【Analyse SMM】Rapport d'activité de novembre de la chaîne industrielle des batteries sodium-ion : La reprise de la demande stimule la croissance de la production et des ventes, perspectives de fin d'année positives

I. Matériaux de cathode : Reprise significative des commandes, forte demande de fin d'année en soutien

En novembre, la production de matériaux de cathode pour batteries sodium-ion a affiché des performances impressionnantes, avec une hausse de 50 % en glissement mensuel et de 54 % en glissement annuel, indiquant une reprise continue de la prospérité de l'industrie. En termes de structure des produits, le NFPP polyanionique reste le courant dominant sur le marché, représentant 76 % de la production totale, une augmentation de 4 points de pourcentage par rapport à octobre, soulignant davantage l'effet leader.

La reprise des commandes est le principal moteur de cette croissance : d'une part, les problèmes de compatibilité entre les fabricants de cellules et les systèmes qui perturbaient auparavant l'industrie ont été correctement résolus, associés à l'achèvement de la digestion des stocks par les entreprises de cellules, permettant aux principales entreprises de cathode NFPP de rétablir leurs expéditions aux niveaux du T3 ; d'autre part, à l'approche de la fin de l'année, certains projets de stockage d'énergie accélèrent les installations pour sécuriser les fenêtres de subventions, stimulant directement la demande de cathodes NFPP.

Les voies d'oxyde stratifié O3 ont également maintenu leur dynamique de croissance. Avec la mise en œuvre initiale de la technologie des oxydes stratifiés dans les projets de camions lourds, la demande de réserves de matières premières cathodiques continue d'être libérée, accompagnée d'une demande stable provenant d'applications de stockage d'énergie à petite échelle, maintenant la production de cathodes à oxyde stratifié à un niveau élevé en novembre. En anticipant décembre, sur la base du soutien actuel des commandes, les attentes pour la production de cathode sodium-ion sont optimistes, avec une prévision de croissance de 3 % en glissement mensuel et une augmentation de 139 % en glissement annuel.

II. Anode en carbone dur : Concentration sur l'amélioration de la qualité pendant la phase de développement, forte concentration de capacité maintenue

En novembre, la production de matériaux d'anode pour batteries sodium-ion a augmenté de 5 % en glissement mensuel et de 68 % en glissement annuel, bien que le taux de croissance ait été inférieur à celui des cathodes, les effets des ajustements industriels deviennent progressivement évidents. Ce mois-ci, les entreprises d'anode en carbone dur ont réalisé une série d'optimisations axées sur les matières premières de production, le contrôle des coûts et la tarification des produits, entraînant des améliorations marginales des conditions d'expédition. Le consensus de l'industrie est clair, le secteur est encore en phase de développement, et il n'est pas conseillé de tomber prématurément dans une involution des prix ; l'amélioration de la qualité et l'itération technologique restent les orientations principales.

L'itération du système de matières premières est devenue une tendance significative. Depuis 2025, influencée par la hausse continue des prix du carbone de coque de noix de coco, l'industrie nationale du carbone dur a progressivement évolué vers un système de carbone dur à base de bambou pour réduire la dépendance aux coûts. Ｄｕ　ｐｏｉｎｔ　ｄｅ　ｖｕｅ　ｄｅｓ　ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｓ，　ｌｅｓ　ｐｒｏｄｕｉｔｓ　ｅｎ　ｃａｒｂｏｎｅ　ｄｕｒ　ｏｎｔ　ｆｏｒｍé　ｔｒｏｉｓ　ｓｃéｎａｒｉｏｓ　ｃｌéｓ　：　ｐｅｔｉｔｅ　ｐｕｉｓｓａｎｃｅ　ｄｅｕｘ　－　ｒｏｕｅｓ，　ａｌｉｍｅｎｔａｔｉｏｎ　ｄéｍａｒｒａｇｅ　－　ａｒｒêｔ　ｅｔ　ｓｙｓｔèｍｅｓ　ｄｅ　ｓｔｏｃｋａｇｅ　ｄ’éｎｅｒｇｉｅ　（ＥＳＳ）．　Ｄｉｆｆéｒｅｎｔｓ　ｓｃéｎａｒｉｏｓ　ｐｒéｓｅｎｔｅｎｔ　ｄｅｓ　ｅｘｉｇｅｎｃｅｓ　ｄｉｓｔｉｎｃｔｅｓ　ｐｏｕｒ　ｌａ　ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ　ｄｅ　ｃｙｃｌｅ，　ｌｅｓ　ｃａｒａｃｔéｒｉｓｔｉｑｕｅｓ　à　ｂａｓｓｅ　ｔｅｍｐéｒａｔｕｒｅ　ｅｔ　ｌａ　ｖｉｔｅｓｓｅ　ｄｅ　ｄéｃｈａｒｇｅ　（Ｃ　－　ｒａｔｅ）　ｄｕ　ｃａｒｂｏｎｅ　ｄｕｒ，　ｃｅ　ｑｕｉ　ｅｎｔｒａîｎｅ　ｕｎ　ｓｙｓｔèｍｅ　ｄｅ　ｐｒｉｘ　ｄｉｆｆéｒｅｎｃｉé　ｑｕｉ　ｎｅ　ｐｅｕｔ　êｔｒｅ　ｇéｎéｒａｌｉｓé．

