Une photo de groupe d'Allen Cui (5e en partant de la gauche), directeur associé du conseil chez SMM, de Cara Wang (4e en partant de la gauche), chef de projet chez SMM, et des dirigeants de Zhihui Mining, notamment Qian He (9e en partant de la gauche), président-directeur général de Zhihui Mining, et Xiulian Fan (10e en partant de la gauche), directrice de Zhihui Mining, etc.
Xizang Zhihui Mining Co., Ltd. (Code action : 2546.HK) a été introduite avec succès sur le marché principal de la Bourse de Hong Kong le 19 décembre 2025. Xizang Zhihui Mining Co., Ltd. (ci-après dénommée « Zhihui Mining ») se concentre sur l'exploration, l'extraction, la valorisation et la vente de concentrés de zinc, de plomb et de cuivre dans la région du Xizang en Chine. Shanghai Metals Market (SMM), en tant qu'institution autoritaire leader dans les données et la recherche sur la chaîne industrielle des métaux en Chine, a agi en tant que conseiller industriel exclusif, accompagnant pleinement Zhihui Mining tout au long du processus d'introduction en bourse. En s'appuyant sur son expertise solide en recherche sectorielle et son système de données complet, SMM a apporté un soutien professionnel et complet pour l'intégration de l'entreprise aux marchés financiers et a facilité une communication efficace de sa valeur industrielle.Nous lui adressons nos plus vives félicitations pour son introduction en bourse réussie !
En tant que conseiller industriel tiers indépendant, SMM a fourni un soutien complet en recherche sectorielle et en divulgation d'informations pour le processus d'introduction en bourse de Zhihui Mining à Hong Kong, couvrant les périodes clés allant de la préparation pré-A1, au dépôt A1, jusqu'à l'étape préalable à l'audience. Concrètement, sur la base d'une méthodologie systématique et d'une accumulation solide de données, SMM a publié un rapport de recherche sectorielle et a aidé à peaufiner les chapitres pertinents du prospectus relatifs à l'industrie. SMM a également travaillé en étroite collaboration avec l'émetteur, le banquier conseil/la banque d'investissement et d'autres intermédiaires pour garantir la cohérence des informations sectorielles dans les documents d'introduction, y compris l'argumentation industrielle et l'optimisation de l'expression pour les sections clés telles que l'aperçu, les avantages concurrentiels et la stratégie de développement. De plus, SMM a fourni des réponses professionnelles et un support matériel concernant les demandes de renseignements de Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, renforçant ainsi la rigueur, la vérifiabilité et la force de persuasion de la divulgation d'informations.
Paysage du développement industriel et positionnement sur le marché de Zhihui Mining
Les concentrés de zinc, de plomb et de cuivre sont les matières premières ressources en amont les plus critiques pour le secteur de la fusion. Leur équilibre offre-demande et le rythme de libération de l'offre impactent directement les taux d'activité des capacités de fusion en aval et la répartition des profits le long de la chaîne industrielle. Selon les enquêtes du SMM, après un cycle de contraction phasée de 2018 à 2024, les marchés chinois des concentrés de zinc et de plomb devraient entrer dans une nouvelle phase de reprise modérée et de croissance stable de 2025 à 2028 : la demande en concentré de zinc passe d'une croissance lente à une expansion accélérée, tandis que la tendance à la contraction de la demande en concentré de plomb s'est nettement réduite. Portée par l'approfondissement du processus d'électrification nationale et la transition accélérée de la structure énergétique, la demande en concentré de cuivre maintient un rythme de croissance moyen à élevé. En tant que plaqueforme mondiale centrale pour la fusion et la consommation de métaux, la Chine présente une demande structurelle solide pour les ressources en concentrés de haute qualité à long terme.
