[Analyse SMM] La réduction du taux de remboursement de la TVA à l'exportation pour les batteries lithium à 6 % est-elle devenue une réponse à l'« anti-involution » ?

Le 9 janvier 2026, le ministère chinois des Finances et l'Administration fiscale d'État ont annoncé qu'à partir du 1er avril 2026 jusqu'au 31 décembre 2026, le taux de remboursement de la TVA à l'exportation pour les produits de batterie serait réduit de 9 % à 6 % ; à compter du 1er janvier 2027, le remboursement de la TVA à l'exportation pour les produits de batterie serait supprimé.

L'introduction de cette politique semble réduire les subventions à l'exportation pour l'industrie des batteries. Cependant, à un niveau plus profond, la politique implique de multiples intentions derrière la transformation industrielle. Cet article ne présente qu'une interprétation personnelle de la politique ; les lecteurs ne doivent pas la considérer comme une directive définitive.

Avant d'analyser formellement les intentions de la politique, nous devons d'abord clarifier dans quel segment la réduction du taux de remboursement entraîne une diminution des revenus.

I. Retrait par le client : La charge fiscale est transférée au client (c'est la méthode prédominante pour les exportations de batteries)

Dans le modèle de retrait par le client, les responsabilités d'exportation des entreprises de batteries sont relativement réduites, et la charge fiscale est transférée au client. Cependant, bien que les producteurs de batteries ne soient pas directement responsables des questions fiscales, ce modèle a toujours des impacts significatifs pour les deux parties.

1) Le client supporte la charge fiscale :

Pour les clients, la réduction du taux de remboursement de la TVA à l'exportation signifie qu'ils doivent supporter plus de coûts fiscaux. Le remboursement diminue de 9 % à 6 % (du 1er avril 2026 au 31 décembre 2026), augmentant la charge fiscale des entreprises, ce qui conduit directement les clients à devoir payer ces dépenses supplémentaires. Pour les clients dépendants des fournisseurs chinois de batteries, ce changement augmentera directement les coûts d'approvisionnement des produits, affectant ainsi leurs bénéfices globaux. À court terme, cet ajustement politique pourrait stimuler une nouvelle ruée à l'exportation pour les batteries chinoises.

a. Pression d'augmentation des coûts : En particulier sur les marchés étrangers, les clients pourraient devoir ajuster les prix des produits pour tenir compte de l'augmentation des coûts fiscaux ou chercher des fournisseurs alternatifs pour remplacer les producteurs de batteries actuels. Pour les petites et moyennes entreprises clientes, l'augmentation des coûts pourrait réduire leur compétitivité sur le marché, surtout dans les régions où la concurrence par les prix est intense.

b. Demande de réduction de prix : Après avoir supporté la partie fiscale, les clients pourraient demander aux producteurs de batteries de baisser les prix des produits pour compenser l'augmentation de la charge fiscale. Face à leurs propres pressions d'augmentation des coûts (incluant les matières premières et les coûts de production, etc.), les fabricants de batteries pourraient ne pas faire de concessions sur les prix. S'ils consentent à des rabais, ils devront rechercher d'autres mesures de maîtrise des coûts tout en maintenant leur rentabilité.

2) Ajustements stratégiques des entreprises de batteries :

Pour les fabricants de batteries, bien qu'ils ne supportent pas directement les questions fiscales, les demandes de réduction de prix des clients et les pressions du marché ne peuvent être ignorées. Les producteurs pourraient avoir besoin de :

a. Améliorer la valeur ajoutée du produit : Tout en garantissant la qualité, augmenter la teneur technologique et la valeur ajoutée des produits pour maintenir la compétitivité sur le marché haut de gamme. Par exemple, développer des batteries de traction ou des batteries de stockage d'énergie plus efficaces, en se concentrant sur les véhicules électriques ou les projets de stockage à grande échelle.

b. Optimiser la gestion de la chaîne d'approvisionnement : Pour faire face aux demandes de baisse de prix des clients, les fabricants doivent optimiser davantage la gestion de la chaîne d'approvisionnement, réduire les coûts de production et augmenter les investissements en R&D pour renforcer la compétitivité des produits grâce à l'innovation technologique.

3) Pression du marché et gestion de la relation client :

Les producteurs de batteries doivent renforcer la gestion de la relation client afin d'offrir des produits compétitifs en prix tout en maintenant des relations de coopération à long terme. En établissant des chaînes d'approvisionnement stables et des accords de coopération favorables à long terme, ils peuvent réduire l'incertitude du marché causée par les fluctuations de prix à court terme.

II. Expédition à l'étranger autonome par les fabricants de batteries : La pression fiscale impacte directement les profits

Comparé au modèle de retrait par le client, lorsque le fabricant expédie lui-même à l'étranger, il supporte des coûts fiscaux plus élevés, étant responsable de la TVA nationale ainsi que des questions fiscales à l'exportation. Cela signifie que les producteurs subissent une pression directe sur les coûts, pouvant affecter leurs marges bénéficiaires et leurs stratégies de prix sur le marché.

