[SMM Computing Power Flash] Le prix d'une unité de calcul haut de gamme est passé d'environ 9 millions à 13 millions, et les unités entrantes sont écoulées en une semaine.

SMM a appris qu'un fournisseur de capitaux de l'est de la Chine a achevé la construction et l'installation de 32 serveurs complets Pro 6000 à huit GPU, mais que les unités n'ont pas encore été mises en rack et qu'aucun client de location n'a été sécurisé. SMM avait précédemment recueilli un devis de location mensuel de 36 000 à 37 000 yuans par unité et par mois pour le Pro 6000. Récemment, des signes de circulation de commandes inutilisées sont également apparus, avec 32 unités de même envergure proposées à la location tandis qu'une demande est simultanément affichée. Le risque de défaut de livraison en amont augmente dans le même temps. SMM estime que ce modèle utilise de la mémoire GDDR7 plutôt que de la HBM, ce qui le rend moins adapté aux scénarios d'entraînement et laisse son positionnement incertain. De plus, les grands fournisseurs de cloud mettant en ligne des ressources similaires par lots en septembre, la demande et la capacité à un stade ultérieur risquent d'être comprimées.

SMM a appris qu'une demande est apparue sur le marché pour la location en ligne de 16 systèmes H100 complets, le locataire prévoyant un budget ne dépassant pas 83 000 yuans par unité et par mois. Comparé aux cotations actuelles courantes du H100 de 75 000 à 82 000 yuans par unité et par mois, ce budget dépasse déjà la borne supérieure de la fourchette de 1 000 yuans. En observant la tendance, une demande similaire le 20 juillet prévoyait un budget de 71 000 yuans, révisé à la hausse de 12 000 yuans en un mois et demi, soit une augmentation de 16,9 %. SMM estime que la hausse rapide du budget du locataire et sa volonté d'offrir une prime reflètent que les anticipations du côté de la demande ont été entraînées par les prix au comptant ; le déploiement en ligne élimine le besoin de déménagement et de coordination avec le centre de données, et cette commodité est désormais facturée séparément.

SMM a appris que le 20 juillet, un locataire ayant besoin de louer huit serveurs complets H100 avait fixé un budget de 71 000 yuans par unité et par mois. Face au marché actuel, les cotations dominantes pour ce modèle sont montées à 75 000–82 000 yuans par unité et par mois, la fourchette basse dépassant le budget de 4 000 yuans et la fourchette haute de 11 000 yuans, soit des hausses de 5,6 % à 15,5 %. Durant cette période, les ressources en gros dans le nord de la Chine étaient cotées à 75 000 yuans pour un contrat fermé de quatre ans et à 76 000 yuans pour un contrat fermé de cinq ans, tandis que les contrats annuels dans l'est de la Chine atteignaient 82 000 yuans. SMM estime que le budget du locataire a été clairement dépassé par les prix du marché en un mois et demi, et que la fenêtre pour des ressources H100 à bas prix s'est pratiquement refermée.