Le marché du silicium métal se consolide à des plus bas, les prix des plaquettes se stabilisent [SMM Briefing matinal sur le PV à base de silicium]

SMM, 1er juillet :

Charbon de silicium

Prix :

Cette semaine, les prix du charbon de silicium sont restés stables. Plus précisément, le charbon de silicium en granulés au Gansu s’élevait à 1 120 yuans/t, et le charbon de silicium mélangé à 1 040 yuans/t ; le charbon de silicium en granulés en Mongolie-Intérieure et au Ningxia à 1 340 yuans/t ; le charbon de silicium non agglomérant au Xinjiang à 855 yuans/t ; et le charbon de silicium agglomérant au Xinjiang à 1 400 yuans/t.

Offre :

Affectée par la reprise de la production dans les usines de silicium pendant la saison des pluies dans le sud-ouest de la Chine, les taux d’exploitation de certaines usines de lavage du charbon ont augmenté, mais la hausse globale est restée relativement faible.

Demande :

Récemment, la demande globale d’approvisionnement des usines de silicium a augmenté, stimulée par la hausse des taux d’exploitation, mais est restée principalement axée sur des achats juste-à-temps, la plupart des usines de silicium constituant des stocks de matières premières selon des normes de consommation mensuelle.

Silicium métal

Prix :

Hier, SMM a évalué le silicium #553 soufflé à l’oxygène dans l’est de la Chine à 9 000-9 200 yuans/t, et le silicium #441 à 9 200-9 400 yuans/t. Le contrat le plus échangé sur le marché à terme s’est consolidé à 8 400 yuans/t. Les prix bénéficiaient d’un fort support à la baisse, laissant un potentiel de baisse limité, tandis que l’absence de catalyseurs haussiers suffisants a laissé le marché du silicium métal dans une impasse, se consolidant à des niveaux bas.

Production :

Les données de SMM ont montré que la production de silicium métal en juin a été de 358 400 t, en hausse de 8,2 % en glissement mensuel et de 9,3 % en glissement annuel. La production cumulée de silicium métal de janvier à juin 2026 s’est élevée à 1,9903 million de tonnes, en hausse de 6 % en glissement annuel. En juillet, avec l’augmentation de la production des entreprises de silicium du Sichuan et du Yunnan, la production devrait dépasser 390 000 t.

Stocks :

Stocks sociaux :

Au 25 juin, les statistiques de SMM ont montré que les stocks sociaux totaux de silicium métal dans les principales régions s’élevaient à 556 000 t, en baisse de 3 000 t en glissement hebdomadaire. Parmi ceux-ci, les entrepôts sociaux du Xinjiang ont montré un déstockage, tandis que ceux de Tianjin ont montré une accumulation de stocks (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Prix

DMC : Le prix de transaction principal était de 13 000-13 500 yuans/t, avec un prix moyen d’environ 13 250 yuans/t. Le bras de fer entre vendeurs et acheteurs sur le marché des silicones s'intensifie. Certaines entreprises de monomères subissent des pressions sur les stocks, et les remises sur volume accentuent le sentiment baissier, poussant les prix de transaction à la baisse. Cependant, à l'approche des réunions professionnelles en juillet, la volonté d'achat juste-à-temps de certains clients intermédiaires et aval montre des signes d'amélioration.

D4 : Le prix coté hier était de 14 000–14 500 yuan/tm, avec un prix moyen d'environ 14 250 yuan/tm.

Caoutchouc silicone 107 : Le prix coté hier était de 13 500–13 800 yuan/tm, avec un prix moyen d'environ 13 650 yuan/tm.

Caoutchouc cru : Le prix coté hier était de 14 500–15 000 yuan/tm, avec un prix moyen d'environ 14 750 yuan/tm.

Huile silicone : Le prix coté hier était de 15 700–16 200 yuan/tm, avec un prix moyen d'environ 15 950 yuan/tm.

Production :

Selon les données SMM, la production de DMC en Chine a baissé d'environ 11,27 % en glissement mensuel en juin, avec un taux d'exploitation global d'environ 64 %. Début juillet, sous l'effet des arrêts pour maintenance dans la plupart des usines de monomères, le taux d'exploitation devrait atteindre un creux périodique. Toutefois, avec la reprise progressive des installations, l'offre devrait augmenter à l'avenir.

