[Analyse SMM] La "saison de pointe de septembre-octobre" pour le marché ternaire s'est avérée n'être qu'un rêve.

En août de cette année, les ventes au détail nationales de véhicules de tourisme à énergie nouvelle ont atteint 1,027 million d'unités, en hausse de 43,2 % en glissement annuel et de 17 % en glissement mensuel. Pour la première fois cette année, les ventes mensuelles de véhicules de tourisme à énergie nouvelle ont dépassé un million d'unités, avec un taux de pénétration de 53,9 %. Il est prévu que les ventes de véhicules de tourisme à énergie nouvelle en septembre et octobre maintiendront un taux de croissance d'environ 10 points. Concernant les cellules de batterie, selon les prévisions de SMM, la production de cellules de batterie de puissance en septembre augmentera de 9 % en glissement mensuel, les cellules de batterie ternaires ne représentant que 36 %, en hausse de 6 % en glissement mensuel. Bien qu'il y ait une croissance dans le secteur des batteries de puissance, les modèles à succès et les lancements de nouveaux modèles au second semestre ont également stimulé la demande de stockage de batteries de puissance, mais les commandes supplémentaires de batteries pour les modèles populaires sont principalement concentrées dans quelques entreprises de la chaîne d'approvisionnement.

De même, la demande de batteries de puissance transmise aux entreprises de matériaux cathodiques ternaires montre également une différenciation, avec une forte concentration parmi les entreprises de premier plan. Le retour incrémental de la "saison de pointe de septembre-octobre" ne se reflète que dans les entreprises de premier plan du côté des matériaux. Poussée par les entreprises ternaires leaders, la production de matériaux cathodiques ternaires en août a atteint 62,000 tonnes, en hausse de 5 % en glissement mensuel ; le taux d'exploitation est passé de 41 % en juillet à 43 %. Cependant, les prévisions de calendrier de production pour septembre ont déjà été revues à la baisse, contrairement aux attentes apportées par la "saison de pointe de septembre-octobre", apparaissant seulement brièvement en août. La plupart des entreprises de cathodes ternaires sont dans une situation difficile, beaucoup commençant même à se tourner vers la technologie LFP.

Après la "saison de pointe de septembre-octobre", 2024 approche également de sa fin. L'industrie ternaire, ayant passé le pic d'août, a commencé une phase de réduction et de conclusion. La "saison de pointe de septembre-octobre" pour l'industrie des cathodes ternaires s'est avérée n'être qu'un rêve. Quand le rêve se termine, où est le chemin à suivre?