Les prix spot du polysilicium se sont stabilisés, le sentiment du marché des wafers s'est réchauffé [Compte rendu de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

SMM 22 avril :

Charbon à silicium

Prix : Les prix du charbon à silicium en Mongolie-Intérieure ont été légèrement relevés de 10 yuans/mt, cotés à 1 250-1 290 yuans/mt. Les prix du charbon à silicium dans les autres régions sont restés stables. Plus précisément, le prix moyen du charbon à silicium mélangé au Gansu était de 980 yuans/mt, et le prix moyen du charbon à silicium granulaire était de 1 100 yuans/mt. Le prix moyen du charbon à silicium non agglomérant au Xinjiang était d'environ 855 yuans/mt, avec une fourchette de prix du charbon à silicium agglomérant d'environ 1 300-1 650 yuans/mt. Le prix moyen du charbon à silicium au Shaanxi était d'environ 850 yuans/mt.

Offre : Le modèle de production basée sur les ventes a été maintenu, avec une production organisée en fonction des commandes.

Demande : La demande globale était principalement tirée par les achats en flux tendu. À en juger par les conditions d'exploitation hebdomadaires des usines de silicium en aval, des cas isolés de réductions de production ont été observés, entraînant une contraction globale de la demande en charbon à silicium comme matière première.

Silicium métal

Prix : Les prix spot du silicium métal ont stagné cette semaine. Le silicium #553 soufflé à l'oxygène SMM en Chine de l'Est était à 9 000-9 200 yuans/mt, et le silicium #441 était à 9 200-9 400 yuans/mt. Les prix à terme du silicium métal ont fluctué autour de 8 700 yuans/mt. Avec des prix absolus élevés, les acheteurs en aval ont principalement écoulé leurs stocks, et les transactions de nouvelles commandes étaient atones. L'offre et la demande étaient globalement équilibrées, et les prix sont restés stagnants.

Production :

Le taux d'exploitation du silicium métal a connu des fluctuations étroites, et la production de silicium métal a montré des variations limitées en glissement mensuel.

Stocks :

Stocks sociaux : Selon les statistiques SMM, au 16 avril, le stock social total de silicium métal dans les principales régions était de 559 000 mt, en baisse de 5 000 mt en glissement hebdomadaire (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Silicone

Prix

DMC : Le prix de transaction d'hier était de 14 700-14 800 yuans/mt, en hausse de 100 yuans/mt en glissement mensuel. Les entreprises de monomères disposaient actuellement de carnets de commandes suffisants, et la majeure partie de la production étant autoconsommée, l'offre spot sur le marché était tendue, poussant les prix à la hausse.

D4 : Le prix coté hier était de 14 800-15 100 yuans/mt, en hausse de 150 yuans/mt en glissement mensuel.

Caoutchouc de silicone 107 : Le prix coté hier était de 14 700-15 300 yuans/t, stable en glissement mensuel.

Caoutchouc brut : Le prix coté hier était de 15 300-15 700 yuans/t, stable en glissement mensuel.

Huile de silicone : Le prix coté hier était de 15 700-16 300 yuans/t, stable en glissement mensuel.

Production :

Sous l'effet de la mise en œuvre stricte des politiques de réduction périodique des émissions et de l'impact des maintenances programmées chez certains producteurs, l'offre globale s'est contractée.

Stocks :

Les stocks chez la plupart des producteurs en amont sont restés à des niveaux bas, les opérations actuelles étant principalement axées sur la livraison des commandes pré-vendues.

Polysilicium

Prix :

Le polysilicium de type N pour recharge était coté à 34,1-36 yuans/kg. Les prix du polysilicium sont restés globalement stables cette semaine. Des commandes ont été signées tant au cours de la période précédente que cette semaine. Les réunions sectorielles se sont poursuivies cette semaine, conjuguées à de fortes fluctuations sur les marchés à terme, et le sentiment d'attentisme sur le marché s'est progressivement renforcé.

Production

Récemment, davantage de sites ont réduit leur production en avril, et la production de polysilicium en avril pourrait être inférieure aux attentes, avec une production estimée en dessous de 90 000 t. Des sites supplémentaires pourraient annoncer des réductions de production en mai.

Stocks :

Les stocks de polysilicium ont légèrement diminué, principalement en raison de la poursuite de l'exécution des enlèvements de marchandises liés aux commandes antérieures, combinée aux expéditions des entreprises en amont sur les marchés à terme à des prix élevés.

Wafers

Prix

Le prix de marché des wafers 18X était de 0,9-0,93 yuan/pièce, celui des wafers 210RN de 1,00-1,03 yuan/pièce, et celui des wafers 210N de 1,22-1,25 yuan/pièce. Le sentiment du marché a récemment montré une tendance à l'amélioration, les segments cellules en aval affichant un sentiment haussier sur les prix. Globalement, les prix des wafers devraient rebondir après stabilisation.

Production

Les programmes de production de wafers en avril ont été révisés à la baisse de 5,4 %. Récemment, les entreprises intégrées ont montré des signes de réduction de production, et les volumes de production réels pourraient être légèrement inférieurs aux attentes. Les commandes de sous-traitance sur le marché ont augmenté et ont montré une tendance à une plus grande concentration.

Stocks

Les stocks des entreprises de wafers ont commencé à diminuer. Alors que les entreprises de plaquettes réduisent davantage leur production, le segment des plaquettes est revenu à une phase de déstockage.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, le prix du sable de couche intérieure en Chine était de 48 000 à 50 000 yuans/t, celui du sable de couche intermédiaire de 20 000 à 25 000 yuans/t, et celui du sable de couche extérieure de 16 000 à 18 000 yuans/t. Le prix du sable de quartz de haute pureté importé était de 65 000 à 68 000 yuans/t. Le prix des creusets en quartz de 33 pouces était de 6 000 à 6 300 yuans/pièce, et celui des creusets en quartz de 36 pouces de 7 000 à 7 300 yuans/pièce. Les prix du sable de couche intérieure devraient continuer à baisser après une stabilisation à court terme.

Production

En avril, les programmes de production des entreprises de sable de quartz ont maintenu des prévisions de légère hausse. Les entreprises chinoises de sable de quartz de haute pureté ont élaboré des plans de production en fonction de la demande de plaquettes, tandis qu'une entreprise de sable de quartz de haute pureté hors de Chine a reporté son plan d'équilibrage de production.

Stocks

Au T2 2026, les entreprises de creusets prévoient d'acheter de manière raisonnée en fonction de la production planifiée de plaquettes, et les niveaux de stocks de sable de quartz continuent d'augmenter.