La croissance de l'offre dépasse la demande, le bénéfice moyen de l'industrie diminue, les nouveaux projets de métal de silicium ralentissent [Analyse SMM]

Selon les données de SMM, à la fin de 2021, la capacité de production de silicium métal en Chine était de 4,98 millions de tonnes (basée sur 300 jours de capacité). À la fin de juillet 2024, la capacité de production nationale de silicium métal a atteint 6,78 millions de tonnes (basée sur 300 jours), soit une augmentation de 1,8 million de tonnes ou 36 % par rapport à la fin de 2021.

Avec plus de la moitié de 2024 déjà écoulée, certains projets ont été mis en service avec succès tandis que d'autres ont connu des retards. SMM a résumé les progrès de la mise en service des nouvelles capacités de silicium métal comme suit:

Selon le plan de mise en service du silicium métal à la fin de 2023, plus de 1 million de tonnes de nouveaux projets de silicium métal devaient être mis en service en 2024. Cependant, à la fin d'août de cette année, la capacité réellement mise en service était inférieure à 400,000 tonnes, avec de nombreux projets connaissant des retards. La principale raison est que la planification des nouveaux projets de silicium métal a été intensive ces dernières années, tandis que la croissance globale de la consommation en aval n'a pas répondu aux attentes de l'offre. En 2024, les prix au comptant du silicium métal ont diminué, les bénéfices de l'industrie se réduisant voire se transformant en pertes. Selon les prix de SMM, le 30 août 2024, le prix moyen du silicium métal #553 au-dessus de la norme en Chine orientale était de 11,700 yuans/tonne, en baisse de 3,900 yuans/tonne ou 33 % par rapport aux 15,600 yuans/tonne de début janvier 2024.

Il y a plus de 200 entreprises de silicium métal en Chine, réparties dans des régions riches en ressources telles que l'énergie thermique, l'hydroélectricité et le charbon minéral, y compris le Xinjiang, la Mongolie intérieure, le Yunnan et le Sichuan. La capacité annuelle des nouveaux projets de silicium métal est principalement supérieure à 100,000 tonnes. Au cours du processus d'expansion de la capacité de l'industrie, la compétitivité des entreprises intégrées ou ayant un avantage en termes de coûts sera mise en évidence. En même temps, les nouveaux entrants ont souvent de fortes capacités financières et d'innovation technologique, accélérant le processus de développement de l'industrie du silicium métal.