfure de Chine achevé ; la validation de la sécurité franchit un grand pas

L’événement le plus marquant de la semaine a été la batterie tout solide au sulfure de Zhongke Yuanben qui a complété un test routier sur véhicule réel – le premier cas signalé publiquement d’une batterie tout solide au sulfure installée dans un véhicule en Chine. Le pack batterie se compose de 16 cellules tout solide au sulfure de classe 20 Ah, avec une densité énergétique et une plateforme de tension système hautement adaptées au système de contrôle électronique d’origine du véhicule. Le Dr Wang Jiutian, directeur technique de Zhongke Yuanben, a déclaré que le test a vérifié avec succès l’intégration technologique complète, de l’innovation des matériaux à l’assemblage des cellules.

Paramètres techniques : La batterie utilise des cathodes ternaires à haute teneur en nickel avec revêtement homogène nanométrique, des électrolytes solides au sulfure et des anodes en composite silicium-carbone. Les dimensions des cellules sont de 25 cm × 14 cm, la densité énergétique >265 Wh/kg, avec des capacités mesurées de 26,3 Ah et 55,1 Ah. Cela valide systématiquement l’adaptabilité, la faisabilité et la stabilité de la filière au sulfure en conditions de conduite réelles.

La cellule tout solide de GAC Giant a passé le test de pénétration de clou selon la nouvelle norme nationale (GB 38031‑2025) : une cellule de 40 Ah entièrement chargée a été percée et est restée stable après une observation prolongée. La cellule utilise son système d’électrolyte solide composite eutectique profond ESC développé en interne, sans électrolyte liquide libre, limitant les dommages au site de perforation.

La batterie tout solide « Jinshi » de Gotion High‑Tech passe de la démonstration à la production de masse ; la construction de sa ligne de 2 GWh progresse et elle a engagé des clients dans divers scénarios.

III. Projets : le déploiement des capacités s’accélère ; des projets à l’échelle de 30 GWh émergent

Le projet le plus notable de la semaine est l’usine de batteries à l’état solide de Tuoyi Guneng de 6 milliards de yuans à Chilechuan, en Mongolie intérieure, avec une capacité totale prévue de 30 GWh, construite en trois phases (2 milliards de yuans et 10 GWh par phase). À ce jour, la Mongolie intérieure a accueilli 6 projets de batteries à l’état solide (annoncés ou déposés) pour une capacité combinée de 47,2 GWh et un investissement total de 16,8 milliards de yuans.

Autres projets en construction ou en progression :

• Guangdong Shanhui – 2 milliards de yuans, usine de batteries tout solide de 3 GWh à Yangjiang, couvrant les marchés du numérique, des machines agricoles, des drones, du stockage d’énergie et du stockage stationnaire.

• Weilan New Energy – a posé la première pierre de son parc industriel de batteries à l’état solide Green Valley dans la région de la Grande Baie Guangdong‑Hong Kong‑Macao à Guangzhou.

• Sichuan Saike Power – ligne pilote intelligente tout solide de 0,1 GWh à Yibin, prévue d’ici fin 2026, axée sur la filière au sulfure.

• Enpower – sa base de batteries semi‑solides de 2 GWh à Chuzhou, Anhui, a atteint sa pleine capacité en juillet 2026.

• Guosheng Global – les premiers équipements de son projet de chaîne industrielle de batteries à l’état solide de 10 GWh à Tieling ont été installés dans l’atelier en juillet.

• Projet de batterie de stockage d’énergie à l’état solide de Hukou – prévoyant une capacité tout solide de 6 GWh.

D’un point de vue géographique, la Mongolie intérieure apparaît comme une nouvelle plateforme de fabrication de batteries à l’état solide grâce à ses avantages en ressources énergétiques, tandis que le Guangdong, le Sichuan et l’Anhui accélèrent également leur présence. Le consensus du secteur est que 2026 est une fenêtre critique pour les percées d’industrialisation des batteries à l’état solide.

IV. Financement et partenariats : les tours de table pré‑IPO et de série A coexistent ; l’intérêt du capital reste élevé

Financement :

• Weilan New Energy prépare un tour de table pré‑IPO de 2 milliards de yuans avec une valorisation pré‑money d’environ 20 milliards de yuans ; elle a déposé son dossier de tutorat pour une introduction en bourse sur le GEM en décembre 2025 et prévoit de s’introduire sur le ChiNext des actions A.

• Qingtao Energy, une autre licorne, a déposé une demande d’introduction en bourse à Hong Kong en avril 2026, visant à lever 700 à 900 millions de dollars, avec une valorisation d’environ 27,9 milliards de yuans après son tour de série H en février 2026.

• ProLogium a annoncé le 28 juillet avoir reçu 50 millions de dollars (environ 338 millions de yuans) de financement en fonds propres de son consortium d’actionnaires existants, dans le cadre de la fusion avec le SPAC TDAC ; elle prévoit d’être cotée sur le Nasdaq sous le symbole « PRLG » à une valorisation pré‑transaction de 3,8 milliards de dollars.