ＩＩＩ．　éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅ　：　Ｐｒｉｘ　ｇｌｏｂａｌｅｍｅｎｔ　ｓｔａｂｌｅｓ　ａｖｅｃ　ｄｅ　ｌéｇèｒｅｓ　ｆｌｕｃｔｕａｔｉｏｎｓ　ｄｅｓ　ｃｏûｔｓ　ｄûｅｓ　ａｕｘ　ａｄｄｉｔｉｆｓ

Ｅｎ　ｎｏｖｅｍｂｒｅ，　ｌａ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　ｄ’éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅ　ｐｏｕｒ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｓｏｄｉｕｍ　－　ｉｏｎ　ａ　ａｕｇｍｅｎｔé　ｄｅ　２　％　ｓｕｒ　ｌｅ　ｍｏｉｓ　ｅｔ　ｄｅ　３８　％　ｓｕｒ　ｕｎ　ａｎ，　ｍｏｎｔｒａｎｔ　ｕｎｅ　ｅｘｐａｎｓｉｏｎ　ｒéｇｕｌｉèｒｅ　ｄｅ　ｌ’éｃｈｅｌｌｅ　ｄｅ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ．　Ｌｅｓ　ｐｒｉｘ　ｓｏｎｔ　ｒｅｓｔéｓ　ｓｔａｂｌｅｓ．　Ｐａｒ　ｒａｐｐｏｒｔ　à　ｌ’ａｕｇｍｅｎｔａｔｉｏｎ　ｓｉｇｎｉｆｉｃａｔｉｖｅ　ｄｕ　ｐｒｉｘ　ｄｕ　ＬｉＰＦ６，　ｍａｔｉèｒｅ　ｐｒｅｍｉèｒｅ　ｃｌé　ｐｏｕｒ　ｌ’éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅ　ｄｅｓ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｌｉｔｈｉｕｍ，　ｌｅ　ｐｒｉｘ　ｄｕ　ＮａＰＦ６，　ｍａｔｉèｒｅ　ｐｒｅｍｉèｒｅ　ｃｒｉｔｉｑｕｅ　ｐｏｕｒ　ｌ’éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅ　ｄｅｓ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｓｏｄｉｕｍ　－　ｉｏｎ，　ｅｓｔ　ｒｅｓｔé　ｓｔａｂｌｅ，　ｓｏｕｔｅｎａｎｔ　ｌａ　ｒｅｎｔａｂｉｌｉｔé　ｄｅ　ｌ’ｉｎｄｕｓｔｒｉｅ．

