Cette semaine, la chaîne industrielle du magnésium a fonctionné de manière divergente, le schéma offre-demande dictant la dynamique des différents segments. [Revue Hebdomadaire du Magnésium SMM]

1 Revue du marché

1 Dolomie

Cette semaine, le prix départ usine (hors taxe) de la dolomie 1-3 cm (Wutai) s'est maintenu à 108 yuans/tonne, inchangé sur une semaine, tandis que celui de la dolomie 2-4 cm (Wutai) était de 138 yuans/tonne, également stable sur une semaine.

Cette semaine, le marché national de la dolomie a conservé une tendance de prix stable, avec un équilibre dynamique entre l'offre et la demande et un fonctionnement global robuste. Du côté de l'offre, contrainte par des facteurs tels que l'expiration des licences d'exploitation de certains petits et moyens producteurs, leurs calendriers de reprise de production restent incertains, rendant difficile la formation d'une nouvelle offre à court terme. Parallèlement, l'approvisionnement en dolomie dans les principales régions productrices de magnésium métallique est principalement assuré par les entreprises de premier plan, dont les capacités de production stables compensent efficacement le déficit d'offre causé par les retards de reprise des petites et moyennes entreprises, soutenant ainsi une offre industrielle globalement stable. Du côté de la demande, les performances sont restées solides, les producteurs du Shaanxi et du Shanxi, principales régions nationales de fusion primaire du magnésium, maintenant des taux d'activité stables et soutenant la demande d'achat de dolomie, offrant ainsi un soutien solide au marché. Dans l'ensemble, le marché actuel de la dolomie tend vers un équilibre offre-demande, avec une production stable et des achats de demande rigide formant une adéquation bénéfique, conduisant les prix du marché à maintenir une tendance stable.

1.2 Lingot de magnésium

1.2.1 Lingot de magnésium (Fugu, Shenmu - Principales zones de production)

Cette semaine, les prix du magnésium ont été sous pression. À la date de rédaction, les cotations principales pour le lingot de magnésium à 99,90 % dans les régions productrices clés se maintenaient à 15 850-15 950 yuans/tonne, avec un prix moyen hebdomadaire en baisse de 150 yuans/tonne sur un mois.

Cette semaine, les prix du magnésium ont été sous pression. Une production quotidienne élevée a accru la pression des stocks sur les fondeurs primaires de magnésium dans les principales régions productrices. En conséquence, la réticence des fondeurs primaires à vendre s'est quelque peu affaiblie. Couplée à la mentalité d'« achat précipité en cas de hausse continue et de retrait en cas de baisse », la demande des acheteurs en aval a été relativement passive, entraînant des consultations de marché atones. Les producteurs de magnésium primaire n'ont eu d'autre choix que de réduire leurs prix pour stimuler les transactions, entraînant une baisse continue des cours du magnésium. Dans l'ensemble, avec une production de magnésium primaire en hausse et une demande de magnésium incapable d'inverser la tendance actuelle de marché caractérisée par une offre abondante et une demande faible, il est prévu que le marché du magnésium reste sous pression.

1.2.2 Lingot de magnésium (Port de Tianjin - FOB Chine)

Cette semaine, le prix FOB Chine était rapporté à 2 240-2 300 $/tonne, avec une moyenne de 2 270 $/tonne. Le marché du commerce extérieur a connu des transactions atones cette semaine, les demandes de devis subissant une pression à la baisse.

Cette semaine, les cotations sur le marché FOB ont baissé en parallèle avec la chute continue des prix sortie d'usine des lingots de magnésium sur le marché intérieur. Affectées par un sentiment baissier accru chez les clients en aval, les transactions sur le marché ont été faibles, sans grosses commandes. Alors que les prix sortie d'usine sont tombés autour de 15 800 yuans/tonne, la fourchette principale des demandes de devis s'est concentrée à 2 200-2 240 $/tonne. Actuellement, les négociants se concentrent principalement sur l'exécution des commandes antérieures, la demande globale restant faible.

