Les prix du lithium approchent 70,000 yuans/tonne ! En octobre, les géants mondiaux se disputent les mines à contre-courant !

Le 24 octobre, la branche lithium de l'Association de l'industrie des métaux non ferreux de Chine a publié l'état opérationnel de l'industrie du lithium pour septembre 2024.

Les prix du lithium continuent de baisser

Les données montrent qu'en septembre 2024, l'industrie du lithium a continué de réduire sa production en raison des impacts sur les prix, certaines lignes de production dans le Jiangxi ayant été arrêtées. Les prix du lithium sont restés bas, toujours en dessous de 80,000 yuans/tonne, et la plupart des entreprises ont réduit leur production. Du côté de la demande, la production de batteries et de véhicules électriques (VE) a maintenu une tendance à la hausse, avec une légère augmentation des ventes de VE.

En septembre 2024, les prix domestiques du carbonate de lithium sont restés en dessous de 80,000 yuans/tonne. Le 30 septembre, le prix du carbonate de lithium de qualité industrielle était de 72,500 yuans/tonne, en hausse de 1,4 % par rapport au mois précédent, mais en baisse de 53,4 % par rapport à l'année précédente ; le prix du carbonate de lithium de qualité batterie était de 75,500 yuans/tonne, en hausse de 0,7 % par rapport au mois précédent, mais en baisse de 55,0 % par rapport à l'année précédente.

À la fin septembre, l'écart entre les prix à terme et les prix au comptant du carbonate de lithium était à peu près le même que le mois précédent. Le 27 septembre, le prix de clôture du contrat de carbonate de lithium le plus échangé sur la Bourse des futures de Guangzhou était de 78,600 yuans/tonne, en baisse de 0,5 % par rapport au mois précédent, et en baisse de 47,6 % par rapport à l'année précédente. La baisse mensuelle des futures était plus faible que celle des prix au comptant, avec un écart de fin de mois de 6,050 yuans/tonne.

Concernant les dernières cotations du marché, selon les données de SMM, le 24 octobre, le prix du carbonate de lithium de qualité batterie était de 71,650-74,950 yuans/tonne, avec un prix moyen de 73,300 yuans/tonne, en baisse de 350 yuans/tonne par rapport à la veille.

Sur le marché des futures, le 24 octobre, le contrat de carbonate de lithium le plus échangé 2501 a ouvert à 75,600 yuans/tonne et a clôturé à 74,200 yuans/tonne, avec un prix de clôture en baisse de 0,4 % par rapport au prix de règlement de la veille.

L'analyse de Southwest Futures indique que la poussée de la saison de pointe pourrait s'affaiblir en octobre, avec des stocks de produits finis de matériaux actifs de cathode continuant d'augmenter. Le calendrier de production des matériaux actifs de cathode en novembre montre une baisse significative, et la tendance des stocks à court terme reste à la déstockage. Cependant, à mesure que le quatrième trimestre entre progressivement dans la basse saison, la pression de l'offre excédentaire de carbonate de lithium augmente à nouveau. Couplée à l'annulation imminente des bons d'entrepôt et à leur croissance significative, il y a une résistance considérable à la hausse des prix, et les prix à court terme devraient fluctuer à la baisse.

SMM estime que les raffineurs chimiques de lithium en amont maintiennent toujours une forte volonté de maintenir leurs cotations : les usines de matériaux en aval n'ont actuellement pas l'intention de constituer des stocks pour novembre et adoptent une attitude prudente d'attente. Bien que la demande en aval en octobre reste relativement optimiste, en raison du niveau actuel des stocks de carbonate de lithium, les usines de matériaux en aval ne sont pas pressées de constituer des stocks, et les prix au comptant du carbonate de lithium devraient continuer à baisser à court terme.

Le 24 octobre, Zijin Mining a révélé dans son dernier rapport d'activité de relations avec les investisseurs que la situation de surapprovisionnement dans l'industrie du lithium n'a pas été significativement inversée, et la tendance à la baisse des prix du lithium se poursuivra à court terme. La baisse rapide des prix aidera à rééquilibrer plus rapidement l'offre et la demande. À moyen et long terme, l'espace de demande pour les industries mondiales des VE et du stockage d'énergie reste important, avec une demande mondiale de carbonate de lithium qui devrait dépasser 3 millions de tonnes d'ici 2030. À mesure que le cycle actuel des stocks et des capacités sort du marché, un prix du lithium relativement raisonnable sera nécessaire à l'avenir pour stimuler l'offre de lithium afin de répondre à la demande croissante.

