Suivi des transactions : les prix du magnésium ont fluctué à la hausse cette semaine [Revue hebdomadaire du magnésium de SMM]

1 Revue du marché

1 Dolomie

Cette semaine, le prix départ usine (hors taxes) de la dolomie de qualité 1-3 (Wutai) était de 78 yuan/t, et celui de la dolomie de qualité 2-4 (Wutai) était de 128 yuan/t, les prix restant stables.

Cette semaine, les prix de la dolomie sont restés stables. En termes d'offre, bien que les principales entreprises de dolomie à Wutai, dans le Shanxi, aient continué à suspendre leur production, elles avaient constitué des stocks suffisants avant la suspension. Dans le même temps, les producteurs de dolomie dans le Hubei, en Mongolie intérieure et dans d'autres régions du Shanxi fonctionnaient normalement, assurant activement l'approvisionnement du marché. Dans l'ensemble, l'offre actuelle de dolomie était relativement suffisante. Côté demande, les arrêts de maintenance et de production dans les fonderies de magnésium primaire ont augmenté, la production hebdomadaire des usines de magnésium dans l'échantillon national atteignant 16 448 tonnes, soit une baisse de 5,9 % en glissement hebdomadaire. La demande théorique de dolomie a diminué en conséquence. Cependant, en raison de l'augmentation des reprises de production dans les usines de magnésium fin août, la demande de dolomie est restée relativement stable. Actuellement, le marché de la dolomie était en équilibre entre l'offre et la demande, et il était prévu que les prix de la dolomie resteraient stables.

1.2 Lingot de magnésium

1.2.1 Lingot de magnésium (Fugu, Shenmu - Principales zones de production)

Cette semaine, les cotations principales pour les lingots de magnésium à 99,90 % dans les principales zones de production ont oscillé entre 17 300 et 17 400 yuan/t, les prix se consolidant à des niveaux élevés.

Cette semaine, les prix du magnésium domestique en Chine se sont d'abord stabilisés, puis ont augmenté. En début de semaine, les fonderies de magnésium primaire ont été influencées par des facteurs tels que les faibles niveaux de stock, ce qui a conduit à une forte réticence à céder sur les prix. Les prix du magnésium sont restés fermes à 17 100-17 200 yuan/t. Cependant, en raison des faibles prix de commande des utilisateurs finals, les négociants avaient une faible volonté d'achat, entraînant une impasse entre l'offre et la demande et des transactions lentes dans la première moitié de la semaine. Alors que l'impasse se poursuivait, certains clients en aval ont effectué des achats à 17 100 yuan/t. En raison de l'approvisionnement limité sur le marché, les usines de magnésium ont été fortement réticentes à vendre, les volumes de transactions uniques se situant principalement entre 1 et 3 camions et les transactions en gros étant rares. Les prix du magnésium ont donc augmenté régulièrement. Par la suite, les commandes de poudre de magnésium signées plus tôt ont été libérées de manière concentrée, faisant monter les prix de transaction à 17 300-17 400 yuan/t. Au moment de la rédaction, les cotations des usines de magnésium principales à Fugu avaient été portées à 17 400 yuan/t, la plupart des cotations de 17 300 yuan/t sur le marché étant des contrats à terme à court terme. Les prix du magnésium ont augmenté de 250 yuan/t cette semaine.

1.2.2 Lingot de magnésium (port de Tianjin - FOB Chine)

Cette semaine, le prix FOB Chine du lingot de magnésium a été signalé à 2 380-2 440 dollars/t, avec un prix moyen de 2 410 dollars/t. Le prix en dollars du lingot de magnésium est resté stable cette semaine, avec une augmentation de 20 dollars des cotations dans la deuxième moitié de la semaine suite à la hausse des prix départ usine.

Cette semaine, les transactions sur le marché international des lingots de magnésium ont été lentes, avec peu de transactions réelles de la part des clients en aval et principalement des demandes de renseignements. Après l'annonce du prix de l'offre gagnante de 2 320 dollars/t FOB Chine au Japon au début de la semaine, les cotations principales sur le marché sont restées dans la fourchette de 2 420-2 450 dollars/t, mais les volumes de transactions réelles ont continué d'être faibles. Après l'augmentation du prix départ usine des lingots de magnésium, la demande en aval n'a pas pu suivre en temps opportun, et les acheteurs ont généralement adopté une attitude d'attente et d'observation. De plus, alors que les marchés japonais et sud-coréen entraient progressivement dans la période de vacances d'été en août, les commandes terminales ont encore diminué. Pour les négociants, cette semaine a été principalement consacrée à l'exécution des livraisons de commandes signées en juin, la plupart ayant déjà effectué leur stockage à l'avance. Seuls quelques négociants ont choisi d'acheter des marchandises au comptant pour la livraison, mais en raison de l'inversion des prix, certaines transactions ont déjà enregistré des pertes.