Ｃôｔé　ｃｏûｔｓ，　ｄｅ　ｌéｇèｒｅｓ　ｆｌｕｃｔｕａｔｉｏｎｓ　ｓｏｎｔ　ｓｕｒｖｅｎｕｅｓ　ｄｕｅ　à　ｌ’ａｕｇｍｅｎｔａｔｉｏｎ　ｄｅｓ　ｐｒｉｘ　ｄｅ　ｃｅｒｔａｉｎｓ　ａｄｄｉｔｉｆｓ　ｐａｒｔａｇéｓ　ｐａｒ　ｌｅｓ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｌｉｔｈｉｕｍ　ｅｔ　ｓｏｄｉｕｍ，　ｃｅ　ｑｕｉ　ａ　ｌéｇèｒｅｍｅｎｔ　ｉｍｐａｃｔé　ｌｅｓ　ｃｏûｔｓ　ｄｅｓ　éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅｓ　ｓｏｄｉｕｍ　－　ｉｏｎ．　Ｃｅｐｅｎｄａｎｔ，　ｃｅｓ　ａｕｇｍｅｎｔａｔｉｏｎｓ　ｎ’ｏｎｔ　ｐａｓ　ｅｎｃｏｒｅ　éｔé　ｒｅｐｅｒｃｕｔéｅｓ　ｓｕｒ　ｌｅｓ　ｐｒｉｘ　ｄｅ　ｖｅｎｔｅ　ｆｉｎａｕｘ，　ｅｔ　ｌｅｓ　ｐｒｉｘ　ｇｌｏｂａｕｘ　ｄｅｓ　éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅｓ　ｓｏｄｉｕｍ　－　ｉｏｎ　ｒｅｓｔｅｎｔ　ｓｔａｂｌｅｓ．　Ｅｎ　ｔｅｒｍｅｓ　ｄｅ　ｃｏｌｌａｂｏｒａｔｉｏｎ　ｅｎｔｒｅｐｒｉｓｅ，　ｌａ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　ｄ’éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅｓ　ｐｏｕｒ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｓｏｄｉｕｍ　－　ｉｏｎ　ｅｓｔ　ａｃｔｕｅｌｌｅｍｅｎｔ　ｄｏｍｉｎéｅ　ｐａｒ　ｌｅｓ　ｅｎｔｒｅｐｒｉｓｅｓ　ｄ’éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅｓ　ｐｏｕｒ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｌｉｔｈｉｕｍ．　Ｌｅｓ　ｆａｂｒｉｃａｎｔｓ　ｄｅ　ｃｅｌｌｕｌｅｓ　ｅｔ　ｌｅｓ　ｐｒｏｄｕｃｔｅｕｒｓ　ｄ’éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅｓ　ｓ’ｅｎｇａｇｅｎｔ　ｄａｎｓ　ｕｎｅ　ｃｏｏｐéｒａｔｉｏｎ　ａｐｐｒｏｆｏｎｄｉｅ，　ｐｅｒｍｅｔｔａｎｔ　ｕｎｅ　ｒｅｃｈｅｒｃｈｅ　ｅｔ　ｄéｖｅｌｏｐｐｅｍｅｎｔ　ｐｒéｃｉｓｅ　ｄｅｓ　ｆｏｒｍｕｌｅｓ　ａｄａｐｔéｅｓ　ａｕｘ　ｅｘｉｇｅｎｃｅｓ　ｄｅ　ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ　ｄｅｓ　ｃｅｌｌｕｌｅｓ　ｄｅ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｓｏｄｉｕｍ　－　ｉｏｎ　ｅｔ　ａｍéｌｉｏｒａｎｔ　ｌａ　ｃｏｍｐａｔｉｂｉｌｉｔé　ｄｅｓ　ｐｒｏｄｕｉｔｓ．　Ｃｏｍｐｔｅ　ｔｅｎｕ　ｄｕ　ｃａｒａｃｔèｒｅ　ｄｅ　ｌ’ｉｎｄｕｓｔｒｉｅ　ｐｉｌｏｔéｅ　ｐａｒ　ｌｅｓ　ｃｏｍｍａｎｄｅｓ，　ｌａ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　ｄ’éｌｅｃｔｒｏｌｙｔｅｓ　ｅｎ　ｄéｃｅｍｂｒｅ　ｄｅｖｒａｉｔ　ｄｉｍｉｎｕｅｒ　ｄｅ　４　％　ｓｕｒ　ｌｅ　ｍｏｉｓ　ｍａｉｓ　ａｕｇｍｅｎｔｅｒ　ｄｅ　４８　％　ｓｕｒ　ｕｎ　ａｎ．

ＩＶ．　Ｃｅｌｌｕｌｅｓ　ｅｔ　ｕｔｉｌｉｓａｔｉｏｎｓ　ｆｉｎａｌｅｓ　：　éｌａｒｇｉｓｓｅｍｅｎｔ　ｄｅｓ　ｓｃéｎａｒｉｏｓ　ｄ’ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎ　ｅｔ　ｃｒｏｉｓｓａｎｃｅ　ｒéｇｕｌｉèｒｅ　ｄｅ　ｌａ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　ｅｔ　ｄｅｓ　ｖｅｎｔｅｓ

