L'Inde est devenue un acheteur de plus en plus actif sur le marché mondial des déchets de cuivre, avec des volumes d'importation affichant une nette croissance ces dernières années.
Cette expansion est principalement tirée par la hausse de la demande intérieure en matières premières. Les investissements soutenus dans les infrastructures, les réseaux électriques, les câbles et l'industrie manufacturière ont favorisé une croissance rapide de la consommation de cuivre. Cependant, la collecte nationale de déchets en Inde reste insuffisante pour répondre aux besoins des usines de fils machine en cuivre secondaire, des producteurs de lingots de cuivre et autres transformateurs, faisant des déchets importés une source essentielle d'approvisionnement.
L'Inde a également maintenu des importations élevées malgré une offre mondiale limitée, car elle peut accepter et traiter une gamme de déchets de cuivre plus large que certains autres marchés asiatiques. Le Millberry, les déchets de cuivre n° 1 et les granulés de cuivre de haute qualité peuvent être utilisés pour les fils de cuivre et autres produits haut de gamme. Les déchets de cuivre n° 2, les matériaux mixtes et les charges plus complexes peuvent être démontés, triés et fondus en lingots, anodes ou autres produits secondaires. Les déchets de laiton et autres alliages de cuivre sont également utilisables pour les lingots, barres et composants.
Selon les études de marché du SMM, les acheteurs indiens proposent souvent des prix ou des taux de reprise plus élevés que ceux de Chine, du Japon et de Corée du Sud, en particulier pour les matériaux nécessitant démontage, tri ou fusion supplémentaires. Cet avantage tarifaire repose sur plusieurs facteurs.
Premièrement, les ajustements douaniers ont réduit les coûts directs d'importation. Depuis février 2025, l'Inde a ramené à zéro le droit de douane de base pour certains produits de déchets de cuivre relevant des codes douaniers 74040012, 74040019 et 74040022. Ce droit ne pouvant généralement pas être compensé par les ventes ultérieures, sa suppression diminue directement le prix d'arrivée des matières admissibles et crée une marge supplémentaire pour des offres plus élevées.
Deuxièmement, la concurrence pour l'approvisionnement reste intense. L'offre nationale de déchets n'a pas suivi le rythme de l'expansion des capacités de production de fils de cuivre secondaire, de lingots, de laiton et de fusion. Lorsque les usines ont des commandes suffisantes mais des stocks limités, les pertes causées par les réductions de production ou les arrêts de fours peuvent dépasser le coût lié au paiement de quelques dixièmes de pourcentage supplémentaires du taux de reprise. Certains producteurs sont donc prêts à enchérir de manière agressive pour maintenir leurs cadences.
Troisièmement, l'Inde compte un grand nombre de petites et moyennes entreprises spécialisées dans le démontage manuel, le tri, la production de granulés et le traitement pyrométallurgique. Un tri manuel minutieux réduit les pertes de cuivre et améliore les taux de récupération des câbles, moteurs et déchets mixtes. Face aux marchés où les coûts de main-d'œuvre et de traitement sont plus élevés, les transformateurs indiens disposent d'une plus grande souplesse pour traiter différentes qualités et formes de matériaux, ce qui permet à certains déchets complexes d'obtenir de meilleures valorisations en Inde.
La logistique procure également un avantage. L'Inde est relativement proche des principales régions d'approvisionnement comme les Émirats arabes unis, l'Arabie saoudite, Oman, l'Afrique de l'Est et certaines parties de l'Europe. Les cargaisons en provenance de ces régions arrivent souvent en Inde avec des frais de fret inférieurs et des délais de transit plus courts que vers l'Asie de l'Est. Même lorsque les acheteurs indiens proposent des taux de reprise nominaux plus élevés, leurs prix rendus peuvent rester commercialement acceptables grâce à des dépenses logistiques et financières réduites.
Dans l'ensemble, les offres élevées de l'Inde pour les déchets de cuivre sont soutenues par une pénurie d'approvisionnement national, une vive concurrence entre acheteurs, des modes de transformation flexibles, des coûts de tri relativement bas et un accès favorable aux régions limitrophes. La suppression des droits de douane de base sur certains déchets de cuivre a encore renforcé son pouvoir d'achat.
La demande de cuivre des réseaux électriques, de l'industrie des câbles, des infrastructures et du secteur manufacturier indien continuant de croître, sa demande en déchets de cuivre étrangers devrait rester soutenue. Toutefois, des taux de reprise élevés comprimeront également les marges de transformation. La capacité des acheteurs indiens à continuer d'offrir des prix agressifs dépendra en fin de compte des cours intérieurs des produits cuivreux, des cadences de production des usines, des coûts de financement et des rendements réels de récupération du métal.
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