Hausse des prix du minerai domestique, les négociations de haut niveau se poursuivent alors que les contrats annuels de minerai importé restent en suspens [Revue hebdomadaire de la bauxite SMM]

SMM 2 juillet :

Bauxite nationale :

Les perturbations de l'offre ont fait grimper les prix du minerai national ; les prix d'achat des contrats à long terme des entreprises d'alumine ont globalement augmenté

En raison des événements liés au charbon à coke du Shanxi, l'exploitation minière dans les principales zones de production de bauxite nationale, comme le Shanxi et le Henan, a connu certaines perturbations à court terme, entraînant des changements progressifs de l'offre de minerai. Poussés par les anticipations de resserrement de l'offre, les prix du minerai national ont légèrement progressé. Parallèlement, les prix de l'alumine sont restés à des niveaux relativement élevés, et les entreprises d'alumine ont fait preuve d'une tolérance modérée à la hausse des prix des matières premières, se contentant principalement d'accepter passivement les prix actuels du minerai à court terme. À ce jour, dans le Shanxi, le prix de transaction départ usine de concassage, hors TVA, de la bauxite avec un ratio Al/Si de 5 et une teneur en alumine de 60 % s'établit entre 530 et 550 yuans/t, avec un prix moyen en hausse de 10 yuans/t en glissement mensuel ; dans le Henan, le prix de transaction départ usine de concassage, hors TVA, de la bauxite avec un ratio Al/Si de 5 et une teneur en alumine de 60 % est d'environ 500 à 540 yuans/t, avec un prix moyen en hausse de 20 yuans/t en glissement mensuel ; à Guiyang, le prix départ usine, TVA incluse, de la bauxite avec un ratio Al/Si de 6 et une teneur en alumine de 60 % est de 490 à 540 yuans/t, avec un prix moyen en hausse de 20 yuans/t en glissement mensuel ; dans le Guangxi, le prix de transaction départ usine de concassage, hors TVA, de la bauxite avec un ratio Al/Si de 6 et une teneur en alumine de 53 % est de 320 à 335 yuans/t.

Bauxite importée :

Les expéditions de Guinée ont reculé dans l'attente de contrats à long terme, les prix du minerai importé se consolidant à des niveaux élevés

Selon les données arrêtées au 26 juin, les départs hebdomadaires de bauxite des principaux ports guinéens ont totalisé 3,3834 millions de tonnes, soit une baisse de 409 200 tonnes par rapport à la semaine précédente, les expéditions se repliant. Les taux de fret maritime de la Guinée vers la Chine sont tombés dans une fourchette de 30 à 32 $/t, la cotation la plus basse étant de 29 $/t. Bien que les taux de fret maritime aient nettement baissé par rapport aux 36 $/t précédents, les retours du marché indiquent généralement des difficultés à trouver des créneaux d'expédition et à aligner les prix. Avec des politiques de quotas non encore mises en œuvre et des négociations sur les prix des contrats à long terme de juillet toujours en cours, auxquels s'ajoute l'impact de la saison des pluies en Guinée, le marché est revenu à un sentiment d'attentisme et les mines guinéennes ont continué de limiter les expéditions de bauxite. Concernant l’Australie, au 26 juin, les expéditions portuaires hebdomadaires de bauxite au départ des principaux ports australiens ont totalisé 1,0058 million de tonnes, en baisse de 224 200 tonnes par rapport à la semaine précédente. Il convient de surveiller le rythme d’expédition des mines australiennes et l’évolution des départs portuaires. Au 26 juin, les arrivages portuaires de bauxite en Chine ont totalisé 4,7276 millions de tonnes, en baisse de 666 900 tonnes par rapport à la semaine précédente. Il faut continuer à suivre l’impact de la volatilité et du niveau élevé des prix du pétrole et des taux de fret maritime sur le rythme des arrivages à terme et les coûts rendus.

Prix, aucune nouvelle n’était encore disponible sur le prix du contrat à long terme guinéen pour juillet, des sources indiquant que les négociations sur ce prix étaient toujours en cours. Parallèlement, les stocks de bauxite des raffineries d’alumine nationales sont restés élevés. Cette semaine, les stocks de bauxite des raffineries d’alumine sont restés relativement stables, avec une couverture d’environ 95 jours, exerçant une certaine pression baissière sur les prix du minerai. Pour la bauxite guinéenne, les taux de fret maritime pour les cargaisons spot à destination de la Chine ont commencé à refluer, mais, les rumeurs de marché évoquant la mise en œuvre imminente de la politique de quotas guinéenne, le bras de fer sur les prix entre acheteurs et vendeurs se poursuivait. Les prix de la bauxite guinéenne continuaient de se consolider à des niveaux élevés. Au jeudi de cette semaine, le cours FOB de la bauxite guinéenne se situait entre 38 et 40 $/tonne, le prix moyen restant inchangé par rapport à jeudi dernier ; le prix CIF de la bauxite guinéenne a été rapporté entre 70 et 72 $/tonne, le prix moyen inchangé par rapport à jeudi dernier ; l’indice SMM du prix de la bauxite importée s’est établi à 69,98 $/tonne, en hausse de 0,02 $/tonne par rapport à jeudi dernier. À l’avenir, les prix de la bauxite dépendront encore de divers facteurs, notamment les coûts miniers, la saison des pluies traditionnelle en Guinée, la négociation du prix du contrat à long terme guinéen pour juillet et l’impact de la politique de quotas d’exportation de bauxite du gouvernement guinéen sur l’ensemble des expéditions. SMM continuera de surveiller de près les tendances du marché de la bauxite et l’activité transactionnelle.

Globalement, les prix du marché du minerai national sont restés aux niveaux actuels ; parallèlement, les stocks des raffineries d’alumine nationales sont restés élevés (environ 95 jours) et le bras de fer sur les prix entre acheteurs et vendeurs s’est poursuivi. L’incertitude entourant le prix du contrat à long terme de juillet en Guinée et la politique de quotas, conjuguée à la saison des pluies traditionnelle, exerce également une pression haussière sur les coûts de la bauxite. À court terme, en raison de la réduction des expéditions due au double impact des coûts et de la politique, les prix du minerai importé devraient poursuivre le schéma de consolidation à des niveaux élevés. À l'avenir, l'accent sera mis sur la mise en œuvre de la politique de quotas de la Guinée et sur les tendances des taux de fret maritime.