Le plan initial de l'Union européenne visant à interdire totalement la vente de véhicules à moteur à combustion interne d'ici 2035 a été effectivement annulé ou assoupli et entre maintenant dans le processus législatif formel, plutôt que de rester une simple proposition. La proposition révisée récemment avancée par la Commission européenne n'insiste plus sur l'exigence que « tous les nouveaux véhicules doivent être à émissions nulles à partir de 2035 », mais modifie plutôt l'objectif pour atteindre un but de réduction des émissions plus souple (par exemple, une réduction de 90 % du CO₂) d'ici 2035 et permet à une certaine proportion de véhicules traditionnels à moteur à combustion interne et de véhicules hybrides de continuer à être vendus. Cette proposition est devenue l'orientation politique officielle de l'UE et a été largement rapportée, mais son contenu spécifique nécessite encore l'approbation formelle des États membres de l'UE et du Parlement européen pour être mise en œuvre.
La décision de l'Europe de retarder ou d'assouplir l'interdiction des véhicules à moteur à combustion interne en 2035 marque un changement dans sa politique d'électrification d'une « impulsion à voie unique » vers un « tampon multipath ». Cet ajustement politique n'équivaut pas à une « régression » de la stratégie d'électrification, mais découle d'un rééquilibrage sous les pressions pratiques. Au cours des trois dernières années, les constructeurs automobiles européens ont généralement fait face à de multiples défis, notamment une rentabilité insuffisante des véhicules électriques, une construction retardée de la capacité locale de batteries de puissance, des coûts élevés de la chaîne d'approvisionnement et des changements dans le paysage concurrentiel mondial. Parallèlement, dans un contexte de macroéconomie faible et de taux d'intérêt élevés, les consommateurs sont devenus nettement plus sensibles aux prix des modèles de véhicules électriques à batterie, ce qui a entraîné un ralentissement du taux de croissance de la pénétration des véhicules électriques. Insister sur l'interdiction obligatoire d'ici 2035 à ce stade exercerait une pression excessive sur les constructeurs automobiles et les consommateurs. Par conséquent, une prolongation modérée au niveau politique s'apparente davantage à une « correction » qu'à un « revirement ».
D'un point de vue de la concurrence industrielle, ce changement de politique affaiblit effectivement, à court terme, les opportunités d'accélération pour les véhicules électriques à batterie chinois sur le marché européen. Avec le report de l'interdiction, les constructeurs automobiles européens ne sont plus confrontés à une échéance absolue pour la transition vers les véhicules entièrement électriques. Leurs atouts traditionnels, tels que les technologies hybrides et les moteurs à combustion interne hautement efficaces, ont obtenu une période de transition plus longue, retardant objectivement la pression concurrentielle directe entre la Chine et l'Europe sur la piste des véhicules entièrement électriques. Parallèlement, l'UE renforce les droits de douane, les examens des subventions et les exigences de production localisée, augmentant davantage les coûts de conformité pour les véhicules électriques à batterie (VEB) importés et diluant les avantages des marques chinoises sur le marché du tout-électrique pour une certaine période. Cependant, l'espace politique élargi pour les véhicules hybrides rechargeables (VHR) ouvre inversement une autre voie de croissance pour les entreprises chinoises. Dans la technologie hybride rechargeable, les constructeurs automobiles chinois disposent d'avantages mondialement leaders en matière d'efficacité énergétique, de coût et de performance globale du véhicule. Les consommateurs européens montrent également une préférence pour les formes hybrides combinant moteur à combustion interne et propulsion électrique. Par conséquent, à court et moyen terme, l'expansion de la taille du marché des VHR en Europe bénéficiera à la pénétration des produits chinois.
Du point de vue des tendances mondiales à long terme des véhicules à énergie nouvelle, l'assouplissement des politiques européennes pourrait entraîner une courbe ascendante plus lisse des taux de pénétration mondiaux des VEB, mais cela ne changera pas le jugement central selon lequel « la finalité reste l'électrification ». La baisse des coûts des batteries, l'amélioration de la chaîne d'approvisionnement et la maturation progressive des infrastructures sont des moteurs irréversibles à long terme. L'impact de l'interdiction reportée se reflète principalement dans la dimension temporelle, plutôt que dans un changement de direction. Plus important encore, l'Europe n'abandonne pas simplement « les véhicules tout-électriques », mais introduit un mécanisme de réduction des émissions plus flexible, atteignant les objectifs globaux de réduction du carbone pour les années 2030 grâce à de multiples voies telles que la compensation carbone, les carburants durables et l'efficacité des groupes motopropulseurs.
L'impact sur la chaîne industrielle des batteries est également double. À court terme, des attentes réduites concernant la demande de VEB pourraient exercer une certaine pression sur les batteries ternaires à haute teneur en nickel, tandis que la structure de la demande pour les systèmes LFP et à coût moyen et faible est plus robuste, et la forte croissance de la demande de systèmes de stockage d'énergie (ESS) fournit un soutien important à l'industrie des batteries.À mesure que l'espace pour les VHR s'étend en Europe, les sources de demande de batteries de traction deviendront plus diversifiées, et les fabricants de cellules de batterie apporteront certains ajustements à la composition du calendrier de production des différents systèmes.Cependant, d'un point de vue plus long terme, la demande globale de batteries de traction sera toujours dominée par le processus d'électrification mondiale, et l'assouplissement politique de l'Europe ne constitue pas un changement substantiel pour la courbe de demande à moyen et long terme.
Globalement, le report de l'interdiction des véhicules à moteur thermique en Europe entraîne des changements structurels plutôt qu'un renversement de tendance. À court terme, cela exerce une pression sur les exportations chinoises de véhicules 100 % électriques, mais à moyen et long terme, des opportunités de pénétration subsistent grâce aux avantages de la technologie hybride rechargeable ; pour les constructeurs automobiles européens, il s'agit d'un choix pragmatique pour alléger la pression de la transition ; pour la chaîne industrielle mondiale des énergies nouvelles, cela représente une évolution d'une « promotion agressive » vers un « rythme de développement durable ». Le rythme des politiques change, mais la direction de l'électrification reste inchangée.
Analyste en batteries lithium et terminaux - Yang Le 13916526348
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