La hausse du prix de juillet se concrétise, le centre de coûts se replie au cours de la semaine [SMM Prebaked Anode Weekly Review]

SMM, le 2 juillet :

Matières premières : Cette semaine, le marché intérieur du coke de pétrole a connu des performances d’expédition moyennes, les prix affichant une évolution contrastée. Les indicateurs ont continué à diverger, et le niveau central des prix a quelque peu baissé. Plus précisément, cette semaine, les prix de transaction du coke de pétrole à la raffinerie Binzhou de CNOOC sont restés globalement stables, Taizhou Petrochemical a repris ses activités en milieu de semaine et l’unité Zhoushan Petrochemical est restée à l’arrêt pour maintenance. Les prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre des filiales de PetroChina dans le nord-est de la Chine sont restés globalement stables avec une légère hausse, les prix du coke de pétrole dans les raffineries de Sinopec sont restés dans l’ensemble stables, et les expéditions des raffineries locales ont été médiocres, les prix du coke de pétrole baissant sous pression. Les dernières données SMM montrent que l’indice du prix spot du coke de pétrole Shandong n° 2 s’établissait à 4 067,69 yuans/t, en baisse de 1,49 % par rapport à jeudi dernier ; l’indice du prix spot du coke de pétrole Shandong n° 3 s’établissait à 3 675,48 yuans/t, en baisse de 3,28 % par rapport à jeudi dernier ; et l’indice du prix spot du coke de pétrole Shandong n° 4 s’établissait à 1 908,99 yuans/t, en baisse de 7,57 % par rapport à jeudi dernier. Affecté par des arrêts pour maintenance concentrés dans certaines raffineries, le taux d’utilisation des unités de cokéfaction en Chine est resté bas début juillet, resserrant davantage l’offre intérieure de coke de pétrole. La demande a montré une divergence structurelle. Les taux d’exploitation élevés de l’aluminium ont apporté un soutien stable à la demande d’anodes précuites, et le réapprovisionnement mensuel des entreprises de carbone a conduit à une amélioration des transactions pour le coke de pétrole à teneur moyenne en soufre ; les entreprises de matériaux d’anode ont continué à se concentrer sur le contrôle des coûts et les achats selon les besoins, et la dynamique haussière des prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre est restée relativement insuffisante. Le marché du coke de pétrole devrait rester contrasté à court terme. Le marché du brai de goudron de houille s’est bien tenu cette semaine. À ce jeudi, le prix moyen du brai de goudron de houille s’élevait à 4 875 yuans/t, en hausse de 1,46 % par rapport à jeudi dernier. Les prix du goudron de houille sont restés élevés et stagnants, le taux d’exploitation des entreprises de transformation profonde a légèrement augmenté et l’offre a progressé marginalement ; en aval, les entreprises d’anodes se sont principalement réapprovisionnées selon leurs besoins en début de mois, l’impasse entre vendeurs et acheteurs persistant. Le soutien des coûts des matières premières est resté présent, mais la croissance de la demande a été limitée, et le prix du brai de goudron de houille devrait continuer à se consolider, avec une tonalité globalement stable mais légèrement ferme à court terme. Dans l'ensemble, le soutien des coûts pour les anodes précuites s'est légèrement affaibli cette semaine par rapport à la période précédente.

Côté offre, les entreprises d'anodes précuites ont maintenu leur rythme de production basé sur les ventes. De nouveaux projets d'anodes dans des régions comme le Xinjiang et le Guangxi sont entrés en service successivement, avec une mise en service continue de nouvelles capacités ; pendant ce temps, certaines entreprises ont vu leurs taux d'utilisation légèrement reculer en raison d'opérations de maintenance, mais dans l'ensemble, la capacité d'approvisionnement du secteur s'est améliorée régulièrement et la flexibilité de l'offre s'est encore accrue. Côté demande, la capacité de production d'aluminium en service en Chine est restée élevée, constituant un soutien constant et rigide pour la consommation d'anodes précuites. Sur le front des exportations, de nouveaux projets d'aluminium en Indonésie ont continué d'entrer en service, entraînant une amélioration en glissement mensuel des commandes d'exportation d'anodes nationales vers l'Asie du Sud-Est ; la situation géopolitique au Moyen-Orient s'est quelque peu apaisée, sans signe de détérioration supplémentaire. Si la situation régionale reste stable, la production des entreprises d'aluminium touchées devrait se rétablir progressivement, entraînant une reprise de la demande d'approvisionnement en anodes. Dans l'ensemble, la nouvelle offre nationale d'anodes précuites a continué d'être livrée, les taux d'utilisation élevés de l'aluminium ont efficacement soutenu la demande intérieure, et le marché à l'exportation s'est légèrement amélioré. L'offre et la demande du secteur sont restées globalement stables, mais avec la poursuite de la mise en service de nouvelles capacités, la concurrence sur le marché restera forte.

Résumé : Cette semaine, la tendance du marché des matières premières pour anodes précuites en Chine a divergé. Affecté par le repli du prix central du coke de pétrole, le coût global des anodes précuites a continué de baisser. Selon le suivi de SMM, au 2 juillet, le coût des anodes précuites en Chine était d'environ 5 460,36 yuans/tonne, en baisse de 1,64 % par rapport à jeudi dernier. Côté prix, les prix des anodes précuites nationales ont légèrement augmenté en juillet. Une grande fonderie d'aluminium du Shandong a augmenté son prix d'appel d'offres de juillet pour les anodes précuites de 30 yuans/tonne en glissement mensuel, et une grande entreprise nationale de vente d'anodes précuites a relevé son prix de 13 yuans/tonne en glissement mensuel. À l'avenir, le marché du coke de pétrole continuera d'afficher une divergence structurelle, les prix du brai de goudron de houille se maintiendront bien, et le soutien global du côté des matières premières restera relativement ferme ; en ce qui concerne l'offre et la demande, les taux d'utilisation élevés de l'aluminium en Chine soutiendront la demande, et les commandes à l'exportation se sont légèrement améliorées. Cependant, avec la poursuite de la mise en service de nouvelles capacités, la concurrence dans le secteur restera forte. L'attention future devrait porter sur les évolutions de la configuration offre-demande et des tendances des prix des anodes précuites et des matières premières en amont.