Statu quo de l'offre et de la demande sur le marché du magnésium : Comment se comporte la demande en aval ? [Analyse SMM]

[Situation de la demande en aval des lingots de magnésium]

Situation de la demande sur le marché des alliages de magnésium:

En septembre, les ventes automobiles en Chine ont montré une baisse en glissement annuel. Selon la CAAM, les ventes automobiles en septembre ont diminué de 1,7% en glissement annuel.
Les données de SMM indiquent qu'en septembre 2024, la production d'alliages de magnésium en Chine a légèrement diminué en glissement mensuel. Le taux d'exploitation des entreprises de transformation en aval pour les alliages de magnésium a également diminué. La concurrence acharnée sur les devis de frais de traitement s'est intensifiée, mais les prix élevés de l'aluminium ont rendu le rapport coût-efficacité des alliages de magnésium nettement plus avantageux. L'attention des utilisateurs finaux aux alliages de magnésium a augmenté régulièrement, avec certains fabricants fonctionnant à pleine capacité. La diminution de la production ce mois-ci était due à la détérioration continue de la demande des utilisateurs finaux, rendant difficile le suivi des transactions d'alliages de magnésium. La concurrence acharnée sur les frais de traitement a rendu la rentabilité difficile pour les fabricants, obligeant certains à réduire leurs taux d'exploitation. La consolidation continue à bas niveau des prix des lingots de magnésium brut a conduit les entreprises en aval à acheter selon leurs besoins. La demande essentielle reste, mais le cycle de récupération du marché des alliages de magnésium est relativement long. SMM prévoit que la production d'alliages de magnésium en octobre restera à 30,000 tonnes.

Situation de la demande sur le marché des alliages d'aluminium:

Selon les statistiques de SMM, en septembre 2024 (30 jours), la production d'aluminium domestique a augmenté de 1,45% en glissement annuel.
Les statistiques de SMM montrent qu'en septembre 2024 (30 jours), la production totale d'aluminium à l'étranger a légèrement diminué de 0,1% en glissement annuel. En septembre 2024, la production cumulative d'aluminium à l'étranger a augmenté de 1,1% en glissement annuel. Le taux d'exploitation moyen à l'étranger était de 88%, en légère baisse de 0,2% en glissement mensuel, en hausse de 0,7% en glissement annuel.

Russie: La production totale en septembre a augmenté de 2,9% en glissement annuel, avec un taux d'exploitation moyen de 95,3%. L'augmentation provient de la reprise de la fonderie d'aluminium de Taishet, annoncée début 2022 mais progressant lentement. En septembre, la production totale de l'usine était d'environ 21,000 tonnes, avec un taux d'exploitation récupérant à environ 64%.

Europe (hors Russie): La production totale en septembre a augmenté de 2,9% en glissement annuel, avec un taux d'exploitation moyen de 73,8%. L'augmentation provient principalement de la reprise de la production dans les trois usines de Trimet en Allemagne. Trimet a annoncé la reprise en avril 2024, prévoyant une production complète d'ici mi-2025. SMM estime que le taux d'exploitation des trois usines a récupéré à environ 63% en septembre.

Moyen-Orient: La production totale en septembre a légèrement diminué de 1,5% en glissement annuel, avec un taux d'exploitation moyen de 102,2%.

Inde: La production totale en septembre était d'environ 348,000 tonnes, en hausse de 0,7% en glissement annuel. Le taux d'exploitation moyen était de 100,2%.

Autres régions asiatiques hors Chine, Inde et Moyen-Orient: La production totale en septembre a diminué de 1,7% en glissement mensuel, avec un taux d'exploitation moyen de 76,3%, en baisse de 3,8% en glissement mensuel. La diminution est due à une explosion à l'usine de Samalaju de Press Metal en septembre, affectant environ 9% de la capacité totale d'aluminium, soit 100 sur 300 cellules électrolytiques dans la troisième phase de l'usine. Cet incident devrait réduire la production d'aluminium de Press Metal d'environ 3% pour 2024. La réparation des installations endommagées devrait prendre environ quatre mois, après quoi la production récupérera progressivement.

Prévisions pour le mois prochain:

Selon les statistiques de SMM, en octobre 2024 (31 jours), la production d'aluminium à l'étranger devrait rester stable en glissement annuel, avec un taux d'exploitation moyen de 88%, en légère baisse de 0,2% en glissement mensuel, en hausse de 0,7% en glissement annuel.

Situation de la demande sur le marché de la poudre de magnésium:

Les données de SMM montrent qu'en septembre 2024, la production de poudre de magnésium en Chine a légèrement augmenté en glissement mensuel. La production de poudre de magnésium en octobre devrait légèrement augmenter, influencée par la situation calme des commandes et les prix fluctuants des lingots de magnésium, entraînant une prudence parmi les entreprises en aval. Certaines entreprises de poudre de magnésium maintiennent des niveaux de production bas. Un représentant d'une grande entreprise de poudre de magnésium a déclaré qu'en raison de la situation économique intérieure morose, les bénéfices des aciéries sont minces, et les fréquents changements de prix des lingots de magnésium rendent les achats en aval prudents. Étant donné que les lingots de magnésium à bas prix pourraient stimuler une augmentation des commandes de poudre de magnésium, SMM prévoit que la production domestique de poudre de magnésium en octobre restera à 8,000 tonnes.

Situation de la demande sur le marché du titane éponge:

Les données de SMM montrent qu'en juillet 2024, la production de titane éponge en Chine a légèrement diminué en glissement mensuel. En septembre, en raison des impacts du marché, les entreprises de titane éponge ont fait face à une pression de production significative, beaucoup réduisant leur production, entraînant une diminution globale de la production du marché. La demande réduite dans le marché en aval du titane a augmenté la pression opérationnelle sur l'industrie du titane éponge, avec un manque de dynamisme pour les nouvelles commandes, des tendances à la hausse des stocks et une faiblesse continue des prix. Fin septembre, les prix avaient encore diminué de 2,000-3,000 yuans/tonne par rapport au début du mois. Les entreprises ont fait face à des coûts de production inversés, une surabondance du marché et des perspectives pessimistes à court terme pour le marché du titane éponge. Plus de fabricants prévoient de réduire leur production en octobre, avec une production de titane éponge qui devrait continuer à diminuer.