Analyse de SMM : Juin 2025 - Revue des exportations de magnésium : la contraction du marché se poursuit

D'après les performances globales des exportations de produits à base de magnésium en juin, le volume cumulé des exportations a continué de diminuer. Plus précisément, après une période d'achats d'exportation concentrée en mai, la poudre de magnésium et les alliages de magnésium sont désormais entrés dans la saison creuse traditionnelle, avec des exportations de ces deux produits en baisse à des degrés divers. Dans le même temps, les lingots de magnésium ont connu une légère augmentation des exportations en glissement mensuel en raison des ajustements de prix et du cycle saisonnier d'achats des entreprises. Cependant, d'après la situation globale des commandes d'exportation, les principales régions exportatrices restent prudentes dans leurs achats, la faiblesse de la demande terminale étant particulièrement évidente.

Selon les dernières statistiques douanières, le volume total des exportations de lingots de magnésium de la Chine a atteint 20 393 tonnes en juin 2025, soit une augmentation de 14,38 % en glissement mensuel par rapport au mois précédent. Cependant, ce chiffre représente toujours une baisse de 9,63 % en glissement annuel par rapport à la même période de l'année précédente. En examinant les données cumulées des exportations pour le premier semestre, le volume total cumulé des exportations de lingots de magnésium de janvier à juin était de 122 021 tonnes, soit une baisse de 10,64 % par rapport à la même période de 2024. Ces données reflètent clairement la tendance générale de contraction continue de la demande pour les exportations de lingots de magnésium.

D'après la répartition des destinations d'exportation des lingots de magnésium en juin, les Pays-Bas, principal port de transbordement pour les importations de lingots de magnésium en Europe, continuent d'occuper la première place des destinations d'exportation pour les lingots de magnésium chinois. Cependant, il convient de noter que les exportations vers les Pays-Bas ont régulièrement diminué, avec des exportations en juin totalisant seulement 3 110 tonnes, soit une baisse importante de 55,69 % en glissement annuel. Dans le même temps, le marché indien a connu une forte performance, avec des importations atteignant 2 719 tonnes en juin, soit une augmentation de 29,47 % en glissement mensuel. Dans le contexte de la faiblesse continue de la demande sur le marché européen, l'Inde remodèle progressivement le paysage traditionnel des exportations de lingots de magnésium chinois. De plus, la demande globale sur les marchés asiatiques et nord-américains reste stable, avec une amélioration de l'activité d'achats sur les marchés japonais et sud-coréen.

Bien que juin soit traditionnellement une saison de pointe pour les achats, les performances globales des exportations de l'industrie du magnésium n'ont pas encore atteint les attentes. Le marché actuel présente des caractéristiques typiques d'une faiblesse de l'offre et de la demande : d'une part, les usines de magnésium nationales ont généralement mis en œuvre des réductions de production, entraînant une contraction continue de l'offre ; d'autre part, la demande du marché étranger est limitée par de multiples facteurs, notamment la lenteur des progrès dans la promotion des technologies d'application des alliages de magnésium, la volatilité accrue des coûts de transport maritime international et les incertitudes des politiques commerciales résultant de facteurs géopolitiques. Dans cet environnement complexe, les clients en aval ont généralement adopté des stratégies d'achat plus conservatrices, contrôlant strictement le rythme des achats et les niveaux d'inventaire.

De plus, l'Avis n° 17 de 2025 publié par l'Administration d'État des Impôts de Chine le 7 juillet a renforcé la surveillance de l'impôt sur les sociétés pour les entreprises exportatrices, exigeant la divulgation des informations sur le propriétaire réel des marchandises pour les activités d'exportation par commission. Cette nouvelle réglementation entrera en vigueur le 1er octobre 2025, normalisant efficacement l'ordre des exportations dans l'industrie du magnésium, freinant les opérations irrégulières telles que les « exportations par facturation » et favorisant le retour de l'industrie à l'essence du commerce véritable. SMM continuera de surveiller l'impact de la mise en œuvre des politiques sur les prix à l'exportation des produits de magnésium et les modèles de commerce, et fournira des analyses professionnelles en temps opportun.