Premier essai routier sur véhicule réel d'une batterie tout-solide au sulfure en Chine achevé, projets de classe 30 GWh mis en œuvre intensivement [Analyse hebdomadaire SMM des batteries à l'état solide]

SMM – Le 7 août :

Points clés : Cette semaine (du 31 juillet au 6 août 2026), l’industrie des batteries à électrolyte solide a connu une triple résonance entre validation technologique, montée en capacité et afflux de capitaux. Zhongke Yuanben a réalisé le premier essai routier réel en Chine d’une batterie tout-solide au sulfure, validant ainsi sa capacité d’intégration technologique complète. La construction de la ligne de production de masse d’électrolyte au sulfure de Sinocera Material est achevée, tandis que la demande de matériau de cathode de Ronbay Technology approche les 100 tonnes. Le projet de 30 GWh de Tuo Yi Solid Energy, d’un montant de 6 milliards de yuans, s’implante en Mongolie-intérieure, et WELION New Energy a lancé un financement pré-IPO à une valorisation de 20 milliards de yuans. À l’étranger, Solid Power a avancé sa ligne de production continue d’électrolyte, et Factorial s’est associée à SK On pour explorer l’industrialisation des batteries solides en utilisant les lignes de production lithium-ion existantes. 2026, fenêtre critique pour les percées industrielles, passe des « avancées ponctuelles » à un « progrès systémique ».

1. Côté matériaux : la production d’électrolyte au sulfure s’accélère, la demande de matériau de cathode approche les 100 tonnes
1.1 Tendances principales des prix des matériaux pour batteries solides cette semaine (31 juillet – 6 août 2026) : la baisse du sulfure s’accélère, l’oxyde atteint un plancher
L’électrolyte au sulfure LPSC est tombé à 4 400 yuans/kg cette semaine, avec une baisse mensuelle cumulée de 34,3 %, principalement due aux achats concentrés en aval poussant à la baisse. Sinocera Material a annoncé cette semaine l’achèvement de sa ligne de production automatisée d’électrolyte au sulfure, renforçant les anticipations de libération de l’offre.
Le sulfure de lithium de qualité batterie était à 1 320 yuans/kg, en baisse de 9,0 % sur un mois, mais n’a reculé que de 0,8 % cette semaine, le rythme baissier ralentissant. Le projet de 20 000 tonnes de Gotion High-tech a démarré et la ligne pilote de 100 tonnes de Tinci Materials a progressé, apaisant les anticipations d’approvisionnement à long terme. Cependant, les volumes disponibles restent limités, atténuant les baisses à court terme.
Les électrolytes oxydes LLZO et LATP sont restés les plus stables, à respectivement 638 yuans/kg et 93 yuans/kg, après plusieurs jours sans variation. La demande en aval pour les séparateurs enduits pour batteries semi-solides continue de s’étendre ; les données de SMM indiquent une production au second semestre attendue entre 2 000 et 2 500 tonnes, apportant un soutien solide du côté de la demande.
1.2 Actualités du secteur , Zhongke Yuanben a réalisé le premier essai routier réel en Chine d’une batterie tout-solide au sulfure, renforçant la confiance dans l’industrialisation de la voie du sulfure. La base pilote de 500 tonnes de GEM à Wuxi a été approuvée. Globalement, les prix des matériaux au sulfure cherchent encore un plancher, tandis que l’oxyde s’est stabilisé.
Le signal le plus marquant du côté des matériaux cette semaine (31 juillet – 6 août 2026) a été le renforcement substantiel des capacités de production de masse d’électrolyte solide au sulfure. Lors de sa réunion analystes du 5 août, Sinocera Material a annoncé avoir achevé une ligne de production automatisée d’électrolyte solide au sulfure, établissant une capacité de production de masse initiale, avec une qualité de produit hautement reconnue par les clients. L’entreprise planifiera raisonnablement le rythme d’expansion des capacités en fonction de la demande du marché. Cela marque une période importante pour le secteur chinois des électrolytes au sulfure, passant des « échantillons de laboratoire » à « l’approvisionnement de masse à partir de lignes de production ».
