Un bras de fer entre vendeurs et acheteurs a dominé le marché cette semaine, la chaîne industrielle du magnésium a été d'abord faible puis forte [Revue hebdomadaire du magnésium SMM]

1 Revue du marché

1 Dolomie

Cette semaine, le prix d'usine (hors taxe) pour la dolomie de grade 1-3 (Wutai) était de 78 yuans/mt, et pour la dolomie de grade 2-4 (Wutai), il était de 128 yuans/mt, les prix restant stables.

Les prix de la dolomie sont restés stables cette semaine. Côté offre, les principaux producteurs de dolomie dans la région de Wutai sont toujours en phase d'arrêt de production, les transactions sur le marché se concentrant principalement sur la livraison des stocks existants. Les producteurs de la région du Hubei fonctionnent normalement, assurant un approvisionnement stable en dolomie. Côté demande, les usines de magnésium qui avaient suspendu leurs opérations en raison des hautes températures reprennent progressivement la production. De plus, les usines de magnésium prévoyant de reprendre la production en raison de marges bénéficiaires améliorées commenceront bientôt, ce qui devrait entraîner une augmentation de l'offre de lingots de magnésium. Par conséquent, la demande en dolomie augmente, et soutenue par cette demande, les prix de la dolomie devraient rester fermes.

1.2 Lingot de magnésium

1.2.1 Lingot de magnésium (Fugu, Shenmu - principale zone de production)

Cette semaine, les cotations principales pour le lingot de magnésium 99,90 % dans la principale zone de production étaient de 17 250 à 17 350 yuans/mt, les prix du magnésium montrant une tendance faible à forte.

Les prix du magnésium ont montré une tendance faible à forte cette semaine. Au début de la semaine, les cotes des usines de magnésium n'étaient fermes que le lundi. Par la suite, influencées par les achats à bas prix en aval, les prix de transaction principaux ont baissé, atteignant 17 100 à 17 200 yuans/mt au milieu de la semaine. Certains commerçants sont entrés sur le marché pour effectuer des achats, et avec la diffusion de ces nouvelles, la réticence des usines de magnésium à baisser leurs prix a augmenté, mettant temporairement fin à la baisse cyclique des prix du magnésium. Les commerçants ont commencé à passer des commandes, et les prix du magnésium ont touché un plancher avant de rebondir. Dans l'ensemble, le marché du magnésium reste en état de tiraillement entre vendeurs et acheteurs. Côté offre, les fonderies reprennent progressivement leur production complète, et il y a encore un excédent des stocks accumulés récemment, ce qui augmente la pression sur les stocks. Côté demande, les livraisons de commerce extérieur en fin de mois pourraient apporter un certain soutien aux prix du magnésium, rendant difficile une fluctuation significative des prix la semaine prochaine.

1.2.2 Lingot de magnésium (Port de Tianjin - Chine FOB)

Cette semaine, le prix FOB Chine a été signalé à 2 380-2 430 $/t, avec une moyenne de 2 405 $/t. Les prix ont continué à s’affaiblir au début de la semaine, mais ont légèrement augmenté à partir du milieu de la semaine, les usines étant plus réticentes à baisser leurs prix.

Cette semaine, les appels d’offres et les demandes d’informations pour les lingots de magnésium à l’étranger étaient actifs, mais les volumes de transactions réelles étaient limités. Les devis FOB montraient une divergence claire : les livraisons en spot et avant mi-septembre se concentraient dans la fourchette de 2 370-2 390 $/t, tandis que les livraisons d’octobre affichaient des devis plus élevés de 2 450-2 500 $/t en raison de l’observation prudente des commerçants. Selon l’enquête de SMM, l’acceptation des prix élevés par les clients en aval est généralement faible, et les détails spécifiques des transactions deviendront plus clairs au début de septembre. Le marché est actuellement en phase de tiraillement entre vendeurs et acheteurs. Les prix à l’exportation sont affectés par des attentes politiques floues pour octobre, et sont également soutenus par la forte réticence des usines de magnésium chinoises à baisser leurs prix. Si les prix d’usine continuent à augmenter, les devis FOB pourraient également augmenter.

1.3 Poudre de magnésium

Cette semaine, les prix de la poudre de magnésium ont légèrement baissé, le prix ex-usine principal toutes taxes comprises pour la poudre de magnésium chinoise de 20-80 mailles se situant entre 18 450 et 18 650 yuans/t ; le prix FOB chinois était de 2 530-2 580 $/t.

Le rythme d’achat sur le marché de la poudre de magnésium a ralenti cette semaine, les entreprises adoptant principalement une stratégie d’achat au fur et à mesure pour faire face aux fluctuations des prix des matières premières. Côté production, la production a augmenté de manière stable ce mois-ci. D’après les données d’exportation, les exportations de juillet ont considérablement augmenté, et une partie de la demande de commandes d’août a été libérée à l’avance.

1.4 Alliage de magnésium

Cette semaine, le prix ex-usine principal toutes taxes comprises pour l’alliage de magnésium chinois se situait entre 18 900 et 19 000 yuans/t, et le prix FOB principal pour l’alliage de magnésium chinois était de 2 580-2 650 $/t.

Cette semaine, les prix de l’alliage de magnésium ont fluctué en tandem avec ceux des lingots de magnésium, maintenant une consolidation à un niveau élevé. Côté demande, les nouvelles normes nationales récentes pour les véhicules électriques ont incité les fabricants de VE à choisir des matériaux légers tels que les alliages de magnésium, entraînant une augmentation de la demande de VE. L’alliage de magnésium AM60, en raison de son utilisation généralisée dans les VE, a connu une augmentation de la demande. Selon un responsable d’usine d’alliages de magnésium, la demande d’alliages de magnésium en août a augmenté légèrement en glissement annuel. Du côté de l’offre, les principaux producteurs d’alliages de magnésium ont fonctionné normalement. Dans l’ensemble, stimulée par la demande, l’inventaire d’alliages de magnésium est à un niveau inférieur par rapport aux années précédentes, et on s’attend à ce que les prix des alliages de magnésium fluctuent dans une fourchette élevée, suivant les prix des lingots de magnésium.

2 Résumé hebdomadaire

Cette semaine, la chaîne d’approvisionnement du magnésium a montré une tendance à se affaiblir d’abord puis à se renforcer. Les prix de la dolomie en amont sont restés stables, avec une offre de dolomie stable cette semaine. Alors que les usines de magnésium reprennent progressivement leur production, la demande devrait croître, et les prix pourraient rester fermes. Dans les principales zones de production, les prix des lingots de magnésium étaient faibles au début mais se sont renforcés par la suite. Actuellement, il y a un bras de fer entre vendeurs et acheteurs, et on s’attend à ce que les prix soient difficiles à faire évoluer la semaine prochaine. Les prix FOB du port de Tianjin ont légèrement augmenté en milieu de semaine, soutenus par les attentes de politique et la résistance des prix intérieurs, et pourraient s’ajuster en fonction des prix d’usine. Les prix de la poudre de magnésium ont légèrement baissé, avec des achats plus lents mais une production et des exportations améliorées. Les prix des alliages de magnésium ont suivi les prix des lingots de magnésium dans une consolidation à haut niveau, la demande de VE stimulant la croissance et les niveaux d’inventaire bas, et on s’attend à ce qu’ils fluctuent dans une fourchette élevée.