[Analyse du minerai de nickel SMM] Les Philippines pourraient rencontrer des défis majeurs pour imiter l'interdiction d'exportation de minerai de l'Indonésie

Le 3 février 2025, le Sénat philippin a adopté un projet de loi visant à interdire les exportations de minerai de nickel. Le projet de loi est actuellement en cours d'examen par un comité bicaméral et n'a pas encore été promulgué. L'examen ultérieur du projet de loi aura lieu après la reprise du Congrès en juin. Pendant ce temps, le président du Sénat philippin, Francis Escudero, a exprimé l'espoir qu'un comité bicaméral négocie et examine le projet de loi avec des membres du Sénat et de la Chambre des représentants. Escudero a déclaré lors d'un briefing : « J'espère qu'il pourra être finalisé pendant la pause afin que nous puissions l'approuver lors de notre reprise. » Le projet de loi vise à promouvoir le développement en aval de l'industrie minière en interdisant les exportations de minerai brut. S'il est promulgué, il sera mis en œuvre cinq ans plus tard pour permettre aux mineurs de construire des usines de traitement. « Si le projet de loi est adopté, nous disposerons finalement d'une capacité de traitement du minerai, ce qui sera une transformation pour le pays », a déclaré Escudero, qui a rédigé les troisième et dernière versions du projet de loi.

Les Philippines sont le deuxième plus grand fournisseur mondial de minerai de nickel latéritique. Selon les statistiques de SMM, les Philippines ont expédié 54 millions de tonnes en 2024, dont environ 43,5 millions de tonnes vers la Chine et 10,35 millions de tonnes vers l'Indonésie. Ces dernières années, le gouvernement philippin a tenté de s'inspirer de l'Indonésie, le plus grand fournisseur mondial de nickel, pour augmenter les revenus miniers en encourageant les mineurs à investir dans des installations de traitement plutôt que d'exporter simplement du minerai brut. Cependant, l'industrie estime généralement qu'il est peu probable que les Philippines reproduisent pleinement l'interdiction d'exportation de minerai de l'Indonésie en raison de plusieurs facteurs :

1. **Infrastructures sous-développées** : L'Indonésie dispose d'infrastructures relativement bien développées capables d'attirer des investissements étrangers pour soutenir les fonderies et les usines en aval, tandis que les infrastructures des Philippines sont relativement sous-développées.
2. **Ressources de base** : L'Indonésie dispose de ressources locales abondantes telles que l'hydroélectricité et le charbon, tandis que les Philippines manquent de ressources en charbon suffisantes, font face à des prix non compétitifs, à une alimentation électrique instable et à des prix élevés de l'électricité industrielle.
3. **Mauvais environnement d'investissement** : Le minerai de nickel philippin a une teneur inférieure, le rendant plus adapté à l'hydrométallurgie pour produire du MHP. Cependant, l'hydrométallurgie nécessite des coûts d'investissement élevés, de longues périodes de construction et certains seuils techniques.
4. **Environnement politique différent** : L'économie philippine dépend fortement des exportations minières, et les groupes d'intérêt miniers exercent une influence significative en politique. En revanche, l'environnement politique de l'Indonésie est relativement stable, permettant au gouvernement de mettre en œuvre des interdictions d'exportation de minerai.

En février, après la proposition du projet de loi, la Chambre des Mines des Philippines et l'Association de l'industrie du nickel des Philippines ont déclaré que l'interdiction proposée des exportations « entraînerait la fermeture de mines » et « réduirait les revenus du gouvernement et l'activité économique dans les communautés minières ». Les groupes d'intérêt locaux pourraient devenir un obstacle majeur à la mise en œuvre du projet de loi. Pendant ce temps, l'environnement politique stable de l'Indonésie a permis à son gouvernement d'appliquer des interdictions d'exportation de minerai.

5. **Développement de l'industrie** : Le marché mondial du nickel connaît un excédent d'offre, et les principales entreprises d'intégration des ressources en nickel ont achevé leurs implantations. SMM prévoit que l'excédent d'offre de ressources en nickel au niveau mondial s'élargira en 2025 et au-delà. Si les Philippines mettent en œuvre une interdiction d'exportation de minerai pour développer les industries en aval, elles feront face à des défis tels qu'un espace de marché limité et des difficultés à garantir la rentabilité, rendant plus difficile l'attraction des investissements des entreprises.

De plus, au second semestre 2016, les Philippines ont tenté de réformer l'industrie minière sous prétexte de protection de l'environnement, mais ont finalement échoué. En résumé, SMM s'attend à ce que le projet de loi rencontre des défis significatifs avant d'être promulgué.

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