Les métaux ont affiché des performances mitigées, l'étain LME, le zinc LME et l'or NY menant les hausses, tandis que l'acier inoxydable et l'argent NY ont progressé de plus de 2 % [Marché overnight]

SMM, 7 juillet :

Sur le marché des métaux :

La nuit dernière, les métaux de base nationaux ont pour la plupart progressé. Le cuivre au SHFE a légèrement progressé de 0,01 %, l’aluminium au SHFE a gagné 0,28 %, le plomb au SHFE a légèrement baissé de 0,06 %, le zinc au SHFE a augmenté de 0,84 % et l’étain au SHFE a pris 0,35 %. Le nickel au SHFE a augmenté de 0,41 %. Par ailleurs, les contrats à terme sur l’alumine les plus échangés ont baissé de 0,15 %, tandis que le contrat sur l’aluminium de fonderie le plus échangé a progressé de 0,24 %.

La nuit dernière, les métaux ferreux ont pour la plupart progressé. L’acier inoxydable a bondi de 2,34 %, le minerai de fer a gagné 0,27 %, la barre d’armature a légèrement progressé de 0,16 % et la bobine laminée à chaud a pris 0,09 %. Dans le segment du charbon à coke et du coke, le contrat sur le charbon à coke le plus échangé a baissé de 0,43 %, tandis que le contrat sur le coke le plus échangé a perdu 0,08 %.

Sur le marché international cette nuit, les métaux de base du LME ont affiché des performances mitigées. Le cuivre et l’aluminium du LME ont légèrement baissé, tandis que le plomb du LME a reculé de 0,48 %. Le zinc du LME a augmenté de 1,07 %, l’étain du LME a bondi de 1,51 % et le nickel du LME a légèrement progressé de 0,09 %.

Sur le marché des métaux précieux cette nuit : L’or au COMEX a progressé de 1,23 % et l’argent au COMEX a gagné 2,33 %. La nuit dernière, le contrat sur l’or au SHFE le plus échangé a baissé de 0,15 %, tandis que le contrat sur l’argent au SHFE le plus échangé a perdu 0,47 %.

Au 7 juillet à 6h57, les cours de clôture de la nuit étaient :

Front macro

Côté national :

[Le ministère des Affaires étrangères réagit à la popularité des produits chinois de lutte contre la chaleur auprès des consommateurs européens] En réponse aux informations selon lesquelles des produits chinois de lutte contre la chaleur, tels que des climatiseurs, des ventilateurs et des parapluies multifonctions, gagnent en popularité auprès des consommateurs européens, la porte-parole du ministère des Affaires étrangères, Mao Ning, a déclaré lors d’une conférence de presse régulière le 6 que les produits qui répondent à la demande, offrent une bonne qualité à des prix raisonnables seront naturellement bien accueillis. La structure des échanges commerciaux entre la Chine et l’Europe est un résultat naturel dicté par la demande du marché et fondé sur des atouts complémentaires. Les faits ont prouvé que dans le commerce sino-européen, les consommateurs bénéficient de produits à prix abordables et les fournisseurs réalisent des bénéfices ; il ne s’agit pas de coercition mais d’un choix bilatéral qui apporte des avantages partagés. (Agence de presse Xinhua)

Dollar américain :

La nuit dernière, l’indice du dollar américain a baissé de 0,04 % pour s’établir à 100,87. L'indice PMI des services de l'ISM pour juin est tombé à 54,0, contre 54,5 en mai, légèrement en deçà des prévisions du marché de 54,2, se maintenant au-dessus de la barre des 50, signe que le secteur des services reste en expansion, mais avec un ralentissement de la croissance. Bien que l'activité et les nouvelles commandes aient ralenti, l'indicateur de l'emploi s'est nettement amélioré, tandis que l'indice des prix payés a reculé à son plus bas niveau en quatre mois, reflétant un allègement des pressions sur les coûts pour les entreprises. Cependant, les entreprises restent prudentes quant à leurs perspectives pour l'année à venir, beaucoup citant une incertitude considérable sur les plans économique et géopolitique. (Wall Street CN)

Le gouverneur de la Fed, Waller, a déclaré que le marché du travail américain s'est stabilisé alors que l'inflation a réaccéléré, et que les risques inflationnistes pèsent désormais plus lourd que les risques sur l'emploi, un revirement complet par rapport aux considérations de politique monétaire d'il y a un an. Il a souligné que l'an dernier, il avait soutenu une baisse des taux en raison de la faiblesse du marché du travail, mais qu'aujourd'hui, l'attention devrait se reporter sur la maîtrise de l'inflation. Les marchés se tournent désormais vers la publication de l'IPC de juin le 14 juillet, dernière donnée clé sur l'inflation avant la réunion de la Fed des 28 et 29 juillet. Bien que les cours internationaux du pétrole soient retombés autour de 70 $/baril, les responsables de la Fed s'attendent toujours à une inflation nettement supérieure à l'objectif de 2 % en fin d'année. Les marchés anticipent que la Fed relèvera ses taux d'ici septembre au plus tard, avec une probabilité d'environ 25 % d'une hausse dès juillet, plusieurs responsables ayant laissé entendre un nouveau resserrement monétaire. (Application Jin10 Data)

Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité que la Fed maintienne ses taux en juillet est de 74,3 %, tandis que celle d'un cumul de hausse de 25 points de base est de 25,7 %. Pour septembre, la probabilité de statu quo est de 42,9 %, avec 46,2 % de chances d'un cumul de hausse de 25 pdb et 10,8 % d'une hausse de 50 pdb. (Application Jin10 Data)

Les données de la CFTC ont montré qu'au 30 juin, les paris haussiers des opérateurs mondiaux sur le dollar américain avaient grimpé à près de 40 milliards de dollars, leur plus haut niveau depuis 2015, prolongeant le rallye mensuel du dollar alimenté par les anticipations de taux. Les marchés parient que la Fed pourrait maintenir des taux élevés, voire les relever à nouveau, ce qui a permis au dollar de gagner environ 2 % en juin. Les analystes estiment que les anticipations de resserrement monétaire de la Fed et la résilience de l'économie américaine ont soutenu conjointement le billet vert, mais certaines institutions notent que le récent affaiblissement des données sur l'emploi pourrait limiter toute nouvelle appréciation. (Jin10 Data APP)

Sur le front macroéconomique :

Aujourd'hui seront publiés la production industrielle allemande en glissement mensuel de mai (corrigée des variations saisonnières), l'indice des prix des logements Halifax du Royaume-Uni en glissement mensuel de juin (corrigé des variations saisonnières), la balance commerciale française de mai, la variation hebdomadaire de l'emploi ADP aux États-Unis pour la semaine close le 20 juin, la balance commerciale américaine de mai et les réserves de change de la Chine pour juin, entre autres. Par ailleurs, il conviendra de prêter attention à : la Turquie qui accueille le sommet de l'OTAN jusqu'au 8 juillet ; le bureau du Représentant américain au Commerce qui tient une audition publique pour examiner les propositions de droits de douane supplémentaires sur 60 économies mondiales ; et Samsung Electronics qui publie ses prévisions de résultats pour le deuxième trimestre.

Pétrole brut :

La nuit dernière, les contrats à terme sur le pétrole ont légèrement baissé, le WTI reculant de 0,13 % et le Brent de 0,15 %. La forte baisse des prix de vente du brut par l'Arabie saoudite a accentué les craintes de surproduction, pesant sur les cours internationaux du pétrole. Il s'agit de la plus forte réduction officielle des prix par l'Arabie saoudite depuis au moins 26 ans, et de sa première vente à prix réduit depuis la guerre des prix de 2020. Cela a suscité des inquiétudes quant à la possibilité que d'autres producteurs du Moyen-Orient soient contraints de lui emboîter le pas, leurs prix officiels devant être annoncés dans les prochains jours. L'OPEP+ a également convenu de relever encore l'objectif de production de 188 000 barils par jour à compter d'août.

Saudi Aramco a abaissé de 11 dollars le baril son prix de vente officiel d'août pour le brut Arab Light à destination de l'Asie, la plus forte baisse depuis au moins 2000. Alors que la flambée de l'offre mondiale intensifiait la concurrence pour attirer les acheteurs, l'Arabie saoudite a réduit ses prix de vente officiels d'août pour les principales qualités de brut à destination de ses clients asiatiques, la plus forte baisse depuis au moins 26 ans. Selon une liste de prix, Saudi Aramco a abaissé le prix du brut Arab Light pour l'Asie en août de 11 dollars le baril, le portant à une décote de 1,50 dollar le baril par rapport à la référence régionale, une réduction plus importante que les 8 dollars le baril attendus dans une enquête menée auprès des institutions. Les prix du brut du Moyen-Orient étaient déjà en baisse. Après avoir repris ses exportations depuis le port de Ras Tanura, dans le golfe Persique, Saudi Aramco a un temps relevé ses expéditions de brut à environ 90 % des niveaux d'avant-guerre. Avant la guerre, Ras Tanura était le principal port de chargement pour les exportations de brut saoudien. En raison du blocus du détroit d'Ormuz pendant la guerre, Saudi Aramco a détourné la majeure partie de ses flux de brut vers le port de Yanbu, sur la mer Rouge. Plus tôt, le groupe OPEP+ avait accepté de poursuivre une légère augmentation de la production en août. Désormais, avec la reprise du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, les producteurs du Golfe tels que l'Arabie saoudite, l'Irak et le Koweït pourront profiter de leurs quotas plus élevés. (Jin10 Data APP)

Les données du Département américain de l'Énergie (DOE) ont montré que les stocks de pétrole brut de la Réserve stratégique de pétrole (SPR) américaine ont chuté d'environ 6,2 millions de barils la semaine dernière pour atteindre 319,5 millions de barils, leur plus bas niveau depuis avril 1983. Cette baisse s'inscrit dans le cadre du plan américain de libération cumulée de 172 millions de barils de brut de la SPR précédemment engagé. (Jin10 Data APP)