Côté matériaux de cathode, Ronbay Technology fait progresser simultanément le développement de matériaux pour batteries semi-solides liquides et tout-solides. Pour le tout-solide, l’accent est mis sur le développement de nouveaux matériaux cathodiques à base de nickel-manganèse-cobalt (NMC) et de manganèse riche en lithium ; certains échantillons ont donné de bons résultats de test côté client, et le procédé de production est compatible avec les lignes NMC existantes. Une demande du marché proche de 100 tonnes devrait se former cette année, la production en petites séries débutant en 2027. Côté électrolyte, la société prévoit de terminer la construction d’une ligne de production de sulfure électrolytique de capacité de dix tonnes cette année. Ces informations confirment notre évaluation selon laquelle le rythme d’industrialisation des matériaux de cathode est plus rapide que celui des électrolytes, principalement parce que les matériaux de cathode peuvent mieux tirer parti des lignes NMC existantes, avec un besoin limité de dépenses d’investissement importantes à court terme.
Shandong Chuanglu a achevé la vérification à l’échelle pilote de sa gamme complète d’électrolytes solides et de matériaux de cathode riches en manganèse à base de lithium. Une ligne de production d’électrolyte solide d’une capacité annuelle de 150 tonnes a terminé son installation et sa mise en service, et une ligne de production de matériaux de cathode de capacité kilotonnique est entrée en phase de production d’essai.
La filiale de Xiangtan Electrochemical, Guangxi Lijing, mène des activités de R&D en coopération avec certaines entreprises de batteries solides sur l’application du LMO dans les batteries semi-solides liquides/ solides, des percées étant attendues d’ici fin 2026 ou début 2027.
Notamment, Crown New Materials a sélectionné une résine modifiée résistante à des températures élevées de 120 °C pour répondre aux exigences de température des batteries solides, augmentant la résistance au pelage de l’intercouche composite de plus de 40 % à 85 °C et de plus de 50 % à 120 °C, et a terminé les essais d’échantillons clients. En tant que "maillon invisible" de la chaîne d’approvisionnement des batteries solides, les avancées technologiques dans les matériaux d’emballage méritent également d’être suivies.
II. Côté batterie : premier essai routier d’un véhicule tout-solide au sulfure en Chine achevé, marquant une étape clé dans la vérification de la sécurité
L’événement le plus marquant du côté batterie cette semaine a été l’achèvement d’un essai routier réel d’un véhicule équipé d’une batterie tout-solide au sulfure par Zhongke Yuanben — le premier cas signalé publiquement d’une batterie tout-solide au sulfure installée et fonctionnant dans un véhicule en Chine. Le pack batterie était composé de 16 cellules de batterie tout-solide au sulfure de classe 20 Ah, les paramètres clés tels que la densité énergétique du système et la plateforme de tension étant fortement adaptés au système de commande électronique d’origine du véhicule. Le Dr Wang Jiutian, responsable technique de Zhongke Yuanben, a déclaré que cet essai routier a vérifié avec succès la capacité d’intégration technique complète, de l’innovation des matériaux de base à l’intégration des cellules de batterie de niveau supérieur.
D'un point de vue technique, la batterie adopte une cathode ternaire à haute teneur en nickel à revêtement homogénéisé à l'échelle nanométrique, un électrolyte tout-solide au sulfure et un système d'anode composite silicium-carbone, avec des cellules de dimensions 25 cm × 14 cm, une densité d'énergie >265 Wh/kg et des capacités testées de 26,3 Ah et 55,1 Ah respectivement. Cela signifie que la compatibilité, la faisabilité et la stabilité de la voie au sulfure en conditions réelles de véhicule ont été vérifiées systématiquement pour la première fois.
Les cellules de batterie tout-solide de Juyan Technology ont passé le test de pénétration par clou de la nouvelle norme nationale (GB 38031-2025). La cellule de 40 Ah, après avoir été complètement chargée et percée, a été laissée au repos pendant une période prolongée et observée ; tous les indicateurs étaient conformes à la norme. La cellule repose sur un système d'électrolyte solide composite à base d'eutectique profond ESC auto-développé, ne contient pas d'électrolyte liquide libre à l'intérieur, et les dommages causés par la perforation sont limités à la zone locale autour de la pointe de l'aiguille.
La batterie tout-solide Jinshi de Gotion High-tech passe de la démonstration à la production de masse, la construction d'une ligne de production de masse de 2 GWh avançant régulièrement, et a déjà engagé des clients dans divers scénarios d'application.