1.3 Poudre de magnésium

Cette semaine, les prix sortie d'usile principaux, taxes comprises, pour la poudre de magnésium chinoise (20-80 mesh) étaient de 17 100-17 300 yuans/tonne ; les prix FOB chinois principaux étaient de 2 410-2 450 $/tonne.

Le mois dernier a vu un volume relativement élevé de commandes étrangères sur le marché de la poudre de magnésium, mais la demande globale en aval est restée faible, les commandes étant principalement passées selon les besoins. En novembre, le taux d'activité dans l'industrie de la poudre de magnésium est resté à un faible niveau de 49,88 %, et la prise de commandes n'était pas idéale. Dans ce contexte, l'offre de lingots de magnésium sous-produits s'est resserrée, entraînant une hausse des prix.

1.4 Alliage de magnésium

Cette semaine, les prix sortie d'usile principaux, taxes comprises, pour l'alliage de magnésium chinois étaient de 18 050-18 150 yuans/tonne ; les prix FOB chinois principaux pour l'alliage de magnésium étaient de 2 500-2 570 $/tonne.

Les prix sur le marché intérieur de l'alliage de magnésium se sont maintenus fermes cette semaine, le rapport offre-demande s'optimisant continuellement. De multiples facteurs positifs ont stimulé l'activité du marché. La production d'alliage de magnésium a augmenté régulièrement, les entreprises clés des principales régions de production tournant à plein régime. La production de provinces comme le Shaanxi et la Mongolie intérieure a contribué à combler le déficit d'approvisionnement, tandis que les commandes de traitement au Guangdong et à Chongqing ont légèrement augmenté, conduisant à une offre d'alliages de magnésium relativement stable. La dynamique de croissance côté demande était forte, soutenue à la fois par les politiques et les tendances industrielles. La mise en œuvre de la nouvelle norme nationale pour les véhicules électriques deux-roues en septembre a stimulé l'expansion de la demande dans ce secteur, et la tendance à l'allègement des composants intérieurs des véhicules électriques a continué d'augmenter le taux de pénétration des alliages de magnésium. La demande du marché a considérablement augmenté par rapport à la même période l'année dernière. Globalement, le marché des alliages de magnésium reste en équilibre tendu. Les entreprises de premier rang ont maintenu leurs prix fermes, reflétant une confiance industrielle suffisante. Les frais de traitement des alliages de magnésium devraient rester fermes, soutenant un développement stable du marché.

2 Résumé Hebdomadaire

Cette semaine, la chaîne industrielle domestique du magnésium a montré une divergence significative. L'offre et la demande de dolomie tendaient vers l'équilibre, l'approvisionnement stable des entreprises de premier rang compensant les reprises de production retardées des petites et moyennes entreprises. Les achats rigides des fonderies primaires de magnésium ont fourni un soutien, résultant en une opération stable du marché. Le marché des lingots de magnésium a fait face à une pression des stocks due à la libération élevée des capacités, aggravée par la mentalité des acheteurs en aval de « se précipiter pour acheter en cas de hausse continue des prix et de retenir en cas de baisse », créant un schéma d'offre et de demande d'offre forte et de demande faible. Les marchés domestiques et internationaux ont montré une faiblesse ; bien que le déclin à court terme puisse s'interrompre, le marché global reste sous pression. La demande sur le marché de la poudre de magnésium continuait d'être faible, avec de nouvelles commandes libérées selon les besoins et le taux d'activité de l'industrie restant bas. Le marché des alliages de magnésium a affiché une performance ferme. La pleine capacité opérationnelle dans les principales régions de production a assuré l'approvisionnement, tandis que la nouvelle norme nationale pour les véhicules électriques deux-roues et la tendance à l'allègement des véhicules électriques ont stimulé la croissance de la demande. Un équilibre tendu entre l'offre et la demande a soutenu le développement stable du marché.