1) Les fabricants supportent la charge fiscale :

Dans le modèle d'expédition autonome à l'étranger, les producteurs doivent assumer l'augmentation des coûts fiscaux, ce qui impacte directement leurs stratégies de tarification. Avec la baisse du taux de remboursement fiscal de 9 % à 6 %, les producteurs de batteries paieront plus de TVA, mais ces coûts ne sont pas répercutés sur les clients. Ce changement comprime directement leurs marges bénéficiaires.

a. Augmentation des coûts et ajustement des prix : Les producteurs doivent envisager de répercuter la charge fiscale supplémentaire sur les clients. Les prix étant déjà proches des planchers du marché mondial, il leur sera difficile d’absorber la hausse des coûts par de simples majorations. Ils devront donc redoubler d’efforts en matière d’efficacité productive, d’innovation technologique et de maîtrise des coûts opérationnels.

b. Complexité fiscale des opérations internationales : Pour les producteurs opérant à l’international, la gestion de la TVA et des droits de douane se complexifie en raison des différences de systèmes et politiques fiscales entre pays. Les enjeux de conformité augmentent non seulement les coûts opérationnels, mais peuvent aussi entraîner des retards et des risques dans les transactions transfrontalières, affectant davantage la réactivité marchande des producteurs.

2) Pression concurrentielle persistante sur le marché :

La concurrence par les prix entre les producteurs de batteries sur le marché international va s’intensifier. Face aux avantages tarifaires et technologiques des leaders, les producteurs doivent renforcer leur compétitivité sur plusieurs plans :

a. Innovation technologique et produits à haute valeur ajoutée : Au-delà des ajustements de prix, les producteurs doivent accroître l’attrait de leurs produits via l’innovation, par exemple en améliorant la densité énergétique, la vitesse de charge et la durée de vie des batteries, ou en développant des technologies plus respectueuses de l’environnement.

b. Optimisation des coûts : Ils doivent aussi optimiser leurs processus de production, réduire le gaspillage des ressources et diminuer les coûts. En augmentant les volumes et en automatisant les lignes de production pour gagner en efficacité, ils pourront atténuer la pression sur les coûts.

Interprétation personnelle : Les effets de « réduction des capacités » et « d’anti-involution » des baisses d’impôts et subventions :

Au-delà des ajustements fiscaux à court terme, l’objectif profond de cette réforme est de résoudre le problème de l’involution dans l’industrie des batteries. Le secteur batterie chinois, notamment les batteries pour véhicules électriques et le stockage stationnaire, a connu des années de concurrence excessive. La compétition par les prix bas, l’imitation technologique et la dépendance excessive aux subventions ont empêché nombre de PME de se distinguer, freinant l’innovation technologique. Dans ce contexte, le gouvernement vise à augmenter indirectement les prix des batteries en réduisant les taux de remise fiscale, forçant ainsi l'industrie à diminuer les capacités bas de gamme et à s'orienter vers des produits à plus haute technologie et à plus forte valeur ajoutée. Cependant, certains acteurs du secteur craignent que des ajustements politiques excessifs à court terme n'exacerbent l'instabilité du marché, d'autant plus que la capacité de l'industrie des batteries lithium doit encore être absorbée progressivement. Une réduction trop rapide des capacités pourrait imposer des charges insupportables aux entreprises, affectant davantage le développement sain du secteur. Pour le gouvernement, équilibrer la relation entre la « réduction des capacités » et la « stabilité industrielle » afin d'assurer une croissance industrielle saine constituera un défi central dans la future régulation politique.

Cet objectif de « réduction des capacités » a des précédents dans d'autres industries comme le photovoltaïque et la chimie, où l'involution est sévère. Bien qu'une telle « douleur » à court terme soit inévitablement un prélude à l'optimisation structurelle à long terme de l'industrie, pour le secteur des batteries, équilibrer les pressions sur les coûts à court terme et les objectifs stratégiques à long terme sera la clé d'une transformation réussie. L'industrie chinoise des batteries traverse actuellement une phase de concurrence intense sur les prix et d'écarts technologiques relativement faibles. Pour capturer des parts de marché, les entreprises ont souvent recours à des baisses de prix, et cette involution a progressivement affecté le développement sain de l'ensemble du secteur. En réduisant le soutien fiscal aux capacités bas de gamme, le gouvernement espère que la « sélection naturelle » via la concurrence marché éliminera les entreprises manquant d'innovation technologique et dépendantes de stratégies de bas prix, orientant ainsi l'industrie vers un développement durable, de haute qualité et technologique.

Analyste en batteries lithium de SMM, Yang Le +86 13916526348