[SMM Sujet Brûlant] Combien de temps encore la fenêtre d'exportation de tôles et plaques vers l'Asie du Sud-Est restera-t-elle ouverte? Un regard détaillé sur les lignes de production de tôles et plaques en Asie du Sud-Est

01 État du marché :

L'industrie photovoltaïque mondiale entre dans une période d'or de développement de haute qualité

Le taux de croissance des nouvelles installations photovoltaïques mondiales ralentit, les marchés émergents contribuent à l'essentiel de la croissance

Ralentissement du taux de croissance des nouvelles installations photovoltaïques mondiales

Les marchés émergents contribuent à l'essentiel de la croissance

Carte du potentiel d'installation photovoltaïque mondial

Sources de données : AIE, Bloomberg, données publiques, SMM.

Les projets photovoltaïques utilitaires à grande échelle dans les marchés émergents prospèrent, stimulant la croissance de la demande pour les supports de panneaux solaires

Le photovoltaïque utilitaire mène les installations mondiales

Échelle de la demande de supports de panneaux solaires mondiaux

Sources de données : AIE, Association Photovoltaïque Chinoise, SMM.

La Chine se classe première au niveau mondial en termes d'installations de supports de suivi en cours de construction et planifiées, suivie par l'Espagne, les États-Unis, le Brésil, l'Inde et les régions MENA

Échelle actuelle des projets de supports de suivi en cours de construction et annoncés dans le monde, 2023-2045

Remarque : Données au août 2025.

Sources de données : Global Solar Tracker, données publiques, SMM.

02 Paysage du marché : L’accélération de la consolidation du secteur, les entreprises chinoises se hissent en position prépondérante

Un soutien politique polarisé crée à la fois des crises et des opportunités dans la chaîne d’approvisionnement mondiale de l’industrie photovoltaïque

États-Unis

▶ L’administration Trump a émis l’ordonnance exécutive « Revitalizing America’s Clean Coal Industry », qui pourrait détourner les fonds fédéraux et les ressources de l’énergie solaire vers l’énergie traditionnelle. Cependant, en tant que plus grande économie mondiale, la demande d’électricité aux États-Unis est liée au PIB. L’expansion des centres informatiques et des industries de l’IA nécessite une énorme quantité d’énergie,alors que les centrales électriques à combustibles fossiles ont des cycles de construction longs, ce qui nécessite une dépendance à court terme sur l’éolien, le solaire et les systèmes de stockage d’énergie.

▶ Les importantes révisions de l’IRA en 2025 sous Trump ont affaibli la confiance du marché, y compris : 1)la suppression progressive des dispositions relatives aux crédits d’impôt pour investissement et production d’énergies propres d’ici 2029 ;2)l’ajout de restrictions sur la part d’investissement des entités étrangères aux crédits d’impôt pour production, impactant directement les chaînes d’approvisionnement en panneaux photovoltaïques, éoliens et batteries.

▶ Le Net-Zero Industry Act (NZIA) de 2024 a établi des « zones d’accélération des énergies renouvelables » pour simplifier les autorisations,visant au moins 30 GW de capacité de fabrication de panneaux photovoltaïques dans toute la chaîne d’approvisionnement d’ici 2030.La même année, la directive sur la performance énergétique des bâtiments a imposé la « préparation solaire » pour tous les nouveaux bâtiments avec des exigences d’installation spécifiques.

▶ En mai 2025, l’UE a introduit des objectifs contraignants de localisation sous le NZIA, obligeant les États membres à s’approvisionner en proportions fixes annuelles de modules photovoltaïques, batteries et pompes à chaleur auprès de la fabrication nationale dès 2026,visant à couvrir 40 % de la demande du marché de l’UE avec la fabrication locale de technologies neutres en carbone d’ici 2030.

Inde

▶ Les programmes PM Surya Ghar Muft Bijli Yojana et National Electricity Plan de 2024 visent 280 GW de capacité solaire d’ici 2030, impliquant30 GW de nouvelles installations annuelles à partir de 2025.