• Keyuan Solid Energy a reçu un investissement de série A de Yueke Xintai pour soutenir la R&D et l’industrialisation d’électrolytes solides et de cellules semi‑solides.

• Zhihua Energy a finalisé un financement de série C pour étendre la R&D et la capacité de matériaux d’anode en silicium‑carbone.

Partenariats :

• Envision AESC a déposé un brevet pour « membrane électrolytique solide et batterie à l’état solide » avec une structure à trois couches combinant électrolyte halogénure, électrolyte au sulfure et polyimide fluoré + matériau COF.

• La base pilote et d’industrialisation de Green Eco‑Manufacture à Wuxi pour les matériaux de cathode et d’électrolyte solides haute performance (investissement de 120 millions de yuans) a reçu l’approbation environnementale.

• Le projet de matériaux pour batterie à l’état solide de Jinlongyu a obtenu un permis de construire.

V. Progrès à l’étranger : les pertes de Solid Power se creusent mais la ligne de production avance ; Factorial s’associe à SK On

Solid Power a publié ses résultats du T2 2026 : perte nette de 23,8 millions de dollars (0,11 $/action), battant la perte attendue de 0,1224 $, mais le chiffre d’affaires a été négatif de 0,3 million de dollars en raison d’ajustements des hypothèses de paiements d’étape dans le cadre de l’accord de licence de R&D avec SK On, annulant 1,2 million de dollars comptabilisés au T1.

Ligne de production : La construction de la ligne pilote continue d’électrolyte est dans les temps ; les principaux équipements (dont un four rotatif installé en mai) sont en place. Les tests de réception des équipements sont prévus au T3, la validation de l’usine et le démarrage des opérations au T4, et la mise en service d’ici la fin de l’année avec les premiers produits au T1 2027. La ligne a une capacité nominale de 45 tonnes.

Partenariats : Solid Power poursuit les accords d’évaluation conjointe avec Samsung SDI et BMW, en envoyant des échantillons d’électrolyte. La phase initiale de ces accords se termine en septembre et des discussions sur une coopération continue sont en cours. Elle recherche également activement une coentreprise d’électrolyte à l’échelle commerciale en Corée, avec trois partenaires potentiels, dont l’un a atteint le stade de la feuille de conditions ; une annonce est attendue d’ici la fin de l’année. L’entreprise a également finalisé un accord d’installation de ligne avec SK On et reçu des paiements d’étape.

Factorial Energy a signé un protocole d’accord (MOU) avec SK On afin d’évaluer conjointement la faisabilité technique de l’utilisation des installations de fabrication Li‑ion existantes de SK On pour produire les batteries à l’état solide de Factorial. En cas de succès, ce modèle pourrait considérablement abaisser les barrières à l’industrialisation des batteries à l’état solide en tirant parti des lignes Li‑ion existantes.

Samsung SDI a annoncé qu’elle investira 25 billions de wons (plus de 130 milliards de yuans) entre 2026 et 2040 pour agrandir ses usines d’Ulsan et de Cheonan, l’installation d’Ulsan devant inclure une ligne de production de masse de batteries tout solide.

Le Georgia Institute of Technology a rapporté un électrolyte solide amorphe à base de ZrCl₄ avec des coûts de matières premières d’environ seulement 21 $/kg, offrant une voie à faible coût pour la commercialisation des batteries tout solide.

VI. Voix de l’industrie

• Zhou Fu, vice‑président senior de Gotion High‑Tech (3 août) : L’ajustement de la taxe à la consommation sur les batteries est une secousse pour l’industrie ; la pression sur les coûts à court terme est gérable mais accélérera la sortie des capacités obsolètes, concentrant les parts de marché entre les leaders. La batterie tout solide Jinshi passe de la démonstration à la production de masse.

• Liang Rui, vice‑président de Sunwoda : L’industrie des batteries lithium est entrée dans une phase de compétition sur la « compétence réelle » ; Sunwoda ne s’engage pas dans des guerres de prix et avance régulièrement sur les batteries à l’état solide.

• Dr Wang Jiutian, directeur technique de Zhongke Yuanben : Le test routier a vérifié avec succès l’intégration technologique complète, depuis l’innovation des matériaux de base jusqu’à l’assemblage des cellules.

Conclusion

Cette semaine, l’industrie des batteries à l’état solide a démontré une « triple résonance » de percées de validation technologique, d’accélération du déploiement des capacités et d’afflux soutenu de capitaux. L’achèvement du premier test routier tout solide au sulfure en Chine par Zhongke Yuanben, la ligne de production d’électrolyte au sulfure de Sinocera, le projet de 30 GWh de Tuoyi Guneng en Mongolie intérieure et le financement pré‑IPO de 20 milliards de yuans de Weilan New Energy – des matériaux aux cellules, des projets au capital – signalent tous que l’industrialisation des batteries à l’état solide passe de « percées ponctuelles » à une « avancée systématique ». À l’étranger, les progrès de la ligne de Solid Power et la collaboration Factorial‑SK On méritent un suivi continu. 2026, en tant que fenêtre charnière pour l’industrialisation, est de plus en plus validé par des progrès tangibles.

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