[Analyse SMM] Les fonderies de cobalt raffiné grand public fonctionnent à pleine capacité, la production de cobalt raffiné en décembre maintient sa croissance

L'Autorité centrale de l'électricité indienne a publié des projets d'amendements à ses normes techniques exigeant que les projets solaires au sol et éoliens terrestres mis en service après le 1er juillet 2027 installent un stockage d'énergie colocalisé égal à au moins 10 % de la capacité installée, avec une durée minimale de deux heures, portée à quatre heures pour les projets mis en service de juillet 2029 à juin 2031. Le projet impose également qu'au moins 15 % des onduleurs des centrales renouvelables disposent d'un contrôle de formation de réseau, tandis que tous les systèmes de conversion de puissance du stockage par batterie doivent être de type formant réseau, les commentaires des parties prenantes étant ouverts jusqu'au 4 octobre. Plus de 8 133 GWh d'énergie solaire ont été écrêtés au premier trimestre de l'exercice, le réseau ne pouvant absorber l'excédent diurne, et les nouvelles règles visent à répondre aux préoccupations croissantes en matière d'écrêtement et de stabilité du réseau.

Le dernier jour d'août 2026, SK On a annoncé la signature d'un contrat de fourniture de cinq ans portant sur des cellules de batterie LFP de type poche avec l'entreprise américaine de stockage d'énergie NeoVolta Power, pour un volume total de 9 GWh, avec la possibilité d'une commande supplémentaire de 9 GWh dans l'année, ce qui porterait l'échelle totale de coopération entre les deux parties à 18 GWh. Presque simultanément, Samsung SDI serait sur le point de finaliser un accord de fourniture de cellules de batterie LFP d'une durée de trois ans avec un intégrateur de systèmes de stockage d'énergie, d'une valeur de plusieurs milliers de milliards de wons, avec une fourniture annuelle de plusieurs GWh.

[SMM Analysis] Affectée par une offre de feuilles de cuivre tendue et une montée en capacité plus lente que prévu pour les cellules de batterie de grande capacité, la croissance de la production de cellules de batteries de stockage d'énergie en Chine et dans le monde en septembre devrait ralentir à 4,09 % et 4,25 % en glissement mensuel, respectivement, mais cela n'indique pas un affaiblissement de la demande finale. Les conditions d'offre et de demande pour les cellules de batteries de stockage d'énergie restent tendues, les prix des cellules de batterie 314 Ah se maintenant stables. Les expéditions devraient augmenter régulièrement à l'avenir, les prix poursuivant leur tendance stable à la hausse.