D'énormes investissements dans la course aux mines

Malgré l'attente générale de bas prix du lithium sur le marché, la course mondiale aux ressources en lithium s'intensifie. Depuis octobre, plusieurs entreprises cotées mondiales ont réalisé des investissements significatifs pour acquérir des mines.

Le 9 octobre, heure locale, le géant minier mondial Rio Tinto a annoncé qu'il avait conclu un accord de transaction avec Arcadia Lithium, basé aux États-Unis, acquérant Arcadia dans une transaction entièrement en espèces d'une valeur d'environ 6,7 milliards de dollars.

Rio Tinto a déclaré qu'il acquerrait Arcadia à 5,85 dollars par action, soit une prime de 90 % par rapport au prix de clôture d'Arcadia de 3,08 dollars par action le 4 octobre.

Grâce à cette acquisition, Rio Tinto obtiendra des mines de lithium en Argentine et en Australie, ainsi que des clients tels que Tesla, BMW et General Motors.

Un rapport de recherche de CITIC Securities a souligné que Rio Tinto possède une solide force financière et une expérience opérationnelle transfrontalière, et que la fusion devrait générer certaines synergies. Cette acquisition avec prime démontre l'attitude optimiste des entreprises minières étrangères envers les prix du lithium, ce qui apportera plus de confiance au marché. La consolidation des actifs de lithium augmentera également la concentration de l'industrie, limitant l'espace de baisse des prix du lithium. Récemment, les prix du lithium ont augmenté modérément, et le sentiment du marché s'est amélioré, entraînant un rebond du secteur du lithium sous-évalué.

Selon des rapports de médias étrangers, le 16 octobre, heure locale, General Motors a annoncé qu'il formerait une coentreprise avec la société canadienne d'exploitation minière Lithium Americas pour développer la mine de Thacker Pass dans le Nevada, aux États-Unis.

Concrètement, General Motors investira 625 millions de dollars (environ 4,45 milliards de yuans) dans Lithium Americas, dont 430 millions de dollars (environ 3,06 milliards de yuans) en espèces et 195 millions de dollars (environ 1,39 milliard de yuans) en prêts de crédit, pour détenir une participation de 38 % dans le projet Thacker Pass, tandis que Lithium Americas détiendra les 62 % restants.

Le 22 octobre, le processus d'appel d'offres public pour les droits d'exploration et d'exploitation de la mine de lithium de Maijitan dans la préfecture de Ganzi, province du Sichuan, a officiellement commencé. Selon la divulgation, la période d'annonce de l'appel d'offres est du 23 octobre au 19 novembre, et les actifs nets des entreprises soumissionnaires ne doivent pas être inférieurs à 300 millions de yuans.

L'annonce montre que les droits d'exploration et d'exploitation de la mine de lithium de Maijitan, organisés par le ministère des Ressources naturelles et mis en œuvre par le département des Ressources naturelles de la province du Sichuan, sont offerts pour la première fois pour une période de cinq ans, avec le lithium comme minéral d'exploration.

Les rapports indiquent que la mine de lithium de Maijitan est la très attendue "Nouvelle Veine n° 3 de Jiajika (X03)" située à la jonction de la ville de Kangding et du comté de Yajiang dans la préfecture de Ganzi, province du Sichuan. Elle couvre une superficie de plus de 20 kilomètres carrés, a une grande échelle et une haute qualité, et est adaptée à l'exploitation à ciel ouvert. Les résultats de l'enquête préliminaire montrent que ses ressources en oxyde de lithium s'élèvent à 885,500 tonnes, avec une teneur moyenne de 1,5 %.

Les initiés révèlent que la mine de lithium de Maijitan est une veine de lithium super-large découverte en Chine ces dernières années, avec de nombreux acheteurs potentiels, y compris CATL, Tianqi Lithium et Chengxin Lithium, tous la convoitant depuis longtemps, indiquant une concurrence féroce.

Globalement, le marché du carbonate de lithium est toujours en phase de déstockage, manquant de dynamique haussière des prix. Cependant, soutenu par les coûts, il n'y a également pas de marge pour des réductions de prix significatives. En tant que matériau de base pour les batteries au lithium, le lithium est une ressource stratégique importante, et la course mondiale aux mines se poursuivra.