I. Les exportations de barres d'armature et de fil machine atteignent un nouveau record mensuel en près de cinq ans
Source des données : Administration générale des douanes, SMM
Selon les données de l'Administration générale des douanes, les exportations totales de barres d'armature et de fil machine de la Chine en mars 2026 ont atteint 1,91 million de tonnes, un nouveau record mensuel en près de cinq ans, en hausse de 62 % en glissement mensuel et de 16,5 % en glissement annuel, la croissance se maintenant globalement à un niveau relativement élevé. Plus précisément, les exportations de barres d'armature ont augmenté de 260 000 tonnes en glissement mensuel en mars, soit une hausse de 37 %, tandis que les exportations de fil machine ont augmenté de 470 000 tonnes en glissement mensuel, avec une croissance atteignant près de 100 %, constituant le principal moteur de la croissance des exportations totales de barres d'armature et de fil machine.
Source des données : Administration générale des douanes, SMM
En examinant la situation spécifique des exportations de fil machine, le marché sud-coréen a occupé une place prépondérante dans les exportations de fil machine. Les exportations de mars ont connu une croissance significative, avec une hausse en glissement mensuel de près de 200 %. Les raisons sont doubles : d'une part, l'industrie nationale sud-coréenne du fil machine a continué de se contracter, certaines entreprises ayant fermé ou réduit la production sur les lignes concernées, entraînant une baisse de la capacité d'approvisionnement intérieure ; d'autre part, le fil machine spécial chinois offre des avantages évidents en termes de qualité et de rapport qualité-prix, stimulant une croissance soutenue de la demande d'importation de fil machine chinois par la Corée du Sud.
En outre, les importations de fil machine chinois par les pays du Moyen-Orient tels que l'Égypte et la Turquie ont également affiché une croissance substantielle. Cela s'explique principalement par la promotion vigoureuse de la construction d'infrastructures dans ces pays, avec une demande de fil machine en hausse constante pour les projets concernés, augmentant ainsi considérablement les volumes d'importation.
II. Les exportations totales de barres d'armature et de fil machine ont d'abord baissé puis augmenté
Source des données : Administration générale des douanes, SMM
Ces dernières années, les exportations chinoises de barres d'armature et de fil machine ont présenté une tendance phasée de baisse puis de hausse, pouvant être divisée en deux étapes distinctes. La première est la phase de déclin des exportations de 2017 à 2020. Durant cette période, la Chine a mis en œuvre des réformes structurelles de l'offre, avec l'élimination et le retrait du marché d'importantes capacités obsolètes. L'offre totale du marché s'est contractée, et les aciéries nationales sont entrées dans une phase d'équilibre tendu entre l'offre et la demande, avec des avantages de prix insuffisants et des exportations limitées. Notamment durant 2020-2021, une vague de reprises concentrées de production est survenue après la pandémie, la demande a bondi, les prix de l'acier ont fortement augmenté, stimulant les importations d'acier tandis que les exportations diminuaient en conséquence.
Le deuxième est la phase de hausse de 2022 à aujourd'hui. Sous l'effet de multiples facteurs, la trajectoire des exportations chinoises de barres d'armature et de fil machine s'est complètement inversée, entrant dans un canal de croissance soutenue. Premièrement, le secteur immobilier national est entré dans un cycle baissier, avec une demande intérieure en barres d'armature et fil machine de construction en déclin continu, accentuant la pression de surcapacité dans l'industrie. Les aciéries ont proactivement exploré les marchés hors de Chine, avec une volonté d'exportation en nette augmentation. Deuxièmement, les projets d'infrastructure liés à l'Initiative Ceinture et Route et hors de Chine ont continué à se concrétiser, fournissant un soutien stable de demande extérieure pour les exportations de barres d'armature et de fil machine. Troisièmement, les avantages de coûts de production nationaux étaient prédominants, avec un écart de prix entre l'acier domestique et étranger qui s'est élargi, offrant d'amples marges bénéficiaires à l'exportation et stimulant l'enthousiasme des entreprises pour l'exportation. De plus, dans le contexte de restructuration des schémas commerciaux mondiaux, en tirant parti des avantages de qualité des produits et de rapport qualité-prix, les barres d'armature et le fil machine chinois ont progressivement remplacé les parts de marché d'autres pays concurrents, stimulant davantage la croissance régulière des volumes d'exportation.
