Les exportations d'acier diminuent continuellement, les départs des ports de Guangdong et Guangxi grimpent en flèche ! Que s'est-il passé sur le marché des exportations?

Les départs hebdomadaires de ports en acier ont atteint un niveau inférieur à la médiane de 2024. Selon les statistiques de SMM, au 24 mars 2025, la Chine a fait face à 124 politiques antidumping en 2024. L'augmentation du nombre de cas d'antidumping a exacerbé les difficultés des exportations d'acier chinois. Après la vague d'exportations précipitées en septembre et octobre de l'année dernière, les exportations d'acier ont connu une baisse. Puis, après l'annonce par Trump d'un tarif de 25% sur les produits en acier et en aluminium de tous les pays, les exportations d'acier ont connu un nouveau pic avant de diminuer à nouveau. Au 21 mars 2025, selon les données de navigation de SMM, le total des départs de ports de Chine s'élevait à 2,3614 millions de tonnes, en baisse de 11% par rapport au mois précédent, atteignant un niveau inférieur à la médiane des exportations d'acier de 2024. Source des données : SMM Steel Panorama Shipping

L'impact du Ramadan, certaines importations d'acier de la Chine par certains pays ont diminué, mais d'autres ont augmenté. Depuis mars, l'Indonésie, l'Inde, la Thaïlande et le Vietnam ont connu des baisses significatives MoM des importations d'acier de la Chine. D'une part, ce sont des pays qui ont initié plus d'enquêtes antidumping contre les produits en acier chinois en 2024. D'autre part, mars est le mois du Ramadan en Inde, en Indonésie et en Thaïlande, et l'arrivée des fêtes traditionnelles a affaibli le marché local des importations d'acier, ralentissant la demande d'approvisionnement. Pour le Vietnam, le 21 février, les autorités vietnamiennes ont annoncé qu'elles imposeraient des droits antidumping provisoires sur le HRC en provenance de Chine à partir du 7 mars. Cela a conduit à une augmentation des exportations d'acier de la Chine en février, mais en mars, les bobines étroites ne pouvaient plus être exportées, entraînant une baisse globale de 27,79% MoM des exportations. Tableau 1 - Pays avec des baisses MoM importantes des exportations d'acier de la Chine (janvier-février 2025) (tonnes). Source des données : SMM Steel Panorama Shipping

Alors que certains pays ont vu une diminution des importations d'acier, d'autres, comme Singapour, la Corée du Sud, le Japon et la Malaisie, ont connu des augmentations MoM significatives des importations d'acier de la Chine. Tableau 2 - Pays avec des augmentations MoM importantes des exportations d'acier de la Chine (janvier-février 2025) (tonnes). Source des données : SMM Steel Panorama Shipping

Impact des mesures antidumping du Vietnam : depuis mars, les exportations d'acier de la Chine se sont concentrées dans les ports du sud. Les autorités vietnamiennes ont annoncé qu'elles commenceraient à imposer des droits antidumping provisoires sur le HRC en provenance de Chine le 7 mars. En raison des contraintes de transport maritime, depuis mars, les ports d'exportation d'acier de la Chine se sont davantage concentrés dans le Guangdong et le Guangxi, avec une augmentation de 58,89% MoM des départs de port. En revanche, les ports du nord ont connu des baisses MoM variables, le port de Tianjin Nouveau ayant subi une baisse de 46,71%. Figure 1 - Données de départ de port d'acier des ports du sud et du nord (février-mars 2025) (tonnes). Source des données : SMM Steel Panorama Shipping

Les exportations d'acier de la Chine pourraient continuer à diminuer en avril. Selon l'enquête de SMM, la réduction des exportations de HRC vers l'Asie du Sud-Est en raison des mesures antidumping est assez notable, tandis que les exportations de variétés non affectées, telles que les brames, les fil machine, les billettes, les sections et les bobines larges, ont augmenté. Étant donné que les aciéries ont généralement des objectifs d'exportation, l'impact de l'antidumping est plus important pour les commerçants que pour les aciéries. Source des données : SMM

Dans l'ensemble, la situation de prise de commandes pour les principaux acteurs exportateurs était modérée auparavant. La réduction des exportations au Vietnam et dans certains pays pendant le Ramadan a été compensée par des augmentations à Singapour, en Corée du Sud, au Japon et en Malaisie, il est donc peu probable qu'il y ait une baisse importante MoM des exportations d'acier de la Chine en mars. Cependant, étant donné que de nombreux commerçants ont récemment signalé des conditions défavorables pour les principales variétés d'exportation et la prise de commandes, ces données pourraient devenir évidentes fin avril. Par conséquent, SMM prévoit que les exportations d'acier en avril diminueront d'environ 10% à 15% MoM.