▶ L’Inde accélère la localisation des panneaux photovoltaïques via une stratégie à « double voie » : des barrières commerciales (tarifs plus élevés, certification ALMM) pour limiter les importations de panneaux photovoltaïques chinois, couplées à des incitations PLI pour stimuler la capacité de fabrication et la technologie nationales.Ce paquet de politiques de stimulation par « restriction des importations + développement local » est en train de remodeler le paysage photovoltaïque indien.

MENA

▶ La Vision 2030 de l’Arabie saoudite prévoit des ajouts annuels de 20 GW de PV à partir de 2024 ; la Turquie vise 30 GW d’ici 2030 ; les Émirats arabes unis avancent sur la plus grande centrale solaire monosite au monde (5 GW),les investissements dans le PV au MENA dépassant potentiellement 100 milliards de dollars en cinq ans.

▶ Le MENA accélère la localisation du PV via des tarifs et des systèmes de « liste blanche ». Cependant, en raison d’un approvisionnement insuffisant en matières premières locales et d’une technologie limitée, ces pays dépendent encore fortement des chaînes d’approvisionnement chinoises en PV à court terme.Cela pousse les entreprises chinoises de PV à augmenter leurs investissements locaux pour contrer les barrières commerciales.

Source des données : SMM

La tendance à la concentration s’accélère, les entreprises chinoises se classent deuxièmes mondialement en part de marché

Paysage concurrentiel mondial des supports de suivi PV (expéditions)

Sources des données : Wood Mackenzie, données publiques, SMM.

Les usines à l’étranger atténuent les risques politiques, la fabrication des supports solaires se déplace de la Chine vers le MENA et l’Amérique latine

Répartition des capacités des principaux fabricants mondiaux de supports solaires

Remarque : Affichage partiel.

Sources des données : Données publiques, recherche SMM.

03 Matériaux de production : Les nouveaux matériaux gagnent en popularité, offrant des performances supérieures et des coûts réduits

Ces nouveaux matériaux remplacent rapidement le galvanisage à chaud et sont largement utilisés dans divers scénarios d’installation de supports de montage PV

Classification des supports de montage PV selon différents procédés

Scénarios d’application de différents matériaux

Remarque : Seuls les supports fixes sont illustrés.

Source des données : Informations publiques, SMM.

L’acier revêtu de zinc-aluminium-magnésium réduit considérablement les coûts de galvanisation tout en raccourcissant grandement le cycle de livraison, aidant les entreprises de supports de montage PV à réduire les coûts, améliorer l’efficacité et la qualité

Structure des coûts traditionnels des supports de montage PV

L’acier revêtu de zinc-aluminium-magnésium réduit considérablement les frais de galvanisation

Source des données : Association chinoise de l’industrie photovoltaïque, informations publiques, SMM.

Rattrapant son retard, l’acier revêtu de zinc-aluminium-magnésium chinois représente près de la moitié de la capacité mondiale, composé principalement de produits à faible teneur en aluminium

Expansion mondiale de la capacité en acier revêtu de zinc-aluminium-magnésium

Source des données : Informations publiques, SMM

Dans le contexte de la localisation mondiale, combien de temps les avantages exportateurs de l’acier revêtu de zinc-aluminium-magnésium chinois peuvent-ils durer ?

Paysage des exportations de bobines d’acier revêtues de zinc, d’aluminium et de magnésium en Chine

Remarque : Les différentes couleurs représentent les régions cibles des exportations, et la taille des bulles indique l’échelle des produits exportés de Chine vers ce pays en 2025.

Source des données : Administration générale des douanes, informations publiques, recherche et compilation par SMM.

04 Comment les entreprises chinoises peuvent-elles se démarquer ?

Face à un ralentissement de la croissance du photovoltaïque, aux exigences de localisation de la chaîne d’approvisionnement et à la pression des coûts, comment les entreprises chinoises peuvent-elles se démarquer ?

Structure des revenus d’Arctech Solar (par région)

Expansion active des marchés étrangers

• Adoption d’une stratégie de mise en place locale avec « sièges régionaux à l’étranger + centres de service + sites de production locaux », évitant efficacement les barrières commerciales et renforçant les capacités de livraison. Des usines ont déjà été établies en Inde, en Arabie Saoudite, au Brésil et dans d’autres lieux, avec une capacité de livraison annuelle de plus de 10 GW pour les supports de suivi à l’étranger.