Ｅｎ　ｎｏｖｅｍｂｒｅ，　ｌａ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　ｄｅ　ｃｅｌｌｕｌｅｓ　ｄｅ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｓｏｄｉｕｍ　－　ｉｏｎ　ａ　ａｕｇｍｅｎｔé　ｄｅ　９　％　ｓｕｒ　ｌｅ　ｍｏｉｓ　ｅｔ　ｄｅ　６７　％　ｓｕｒ　ｕｎ　ａｎ，　ｉｎｄｉｑｕａｎｔ　ｕｎｅ　ｆｏｒｔｅ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　ｅｔ　ｄｅ　ｂｏｎｎｅｓ　ｖｅｎｔｅｓ．　Ｓｅｌｏｎ　ｌ’ｅｎｑｕêｔｅ　ＳＭＭ，　ｌｅｓ　ｅｎｔｒｅｐｒｉｓｅｓ　ｄｅ　ｃｅｌｌｕｌｅｓ　ｏｎｔ　ｍａｉｎｔｅｎｕ　ｄｅｓ　ｃａｄｅｎｃｅｓ　ｄｅ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　éｌｅｖéｅｓ　ｃｅ　ｍｏｉｓ　－　ｃｉ，　ｓｔｉｍｕｌéｅｓ　ｐｒｉｎｃｉｐａｌｅｍｅｎｔ　ｐａｒ　ｌａ　ｒｕéｅ　ｐｏｕｒ　ｒｅｓｐｅｃｔｅｒ　ｌｅｓ　ｄéｌａｉｓ　ｄｅｓ　ｐｒｏｊｅｔｓ　ｄｅ　ｓｔｏｃｋａｇｅ　ｄ’éｎｅｒｇｉｅ．　Ｄａｎｓ　ｌｅ　ｓｅｃｔｅｕｒ　ｄｅｓ　ｄｅｕｘ　－　ｒｏｕｅｓ　éｌｅｃｔｒｉｑｕｅｓ，　ｌｅ　ｐｒｏｇｒèｓ　ｄｅ　ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ　ｄｅｓ　ｃｅｌｌｕｌｅｓ　ｄｅ　ｂａｔｔｅｒｉｅｓ　ｓｏｄｉｕｍ　－　ｉｏｎ　ｓ’ｅｓｔ　ｃｏｎｓｉｄéｒａｂｌｅｍｅｎｔ　ｒéｔａｂｌｉ　ｓｕｉｔｅ　à　ｌａ　ｍｉｓｅ　ｅｎ　œｕｖｒｅ　ｄｅ　ｓｏｌｕｔｉｏｎｓ　ｐｏｕｒ　ｌｅｓ　ｃｅｌｌｕｌｅｓ　ｄéｆｅｃｔｕｅｕｓｅｓ　ａｐｒèｓ　ｌ’ｅｎｔｒéｅ　ｅｎ　ｖｉｇｕｅｕｒ　ｄｅｓ　ｎｏｕｖｅｌｌｅｓ　ｎｏｒｍｅｓ　ｎａｔｉｏｎａｌｅｓ．

Ｌｅｓ　ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｓ　ｆｉｎａｌｅｓ　ｃｏｎｔｉｎｕｅｎｔ　ｄｅ　ｓ’éｌａｒｇｉｒ，　ｓｅｒｖａｎｔ　ｄｅ　ｍｏｔｅｕｒ　ｐｒｉｎｃｉｐａｌ　ｐｏｕｒ　ｌａ　ｃｒｏｉｓｓａｎｃｅ　ｄｅ　ｌ’ｉｎｄｕｓｔｒｉｅ　：　ｄａｎｓ　ｌｅ　ｓｅｃｔｅｕｒ　ｄｅｓ　ｄｅ�En décembre, période cruciale pour la poussée annuelle des volumes, les perspectives de production des cellules de batteries sodium-ion sont positives, avec une prévision de hausse de 3 % en glissement mensuel et de 116 % en glissement annuel. V. Aperçu des opérations de la chaîne industrielle des batteries sodium-ion en novembre

En novembre, la chaîne industrielle des batteries sodium-ion a affiché une tendance positive marquée par une demande en reprise, une croissance simultanée de la production et des ventes, et une optimisation structurelle, avec un développement synergique notable entre tous les segments. Côté production, à l’exception des anodes en carbone dur, qui ont connu une croissance relativement modérée en raison d’ajustements industriels, les matériaux cathodiques, les électrolytes et la production de cellules ont tous enregistré une double croissance en glissement mensuel et annuel. Parmi eux, les matériaux cathodiques ont affiché la hausse la plus significative, progressant de 50 % en glissement mensuel, reflétant une forte dynamique côté demande.

Côté demande, plusieurs facteurs favorables ont convergé : la ruée de fin d’année pour l’installation de projets de stockage d’énergie et la reprise de la capacité des deux-roues électriques après la résolution de problèmes ont directement stimulé les commandes de matériaux de base et de cellules ; le déploiement initial dans de nouvelles applications telles que les camions lourds et les centres de données a ouvert des opportunités de croissance à long terme pour l’industrie.

Côté industrie, les caractéristiques structurelles sont devenues plus marquées : la domination de la voie NFPP dans les matériaux cathodiques s’est renforcée, les anodes en carbone dur ont évolué vers des matières premières à base de bambou, et les électrolytes ont bénéficié de retombées technologiques des entreprises de batteries lithium, tous les segments progressant grâce à l’itération technologique et l’optimisation des coûts. Globalement, la chaîne industrielle a surmonté les goulets d’étranglement précédents en novembre, posant une base solide pour la poussée de fin d’année et le développement en 2026.