Récemment, Jiangsu Zenergy Battery Technology Co., Ltd. (ci-après dénommée "Zenergy") a soumis à nouveau sa demande d'inscription à la Bourse de Hong Kong, avec CICC et CMB International comme sponsors conjoints. Notamment, l'entreprise avait précédemment soumis son prospectus le 26 juillet 2024, qui a expiré après six mois. Cette fois, Zenergy a mis à jour son prospectus et tente à nouveau de s'inscrire.
Selon le prospectus, la présidente de Zenergy est Fang Cao, la sœur du fondateur de Fuyao Glass, Dewang Cao. Fang Cao et son partenaire entrepreneurial, Jicheng Chen, qui occupe le poste de directeur et directeur général de Zenergy, ont tous deux travaillé auparavant chez Fuyao Glass. Fang Cao a été directrice de Fuyao Glass de 1997 à novembre 2011 et directrice générale adjointe de février 2011 à avril 2014. Jicheng Chen a rejoint Fuyao Glass en octobre 2003 et a occupé divers postes au sein du groupe Fuyao Glass. Dewang Cao, en tant que frère de Fang Cao et dirigeant de Fuyao Glass, détient également indirectement des actions de Zenergy. Sa société Fujian Yaohua Industrial Village Development Co., Ltd., en tant qu'investisseur financier, possède environ 2,52 % des actions de Zenergy.
Le prospectus révèle également que Zenergy est un fabricant de batteries lithium-ion en Chine, développant un portefeuille diversifié de produits de batteries guidé par la demande du marché et la technologie. L'entreprise se concentre principalement sur la vente de produits de batteries pour véhicules électriques, offrant des solutions intégrées pour les cellules de batteries, modules, packs de batteries, clusters de batteries et systèmes de gestion de batteries. Elle s'engage à étendre l'application à grande échelle des produits électrochimiques sur terre, mer et air.
En termes de capacité, au 31 août 2024, la capacité totale conçue pour les produits de cellules de batteries de Zenergy était de 25,5 GWh, avec une augmentation prévue à 50,5 GWh d'ici 2026.
Concernant les commandes, à la date de divulgation du dernier prospectus, Zenergy avait 48 accords de points fixes convertis par la suite en commandes d'achat. À la date de divulgation du prospectus, parmi ces points fixes, 24 étaient entrés en phase de production et de livraison en série, tandis que 24 étaient en phase de prototypage ou de développement.
En termes de clients, les clients de batteries de Zenergy incluent de grandes entreprises centrales et d'État, des constructeurs automobiles émergents et des constructeurs automobiles multinationaux de premier plan. La part de fourniture de produits de batteries de l'entreprise pour les modèles automobiles principaux d'entreprises leaders telles que FAW Hongqi, GAC Trumpchi, Leap Motor, SAIC-GM-Wuling et SAIC-GM a augmenté de manière constante. Au 31 août 2024, le taux de pénétration des ventes de Zenergy pour les modèles BEV principaux de Leap Motor et le produit PHEV principal de SAIC-GM, le GL8 Land Business PHEV, dépassait 50 %. De plus, Zenergy a collaboré avec des entreprises comme Deye Corporation sur des batteries ESS et cherche activement à faire progresser la coopération de production en série avec des clients dans les secteurs de l'aviation et de la marine.
En termes de R&D, au 31 août 2024, l'équipe de R&D de Zenergy comptait plus de 1,061 employés à temps plein, dont environ 27,4 % titulaires d'un master ou plus. À la même date, l'entreprise avait déposé 3,226 demandes de brevets et obtenu 2,026 brevets (dont 307 brevets d'invention). L'entreprise a également reçu un financement du Département provincial de l'industrie et des technologies de l'information du Jiangsu pour son projet d'industrialisation des batteries sodium-ion.
En termes de performance, de 2021 à 2023 et durant les huit premiers mois de 2024, les revenus de Zenergy étaient de 1,499 milliard de yuans, 3,29 milliards de yuans, 4,162 milliards de yuans et 2,858 milliards de yuans, respectivement, montrant une tendance de croissance continue. Cependant, l'entreprise n'a pas encore atteint la rentabilité, avec des pertes nettes durant les mêmes périodes s'élevant à 402 millions de yuans, 1,72 milliard de yuans, 590 millions de yuans et 100 millions de yuans, respectivement.
En termes de capital, en juillet 2024, Zenergy a achevé un tour de financement de série B de 1 milliard de yuans, avec une valorisation post-investissement d'environ 18,2 milliards de yuans.
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