Structure des revenus d’Arctech Solar (par produit)

Concentration sur l’expansion de l’activité de supports de suivi

L’innovation technologique stimule la demande croissante pour les supports de suivi, le coût clé diminuant considérablement de 0,6 yuan/W à 0,1-0,2 yuan/W, marquant un tournant économique et mettant en évidence les avantages concurrentiels.
Avec l’optimisation continue de la gamme de produits, la part des revenus de l’activité de supports de suivi augmente régulièrement, devenant le moteur central de la croissance des bénéfices de l’entreprise.

Comparaison des marges brutes : Arctech Solar vs Nextracker

Les niveaux de marge brute restent encore largement inférieurs à ceux des principaux acteurs étrangers

En 2024, Nextracker mène l’industrie avec une marge opérationnelle de 35 %, grâce à deux avantages clés : la concentration sur les marchés haut de gamme technologiques comme l’Europe et l’Amérique, et la construction d’une barrière concurrentielle grâce à des années d’accumulation technologique. Ce modèle doublement propulsé par le « marché haut de gamme + leadership technologique » apporte des primes de profit significatives.
Il est noté qu’Arctech Solar a réalisé une amélioration continue de sa marge brute en 2024 grâce à sa stratégie de mise en place à l’étranger. Bien qu’il y ait encore un écart avec les leaders internationaux, son parcours de mondialisation, y compris les percées sur les marchés émergents, les mises en place de production locales et l’itération technologique rapide, fournit un modèle de développement important pour les entreprises chinoises de supports de montage photovoltaïque.

Source des données : Rapports annuels des entreprises, informations publiques, SMM.

Face à un ralentissement de la croissance du photovoltaïque, aux exigences de localisation de la chaîne d’approvisionnement et aux pressions sur les coûts, comment les entreprises chinoises peuvent-elles se démarquer ?

01. Innovation technologique – Intelligence artificielle et robotique

Nextracker a lancé un plan d’affaires « IA + robotique », investissant plus de 40 millions de dollars dans l’acquisition de technologies au cours de l’année écoulée
Les produits de Clenergy sont équipés de systèmes de réponse climatique basés sur l’IA, utilisant des capteurs de haute précision pour capturer les paramètres environnementaux et ajuster dynamiquement les angles de suivi
L’algorithme d’IA de deuxième génération d’Arctech Solar a été appliqué dans un projet au Oman

02. Stratégie de déploiement mondial

Arctech Solar dispose d’un réseau en matrice de « six bases réparties sur trois continents + 17 filiales », établissant un modèle de « siège régional à l’étranger + centres de service + sites de production locaux » pour améliorer l’efficacité de livraison et assurer l’approvisionnement en capacité
Trinasolar possède une capacité intégrée de chaîne industrielle complète de type N, avec une forte résistance aux risques. La planification et la construction futures de capacités dans les marchés émergents tels que le Moyen-Orient sont des options importantes

03. Fournisseur de services énergétiques complets pour le cycle de vie entier

Arctech Solar a récemment construit une solution intelligente d’énergie verte « électricité verte + » axée sur le « suivi + », avec plusieurs produits certifiés par le groupe TÜV
Antaisolar a lancé la plateforme SolarAid, simplifiant le processus de conception et de devis pour les projets de toitures, et développant des solutions complètes de supports de montage photovoltaïque adaptées aux besoins européens

04. Évitement de la course au rat et optimisation de la capacité

L’industrie photovoltaïque devrait subir une transformation profonde, passant d’une concurrence purement basée sur les prix à une nouvelle phase de concurrence axée sur la valeur, centrée sur l’innovation technologique, le déploiement mondial et la collaboration entre l’offre et la demande. Dans ce processus, l’industrie des supports de montage photovoltaïque connaîtra une optimisation et une intégration de la capacité, avec une concentration de marché qui augmentera constamment. Finalement, les entreprises de premier plan dotées d’avantages technologiques clés et de capacités opérationnelles mondiales deviendront les forces dominantes du marché

Source des données : Rapports annuels des entreprises, informations publiques, SMM.

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