Zhihui Mining dispose de réserves abondantes en ressources minérales et occupe une position solide et éminente dans l'industrie régionale. Sur la base de la production annuelle moyenne de 2022 à 2024, sa production de concentrés de zinc, de plomb et de cuivre dans la région du Tibet s'est classée respectivement deuxième, troisième et cinquième, lui conférant une influence industrielle significative dans le secteur minier local. L'introduction en Bourse réussie de Zhihui Mining est non seulement une étape majeure marquant plus d'une décennie d'enracinement sur le plateau et d'engagement dédié dans l'exploitation minière, mais signifie aussi que, dans un contexte d'ajustements profonds du paysage mondial des métaux non ferreux, l'entreprise s'intègre aux marchés financiers internationaux avec une posture plus ouverte, injectant une nouvelle dynamique dans le développement économique de haute qualité du Tibet.
Échelle de financement et utilisation des fonds
Zhihui Mining prévoit d'émettre 121 952 000 actions dans le cadre de cette offre, avec 90 % alloués à l'offre internationale et 10 % à l'offre publique. L'offre publique à Hong Kong a été sursouscrite plus de 5 248 fois. Le prix d'émission a été fixé à 4,51 HKD par action, ce qui donne une échelle de financement totale de 550 millions de HKD (environ 498 millions de RMB).
Les fonds levés par Zhihui Mining seront concentrés sur le renforcement des capacités globales de la chaîne pour l'augmentation de la production, l'amélioration de l'efficacité, l'expansion des réserves de ressources et la modernisation des lignes de production, principalement orientés vers trois domaines clés : Premièrement, la modernisation des équipements miniers et des infrastructures de soutien pour consolider la base matérielle nécessaire à une extraction efficace. Deuxièmement, augmenter les investissements dans l'exploration des droits miniers existants au Xizang pour élargir les réserves de ressources par le biais de moyens techniques tels que le forage, le creusement de tranchées et la prospection géophysique. Troisièmement, faire progresser la transformation intelligente des lignes de traitement des minéraux en modernisant les équipements de traitement, en améliorant les travaux de génie civil et en déployant des systèmes de contrôle automatisés afin d'améliorer globalement la capacité et la qualité des concentrés.
Les avantages professionnels
de SMM En tant que plateforme d'information et de conseil complète pour l'industrie des métaux et des mines, Shanghai Metals Market (SMM) fournit depuis longtemps des services comprenant des prix de référence, des analyses de marché, des consultations industrielles et des conférences sectorielles. S'appuyant sur plus de 20ans d'expérience dans l'industrie et une présence commerciale mondiale, SMM, dont le siège est à Shanghai, possède des succursales à Beijing, Yantai, Foshan, Chengdu, Shenzhen, Hangzhou, entre autres. Elle a également établi des contacts commerciaux sur des marchés étrangers tels que l'Indonésie, la Malaisie, la Corée du Sud, le Royaume-Uni et la Zambie, permettant de couvrir les clusters de production de métaux pour les énergies nouvelles en Chine et les marchés de consommation de ressources et d'utilisation finale à l'étranger, brisant ainsi les barrières d'information et de ressources entre les régions et les chaînes industrielles pour les clients industriels.
SMM adhère à un paradigme de recherche scientifique et rigoureux, menant des enquêtes et des analyses approfondies pour finalement développer un système d'analyse industrielle professionnel et un cadre d'argumentation robuste qui répondent aux exigences de divulgation d'informations des marchés de capitaux. Cela aide les entreprises à présenter clairement et conformément à la réglementation leur écosystème industriel, leurs principaux moteurs de croissance et leur logique commerciale sous-jacente aux marchés de capitaux, offrant ainsi un soutien professionnel solide pour leur parcours vers la cotation.
Le département de conseil de SMM fournit depuis longtemps des conseils stratégiques à des entreprises mondiales leaders, les aidant à remodeler le paysage industriel. Si vous êtes intéressé par les perspectives de SMM dans des domaines connexes ou souhaitez en savoir plus sur les capacités de recherche et de projet de notre département de conseil, veuillez nous contacter.
Directeur associé du département de conseil : Allen Cui
Téléphone : +86 13651634519
E-mail : cuisuoye@smm.cn
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