1.3 Poudre de magnésium

Cette semaine, les prix de la poudre de magnésium ont légèrement augmenté. Les prix départ usine, taxes comprises, principaux de la poudre de magnésium chinoise de taille de maille de 20-80 étaient de 18 500-18 700 yuan/t ; le prix FOB Chine était de 2 530-2 590 dollars/t.

Cette semaine, les prix de l'alliage de magnésium ont suivi la tendance à la hausse des prix du lingot de magnésium, matière première. Côté offre, en raison de la forte concurrence et de la concurrence féroce (« rat race ») sur le marché de l'alliage de magnésium, les frais de transformation se sont consolidés à un niveau bas depuis longtemps. Un dirigeant d'une entreprise de traitement des alliages a souligné que l'écart de prix entre le magnésium et l'aluminium était resté à l'envers depuis longtemps, en particulier pour les alliages de magnésium à haute teneur en aluminium AZ91D, dont les coûts sont élevés. Actuellement, les frais de traitement des alliages de magnésium sont proches de la ligne de coût, avec un soutien solide au niveau inférieur. Côté demande, un dirigeant d'une usine de moulage sous pression a déclaré que, bien que les volumes de commandes aient augmenté récemment, compte tenu des prix élevés du magnésium actuellement, les achats sur le marché sont principalement basés sur des achats à la demande. Dans l'ensemble, on prévoit que les prix des alliages de magnésium maintiendront une tendance à la hausse ferme à l'avenir.

1.4 Alliage de magnésium

Cette semaine, les prix de départ usine hors taxes principaux des alliages de magnésium chinois étaient de 18 950 à 19 050 yuan/t, et les prix FOB principaux des alliages de magnésium chinois étaient de 2 610 à 2 670 dollars/t.

Récemment, les prix des alliages de magnésium ont fluctué en synchronie avec les prix des lingots de magnésium bruts. Affectés par les prix élevés des lingots de magnésium bruts, les usines de moulage sous pression ont une forte crainte des prix élevés, et le marché des alliages de magnésium a connu des transactions faibles, certains fabricants d'alliages de magnésium augmentant légèrement leurs stocks. En outre, trois normes nationales pour les alliages de magnésium ont été récemment publiées, et l'attention des véhicules à énergie nouvelle sur les matériaux d'alliages de magnésium a augmenté. Combiné avec l'impact politique de la nouvelle norme nationale pour les véhicules électriques, qui limite la masse des pièces en plastique à pas plus de 5,5 % de la masse totale du véhicule, à long terme, le remplacement actuel des matériaux entraîne une augmentation modérée de la demande intérieure du marché des alliages de magnésium.

2. Résumé hebdomadaire

Cette semaine, la chaîne industrielle du magnésium domestique a montré une tendance à la hausse fluctuante. Les prix du magnésium domestique se sont stabilisés puis ont augmenté. Soutenus par les faibles niveaux d'inventaire en début de semaine, les usines de magnésium ont été fortement réticentes à céder sur les prix, les prix restant fermes à 17 100-17 200 yuan/t. En raison des efforts de stimulation des prix terminaux, les transactions ont été médiocres dans la première moitié de la semaine. Plus tard, avec un faible volume de transactions en aval et la libération des commandes de poudre de magnésium, les prix du magnésium ont grimpé à 17 300-17 400 yuan/t, avec une augmentation cumulative de 250 yuan/t cette semaine. Le marché international des lingots de magnésium a connu une baisse des transactions, avec des prix se situant entre 2 420 et 2 450 dollars la tonne. Affecté par les vacances d'été au Japon et en Corée du Sud et par l'inversion des prix, les transactions ont été faibles. Le marché de la poudre de magnésium a connu une augmentation des transactions, les acheteurs étrangers stockant des réserves en prévision de la nouvelle politique tarifaire, mais l'acceptation par les clients en aval des fournitures à prix élevés est restée limitée. Les prix des alliages de magnésium ont suivi la tendance à la hausse des lingots de magnésium, tandis que les frais de transformation sont restés à des niveaux bas pendant une longue période en raison de la forte concurrence, se rapprochant de la ligne de coût avec un fort soutien au niveau inférieur. Côté demande, les achats juste-à-temps ont dominé et les prix devraient rester fermes. Cette semaine, les prix du dolomite se sont stabilisés dans un équilibre entre l'offre et la demande. Compte tenu du fait que la demande s'est stabilisée avec la reprise de la production des usines de magnésium, les prix devraient rester stables.

La semaine prochaine, le marché du magnésium devrait maintenir une tendance ferme à un niveau élevé. Côté offre, les usines de magnésium font face à une pression d'inventaire relativement faible et conservent une forte réticence à céder sur les prix. Côté demande, les activités semblent légèrement faibles, car la réticence des clients en aval nationaux à l'égard des prix élevés persiste, tandis que les marchés étrangers n'ont pas encore formé de moteurs de demande forts en raison de la poursuite des vacances d'été. À court terme, les prix du magnésium sont susceptibles de continuer à fluctuer dans une fourchette, avec une attention ultérieure portée aux variations des stocks dans les usines de magnésium et au rythme de reprise de la demande étrangère.