Les prix à l'exportation des terres rares lourdes continuent d'augmenter, et l'Europe, les États-Unis et le Japon accélèrent la construction de la chaîne industrielle de recyclage des terres rares [Revue hebdomadaire SMM des terres rares hors Chine]

Dynamique des marchés internationaux

Prix :

Oxydes de terres rares : L'oxyde de cérium FOB s'est établi entre 2 094 et 2 178 $/t, l'oxyde de cérium CIF (Rotterdam) entre 2 827 et 2 837 $/t, l'oxyde de lanthane FOB entre 1 023 et 1 083 $/t, l'oxyde de praséodyme FOB entre 128 et 131 $/kg, l'oxyde de néodyme FOB entre 163 et 195 $/kg, l'oxyde de néodyme CIF (Rotterdam) entre 250 et 270 $/kg, l'oxyde de dysprosium FOB entre 279 et 331 $/kg, stable pour l'instant, et l'oxyde de terbium FOB entre 1 193 et 1 281 $/kg, en hausse de 30 $/kg.

Métaux de terres rares : Le praséodyme métal FOB s'est établi entre 164 et 172 $/kg, le néodyme métal FOB entre 155 et 175 $/kg, l'yttrium métal FOB entre 33 et 38 $/kg, le lanthane métal FOB entre 3 et 3,1 $/kg, avec une stabilité générale, tandis que le terbium métal FOB s'est établi entre 1 491 et 1 575 $/kg, en hausse de 40 $/kg.

Échanges : Cette semaine, les prix internationaux de l'oxyde de terbium et du terbium métal ont affiché une nette tendance haussière, principalement influencés par la hausse des prix intérieurs. Les terres rares légères ont maintenu une tendance d'échanges stable, tandis que les terres rares lourdes, affectées par les politiques d'autorisation, continuaient d'être cotées sans transactions significatives pour le moment.

Dynamique des marchés internationaux cette semaine

Développements des ressources et du recyclage aux États-Unis

Lors de la première campagne d'échantillonnage de copeaux de roche sur son projet de terres rares lourdes Music Valley en Californie, Dateline Resources a rapporté que les 33 échantillons de surface présentaient des teneurs anomales en terres rares, un échantillon de la zone cible sud ayant révélé 7,13 % d'oxydes de terres rares totaux (TREO) et deux autres échantillons, situés à 650-800 mètres de distance, ayant révélé respectivement 2,32 % et 1,07 % de TREO, validant le modèle cible issu de levés aéromagnétiques et radiométriques à haute résolution ; le projet couvre 20 000 acres. Dans son installation hydrométallurgique de Whiteridge au Colorado, USA Rare Earth a produit avec succès des échantillons commerciaux d'oxyde de dysprosium et d'oxyde de néodyme-praséodyme à partir de copeaux d'usinage d'aimants NdFeB (déchets d'aimants) provenant de son usine d'aimants de Stillwater, en Oklahoma, devenant ainsi l'un des rares producteurs occidentaux capables de séparer les terres rares lourdes. L'entreprise s'attend à ce que les copeaux de rectification répondent à 30 % de la demande future en matières premières d'oxydes de terres rares pour les matériaux magnétiques et jettent les bases du recyclage des aimants en fin de vie. ReElement Technologies a reçu un investissement de 25 millions de dollars du département de la Défense des États-Unis pour agrandir son usine de Marion, dans l'Indiana, qui transforme des matériaux recyclés tels que des aimants en fin de vie en oxyde d'yttrium, oxyde de gadolinium, germanium et gallium de haute pureté pour des applications dans la défense, l'aérospatiale et les communications sécurisées, avec des conditions restreignant les transactions avec des entités étrangères.