Stocks :

En juin, les stocks globaux des entreprises en amont ont encore légèrement augmenté. La demande atone a pesé sur le secteur, accentuant la pression sur les stocks de certaines entreprises en amont. Néanmoins, grâce à des réductions de production plus importantes dans les entreprises de monomères, le rythme d'accumulation des stocks a ralenti.

Polysilicium

Prix :

Le week-end dernier, les cotations du polysilicium de type N pour rechargement s'établissaient à 31,5–33,7 yuan/kg, avec une signature de commandes limitée sur le marché. La volonté d'achat en aval reste limitée et un sentiment baissier persiste globalement. Cependant, les producteurs de polysilicium hésitent à baisser leurs prix en raison des coûts, ce qui entraîne une impasse temporaire sur les prix.

Production :

La production chinoise a continué d'augmenter en juillet, principalement portée par la montée en puissance dans des régions comme le Sichuan et le Yunnan.

Stocks :

Les stocks commencent à s'accumuler, avec une signature de commandes limitée et des commandes exécutées restreintes. Cependant, après l’expédition, les stocks de certains leaders du secteur sont tombés à environ 100 000 tonnes.

Wafer

Prix :

Les prix du marché pour les wafers 18X s’établissaient entre 0,85 et 0,88 yuan/pièce, pour les wafers 210RN entre 0,96 et 0,98 yuan/pièce, et pour les wafers 210N entre 1,16 et 1,18 yuan/pièce. Les prix des wafers ont cessé de baisser et se sont stabilisés à un niveau périodique.

Production :

Selon la dernière enquête de SMM, plusieurs acteurs de premier plan ont réduit leur production en juillet, tandis que certaines entreprises intégrées ont augmenté leurs volumes. Dans l’ensemble, la production a reculé d’environ 5 à 6 % en glissement mensuel par rapport à juin, et les volumes de transformation à façon externe ont commencé à se contracter.

Stocks :

L’accumulation des stocks de wafers a présenté une tendance divergente. Les stocks des leaders du secteur ont dépassé les fourchettes raisonnables. La demande marginale pour les commandes de stocks en zone sous douane en dehors de la Chine a faibli, et la récente flambée des tarifs de fret maritime a mis sous pression les expéditions de wafers.

Sable de quartz haute pureté

Prix :

Les prix actuels sont de 40 000 à 45 000 yuan/tonne pour le sable de couche interne, de 20 000 à 24 000 yuan/tonne pour la couche intermédiaire et de 16 000 à 18 000 yuan/tonne pour la couche externe en Chine. Le sable de quartz haute pureté importé est tarifé entre 50 000 et 55 000 yuan/tonne. Le prix des creusets en quartz de 33 pouces est de 6 000 à 6 100 yuan/pièce, et celui des creusets de 36 pouces entre 6 300 et 6 600 yuan/pièce. L’écart de prix entre les différentes qualités de creusets de 36 pouces s’est creusé, principalement en raison des proportions variables de sable de couche interne utilisées, qui influent sur la durée de tirage du cristal. Récemment, certaines entreprises ont commencé à explorer des options d’approvisionnement.

Production

Récemment, la demande pour les semi-conducteurs s’est améliorée, et la demande de sable de quartz haute pureté destiné aux creusets photovoltaïques a changé. En Chine, affectée par l’augmentation de la production planifiée de wafers, plusieurs fabricants de creusets ont signalé une amélioration de la demande de commandes. Les entreprises nationales de sable de quartz haute pureté planifient leurs calendriers de production en fonction de la demande de wafers. Récemment, la demande de sable de quartz haute pureté utilisé dans les applications pour semi-conducteurs a commencé à augmenter.

Stocks

En juin, les stocks de sable importé ont continué d’augmenter. Au deuxième trimestre 2026, les entreprises de creusets ont effectué des achats raisonnables en fonction de la production prévue de plaquettes, et le niveau global des stocks de sable de quartz a continué d'augmenter.