III. Côté projet : la mise en œuvre de la capacité s'accélère, des projets de classe 30 GWh émergent
Le plus remarquable cette semaine du côté des projets est que le projet de batterie solide de 6 milliards de yuans de Tuoyi Guneng s'est installé à Chilechuan, en Mongolie intérieure, avec une capacité totale prévue de 30 GWh, à construire en trois phases, chacune avec un investissement de 2 milliards de yuans et une ligne de production de 10 GWh. À ce jour, la Mongolie intérieure a concrétisé/enregistré 6 projets liés aux batteries solides, avec une capacité totale prévue de 47,2 GWh et un investissement total de 16,8 milliards de yuans.
D'autres projets en construction/en promotion incluent :
Guangdong Shanhui a investi 2 milliards de yuans pour construire un projet de produit fini de batterie tout-solide de 3 GWh, couvrant des marchés tels que les produits numériques, les machines agricoles, les drones, et les VE et SSE, situé à Yangjiang, dans le Guangdong ;
Le projet de parc industriel de batteries solides Green Energy Valley de WELION New Energy dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao a officiellement lancé les travaux à Guangzhou ;
SEVC POWER's 0,1 GWh all-solid-state battery intelligent pilot line in Yibin is expected to be completed by the end of 2026, focusing on the sulphide route;
Enli Power's 2 GWh semi-solid-state battery base in Chuzhou, Anhui, completed capacity ramp-up and reached full production in July 2026;
Guosheng Global's 10 GWh solid-state battery industry chain project in Tieling saw its first-line equipment moved into the workshop in July;
The Hukou solid-state ESS battery project has a planned total capacity of 6 GWh all-solid-state batteries.
From the capacity layout perspective, Inner Mongolia is emerging as a new hub for the solid-state battery industry by virtue of its energy resource advantages, while Guangdong, Sichuan, Anhui, and other regions are also rapidly securing their positions. The industry generally believes that 2026 represents a critical window for breakthroughs in solid-state battery industrialisation.
IV. Financing and Cooperation: Pre-IPO and Series A Fundraising in Parallel, Capital Interest Continues to Heat Up
On the financing front, the biggest news of the week is that WELION New Energy is advancing a 2 billion yuan Pre-IPO financing round, with a pre-money valuation of approximately 20 billion yuan. The company completed its ChiNext IPO counselling filing in December 2025 and plans to apply for an A-share ChiNext listing. Another solid-state battery unicorn, Qingtao Energy, submitted its IPO application to the Hong Kong Stock Exchange in April 2026, aiming to raise $700 million to $900 million. After completing its Series H financing in February 2026, its valuation was approximately 27.9 billion yuan. The two top-tier players are targeting the A-share ChiNext board and the Hong Kong stock market, respectively, and the race for the "first solid-state battery stock" is heating up.
ProLogium Technology announced on July 28 that it had received $50 million (approximately 338 million yuan) in equity financing from a consortium of existing shareholders, as part of the financing related to the merger with SPAC company TDAC. The company plans to list on Nasdaq under "PRLG" with a pre-transaction valuation of up to $3.8 billion.
Keyuan Guneng received Series A investment from Yueke Xintai to support R&D and industrialisation in solid-state electrolyte and solid-liquid hybrid battery cells. Zhihua Energy completed Series C financing, continuing to bolster R&D and capacity expansion of silicon carbon anode materials.
Côté coopération, AESC a déposé une demande de brevet pour "membrane d'électrolyte solide et batterie à électrolyte solide", utilisant une structure à trois couches composée d'une couche d'électrolyte halogénure, d'une couche d'électrolyte sulfure et d'une couche de polyimide fluoré et de matériau COF. L'évaluation environnementale du projet de base pilote et d'industrialisation de matériaux de cathode et d'électrolyte pour batteries à électrolyte solide haute performance de GEM Wuxi a été approuvée, pour un investissement total de 120 millions de yuans. Jinlongyu New Energy a obtenu un permis de construire pour son projet de matériaux pour batteries à électrolyte solide.

5. Progrès à l'étranger : les pertes de Solid Power se sont creusées mais la ligne de production a progressé ; Factorial s'associe à SK On
Solid Power a publié ses résultats du T2 2026, avec une perte nette de 23,8 millions de dollars (soit 0,11 dollar par action), inférieure aux attentes du marché qui tablaient sur une perte de 0,1224 dollar, mais le chiffre d'affaires était négatif de 300 000 dollars. Ce chiffre d'affaires négatif s'explique principalement par l'ajustement par la société des hypothèses concernant les paiements d'étape liés à l'accord de licence de R&D avec SK On, entraînant l'annulation de 1,2 million de dollars de revenus comptabilisés au T1.