Recyclage des aimants et technologies alternatives en Europe et au Japon

La société australienne Ionic Rare Earths a chargé Tenova Advanced Technologies de lancer une étude FEED pour son usine de recyclage d’aimants à Belfast, au Royaume-Uni, en s’appuyant sur la propriété intellectuelle de sa filiale Ionic Technologies (qui a précédemment reçu une subvention en capital de 12 millions de livres sterling du gouvernement britannique) ; une décision finale d’investissement est attendue d’ici fin septembre. Mitsubishi Electric a lancé un programme de recyclage visant à extraire des aimants permanents contenant du néodyme à partir de compresseurs de climatiseurs domestiques en fin de vie, marquant le premier effort de recyclage à grande échelle des terres rares pour les climatiseurs domestiques au Japon. Le plan vise environ 230 000 unités par an, et à un taux de moins de 2 kg de terres rares de haute pureté pour 100 unités, le volume de recyclage annuel est estimé à seulement quelques tonnes, un écart considérable par rapport à la consommation annuelle du Japon, qui s'élève à environ 20 000 tonnes. Parallèlement, l'Association japonaise pour la promotion du commerce international a coordonné une délégation pour visiter la Chine du 20 au 23 septembre. Le 22 juin, le président par intérim Hashimoto Takeo a rencontré la vice-ministre chinoise des Affaires étrangères, Hua Chunying, à Pékin et a été bien accueilli. La société américaine Niron Magnetics a signé un accord d’approvisionnement avec le fabricant japonais de moteurs Aspina pour développer conjointement des moteurs à courant continu sans balais, des moteurs pas à pas hybrides et des ventilateurs centrifuges basés sur les aimants permanents en nitrure de fer (sans terres rares) de Niron, destinés aux applications dans l’aérospatiale, l’automobile, l’électronique grand public et l’automatisation. Niron produit des aimants permanents sans terres rares dans son usine du Minnesota, et son usine de production à grande échelle de Sartell, d’une capacité nominale de 1 500 tonnes par an, devrait démarrer sa production en 2027. En janvier 2025, l’usine a reçu un crédit d’impôt de 52 millions de dollars du département de l’Énergie des États-Unis, et en octobre 2025, Niron s’est associée à Stellantis pour la conception de moteurs sans terres rares.

Restructuration des chaînes d'approvisionnement dans l'Indo-Pacifique et en Corée du Sud

L'Inde et l'Indonésie ont signé à Jakarta un accord conjoint sur la chaîne d'approvisionnement concernant les minéraux critiques, les aimants permanents en terres rares et l'acier inoxydable, dans le cadre d'un ensemble de partenariat stratégique global : le NFTDC et Midwest (Inde) ont signé un protocole d'entente avec Perminas (Indonésie) pour développer des aimants permanents en terres rares ; SAIL et Krakatau Steel ont créé une coentreprise pour construire une usine de tôles en acier inoxydable en Indonésie ; et l'Inde prévoit d'investir dans des installations de transformation du nickel et d'aimants permanents en terres rares en Indonésie. En 2025, l'Inde a importé d'Indonésie 126 365 tonnes de ferronickel (représentant l'écrasante majorité de ses importations totales de 134 279 tonnes). L'américain REalloys et le sud-coréen JS Link ont signé une lettre d'intention non contraignante pour étudier la construction d'une chaîne d'approvisionnement en terres rares couvrant les étapes de la matière première, de la séparation, du métal et des aimants en Amérique du Nord, au service des secteurs de la défense, de l'aérospatiale, de l'automobile, de la robotique, de l'IA et de l'énergie. L'usine d'aimants de JS Link à Chungnam, en Corée du Sud, a une capacité de 1 000 tonnes par an et prévoit d'investir 223 millions de dollars dans une nouvelle usine de 3 000 tonnes par an en Géorgie, dont la production devrait démarrer en 2027. Le même jour, Lynas a accepté d'investir dans une usine d'aimants de 3 000 tonnes par an pour JS Link en Malaisie, adjacente à l'usine de séparation de Lynas. REalloys détient à 100 % le projet de Hoidas Lake en Saskatchewan, au Canada, et a signé en mai un accord d'enlèvement de 15 ans avec Critical Metals pour acheter des concentrés de terres rares au projet Tanbreez, au Groenland.