Source des données : Administration générale des douanes, SMM
Par produit, la croissance des exportations de fil machine a été plus rapide que celle des barres d'armature, principalement en raison de ses avantages de résilience côté demande et de l'orientation industrielle côté offre.Plus précisément, les applications en aval du fil machine couvrent non seulement les secteurs de la construction tels que les infrastructures et le logement, mais aussi les domaines industriels incluant la fabrication de machines, les pièces automobiles et la transformation de quincaillerie, avec une résilience de la demande plus forte que celle des barres d'armature. D'autre part, pour les aciéries, les marges bénéficiaires à l'exportation du fil machine sont supérieures à celles des barres d'armature, rendant les usines plus disposées à produire du fil machine, l'industrie s'orientant activement vers celui-ci.
III. L'Asie a prédominé dans les exportations de barres d'armature et de fil machine, avec de légères variations des parts par pays
Source des données : Administration générale des douanes, SMM
Globalement, la répartition géographique des exportations chinoises de fil machine était relativement stable, l'Asie prédominant constamment, et la Corée du Sud, la Thaïlande et le Vietnam se classant continuellement en tête. Notamment, portée par le développement rapide des marchés africains de la construction, la part des exportations de fil machine vers l'Afrique a sensiblement augmenté par rapport à 2022. Selon les statistiques de la Banque africaine de développement, l'Afrique connaît un cycle d'urbanisation rapide, avec un taux d'urbanisation croissant d'environ 3,5 % par an, qui devrait dépasser 60 % d'ici 2050. Cette urbanisation rapide implique une demande massive en logements, routes, ponts, réseaux d'approvisionnement en eau et installations électriques. Conjuguée à l'approfondissement de l'initiative « la Ceinture et la Route » et de la coopération sino-africaine, ainsi qu'à la mise en œuvre de plans d'infrastructure à grande échelle par les gouvernements africains locaux, la demande locale en barres d'armature et en fil machine a continué de croître.
Source des données : SMM
Source des données : Administration générale des douanes, SMM
Côté exportations de barres d'armature, l'Asie occupait également la première place, suivie de l'Europe. Ces dernières années, portée par le développement rapide des marchés africains de la construction, la part des exportations chinoises de barres d'armature vers l'Afrique n'a cessé d'augmenter. En examinant la répartition par pays asiatiques, les destinations d'exportation de barres d'armature ont connu des changements notables. La croissance économique de la Corée du Sud a ralenti avec une demande de construction atone ; l'Indonésie a mis en place des systèmes de quotas d'importation d'acier pour promouvoir le développement de son industrie sidérurgique nationale. Ces deux pays ont enregistré des baisses significatives de leur part dans les exportations de barres d'armature. À l'avenir, les entreprises sud-coréennes SeAH Besteel et SeAH Changwon Integrated Special Steel ont déposé des plaintes antidumping contre les barres d'armature en acier spécial chinoises. Si l'enquête antidumping est officiellement ouverte, les volumes d'exportation de barres d'armature chinoises vers la Corée du Sud pourraient encore diminuer. En revanche, Hong Kong et Singapour, portés par des projets d'infrastructure à grande échelle, bénéficient d'un soutien clair de la demande. De plus, les ressources de la Chine continentale présentent des avantages évidents en termes de prix et d'efficacité logistique, renforçant davantage la compétitivité de l'offre sur ces marchés. Ces deux marchés ont vu leur part augmenter significativement, remplaçant la Corée du Sud et l'Indonésie comme destinations principales d'exportation de barres d'armature.
IV. Prévisions de croissance des exportations
Selon une enquête de SMM, depuis mars, les volumes de commandes nationales d'aciers longs se maintiennent à des niveaux élevés sur une période prolongée, les carnets de commandes des aciéries étant actuellement remplis jusqu'en juin-août. Certaines aciéries ont signalé une augmentation récente des demandes de renseignements en provenance du Moyen-Orient concernant les barres d'armature et le fil machine. Les traders ont également rapporté que les performances actuelles des exportations de fil machine sont très solides, notamment en Arabie saoudite, où, soutenu par la Vision 2030, le fil machine bénéficie d'une demande rigide, avec de bonnes conditions de prise de commandes, une forte volonté d'accepter des prix élevés, et tous les contrats dépassant 4 000 tonnes. Soutenus par de grands projets de construction au Moyen-Orient, en Afrique et dans d'autres régions, les exportations globales de barres d'armature et de fil machine en 2026 devraient connaître une croissance soutenue.
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