Côté ligne de production, la construction de la ligne pilote d'électrolyte en continu progresse comme prévu, avec les principaux équipements installés (dont le four rotatif installé en mai). Les tests de réception des équipements devraient être achevés au T3, la validation de l'usine et le démarrage de l'exploitation sont prévus au T4, et les essais devraient être terminés et opérationnels d'ici la fin de l'année. La ligne a une capacité nominale de 45 tonnes, les premiers produits étant attendus au T1 2027.
Côté coopération, Solid Power continue de remplir son accord d'évaluation conjointe avec Samsung SDI et BMW, ayant envoyé des échantillons d'électrolyte pour soutenir les activités de développement. La phase initiale de l'accord devrait expirer fin septembre, et la société discute d'un cadre de coopération continue avec les deux parties. En outre, la société fait activement avancer une coentreprise d'électrolyte à l'échelle commerciale en Corée du Sud, et a eu des discussions actives avec trois partenaires potentiels, dont l'un est parvenu à l'étape de la feuille de conditions. L'annonce de la coentreprise est attendue avant la fin de l'année. La société a également conclu un accord d'installation de ligne avec SK On ce trimestre et a reçu des paiements d'étape.
Factorial Energy a signé un protocole d'accord (MOU) avec SK On, en vertu duquel ils évalueront conjointement la faisabilité technique d'utiliser les installations de fabrication de batteries lithium-ion existantes de SK On pour produire les batteries à l'état solide de Factorial. L'aspect innovant de ce modèle de coopération réside dans l'exploitation des lignes de production lithium-ion existantes pour faire progresser l'industrialisation des batteries à l'état solide, ce qui, si cela est validé avec succès, pourrait réduire considérablement les obstacles à l'industrialisation des batteries à l'état solide.
Samsung SDI a annoncé qu'il investira 25 billions de wons (soit environ plus de 130 milliards de yuans) de 2026 à 2040 pour agrandir ses deux principaux sites de production à Ulsan et Cheonan, en Corée du Sud, l'usine d'Ulsan devant mettre en place une ligne de production de masse pour les batteries tout-solide.
Le Georgia Institute of Technology a présenté un électrolyte solide amorphe à base de ZrCl₄ dont le coût des matières premières n'est que d'environ 21 $/kg, offrant une solution à faible coût pour la commercialisation des batteries tout-solide.
6. Voix de l'industrie
Zhou Fu, vice-président senior de Gotion High-tech, a déclaré le 3 août que l'ajustement de la taxe sur la consommation des batteries constitue une refonte du secteur, avec des pressions sur les coûts à court terme mais globalement gérables, ce qui accélérera la rationalisation des capacités à l'extrémité de la chaîne et concentrera davantage les parts de marché vers les acteurs de premier plan. Les batteries tout-solide Jinshi passent de la démonstration à la production de masse.
Liang Rui, vice-président de Sunwoda, a déclaré que l'industrie des batteries au lithium est entrée dans une phase de concurrence basée sur les « véritables compétences », et que l'entreprise ne s'engagera pas dans des guerres de prix tout en faisant progresser régulièrement les batteries à l'état solide.
Le Dr Wang Jiutian de Zhongke Yuanben a déclaré que l'essai routier réussi a validé la capacité d'intégration technique complète, de l'innovation des matériaux de base à l'intégration des cellules de batterie de haut niveau.
Résumé : Cette semaine, l'industrie des batteries à l'état solide a présenté une triple résonance de « percées dans la validation technologique + matérialisation accélérée des capacités + afflux soutenus de capitaux ». Zhongke Yuanben a réalisé le premier essai routier en Chine d'un véhicule tout-solide à base de sulfure, Guoci Materials a construit une ligne de production d'électrolyte à base de sulfure, le projet de 30 GWh de Tuoyi Gulei s'est implanté en Mongolie intérieure, et WELION New Energy a obtenu un financement pré-IPO pour une valorisation de 20 milliards de yuans – des matériaux aux batteries, des projets au capital, l'industrialisation des batteries à l'état solide passe de « percées ponctuelles » à une « avancée systématique ». En dehors de la Chine, les progrès de la ligne de production de Solid Power et le modèle de coopération Factorial+SK On méritent un suivi continu. L'année 2026, en tant que fenêtre critique pour les percées de l'industrialisation des batteries à l'état solide, est validée par un nombre croissant de développements substantiels.

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