Projets de ressources et de transformation en Asie du Sud-Est

Le Comité spécial des relations internationales et du commerce international du Dewan Rakyat de Malaisie doit tenir une audition le 16 juillet au sujet de l'accord d'approvisionnement en terres rares de 96 millions de dollars signé entre Lynas et le département de la Défense des États-Unis en mars, afin d'examiner s'il enfreint les politiques malaisiennes. Parmi les participants figureront le ministère du Commerce international et de l'Industrie, le ministère des Affaires étrangères, le ministère de l'Économie, Lynas et des groupes environnementaux, et les conclusions seront soumises au gouvernement comme base pour l'élaboration de la politique nationale sur les terres rares. Le français Carester et le malaisien Malaco Mining ont signé un accord de coopération stratégique de 10 ans portant sur la création d'une coentreprise d'usine de séparation des terres rares à Perak, avec une capacité de traitement annuelle d'environ 13 000 tonnes, ce qui constitue le premier investissement à grande échelle d'une entreprise européenne de terres rares en Malaisie. La société australienne Hastings Technology Metals a étendu ses plans pour son usine de Kabin Buri en Thaïlande, portant la capacité de 6 000 t/an à 12 000 t/an de concentrés mixtes de terres rares, avec une nouvelle extension à 36 000 t/an d'ici le T4 2028. La matière première sera de la monazite africaine, la première production étant attendue au T1 2027, en utilisant un procédé à l'acide chlorhydrique pour produire des chlorures mixtes de terres rares, soutenu par le protocole d'accord (MOA) sur la chaîne d'approvisionnement en terres rares États-Unis-Thaïlande signé en octobre 2025. Le 14 juillet, Hastings a publié une étude de faisabilité définitive actualisée pour son projet de coentreprise Yangibana sur les terres rares en Australie-Occidentale (participation de 40 %, Wyloo 60 %), confirmant une capacité de 37 000 t/an de concentré de terres rares avec 27 % de TREO. Le même jour, Wyloo a exprimé son intention de vendre sa participation de 60 %, avec de nombreuses parties intéressées, tant nationales qu'étrangères. En mars, Hastings a acquis une participation de 49 % dans Enuo Holdings, société singapourienne, pour coopérer au test de sources de minerais australiens, et développe également en propre le projet Brockman de terres rares lourdes et de niobium en Australie-Occidentale.

Améliorations des ressources en Amérique latine et coopération technologique Russie-Inde

Au Brésil, Meteoric Resources et Viridis Mining & Minerals ont simultanément annoncé la mise à niveau de leurs ressources au statut « mesuré » : le projet Colossus de Viridis a déclaré des ressources minérales mesurées de 31 millions de tonnes à 0,2858 % de TREO et 0,0758 % de MREO, avec des ressources minérales totales de 473 millions de tonnes à 0,2505 % de TREO et 0,0592 % de MREO. Le rapport précédent de janvier faisait état de ressources totales de 493 millions de tonnes à 0,2508 % de TREO et 0,0601 % de MREO, dont des ressources mesurées de 700 000 tonnes à 0,2605 % de TREO et 0,0603 % de MREO. Nexon Geochem (Inde) et Giredmet (Institut d'État de recherche et de conception de l'industrie des métaux rares, Russie) ont signé un MOA pour développer conjointement des technologies de transformation profonde des terres rares et des métaux rares, ainsi que la technologie des aimants permanents NdFeB, dans le but d'établir une plateforme intégrée « oxyde-aimant ». Les aimants permanents NdFeB sont des composants essentiels pour les génératrices à entraînement direct dans l'éolien offshore et les moteurs de traction des véhicules hybrides et électriques.