MMi Daily Iron Ore Report (January 17)

La Cour d'appel de Milan a rejeté la demande de suspension de l'arrêt des installations de production à chaud de l'ancienne aciérie ILVA à Tarente, laissant au 28 octobre la date limite de fermeture. Le 16 septembre constitue un point opérationnel clé pour lancer le processus d'arrêt. L'arrêt devrait avoir un impact significatif sur les marchés de l'acier italien et européen, les acteurs du marché s'attendant à une hausse des prix à mesure que l'offre se resserre. Un exportateur indien de premier plan a déclaré que la réduction de la production italienne serait haussière pour les prix régionaux, avec un impact susceptible de s'étendre au-delà de l'Italie vers l'ensemble du marché européen. La perte de production à chaud pourrait également accroître la demande de brames importées destinées à être transformées en coils laminés à chaud, les aciéries cherchant à remplacer une partie de l'approvisionnement perdu. Des besoins accrus en importations de brames et une activité de conversion renforcée pourraient ainsi devenir une caractéristique importante du marché italien à mesure que l'arrêt progresse. Pour les exportateurs indiens, toutefois, l'impact sur les volumes devrait rester minime à court terme. Les contraintes de quotas de l'UE continuent de limiter la capacité des aciéries indiennes à augmenter substantiellement leurs expéditions, même si l'offre européenne se resserre. L'impact le plus pertinent pour les vendeurs indiens passerait donc par des prix de l'acier italiens et européens plus fermes, plutôt que par une augmentation significative des tonnages exportés. L'opinion du marché reste résolument haussière sur les prix italiens et européens après l'arrêt, tandis que la demande de brames importées et leur conversion en coils laminés à chaud devraient augmenter à mesure que le marché cherche à compenser la réduction de la production nationale.

[Indonésie] Après une hausse des prix des bobines laminées à chaud d'environ 5 USD/tonne métrique lundi, les prix sont désormais considérés comme stables et n'ont pas changé du tout, restant autour de 525–530 USD/tonne métrique FOB. Cela est dû à une absence totale de demande — la demande restant très atone — et peut-être aussi au fait que les délais de livraison sont encore assez longs (vers décembre), de sorte que les prix sont restés inchangés. De plus, il n'y a actuellement aucune commande ou très peu de commandes entrantes. Les acheteurs pourraient tenter de négocier des prix plus bas, mais ils restent dans une position attentiste, tandis que les aciéries de bobines laminées à chaud n'ont encore pris aucune mesure. S'il n'y a aucun mouvement — en particulier du côté de la demande — les prix resteront stables et inchangés au moins pour cette semaine.

Le Comité antidumping indonésien (KADI) a ouvert le 15 septembre une enquête antidumping sur les importations de tôles d'acier galvanisées (BJLS) en provenance de Chine, couvrant les codes SH 7210.49.11, 7210.49.17, 7210.49.18, 7210.49.19, 7212.30.12, 7212.30.13, 7212.30.19, 7225.92.90 et 7225.99.90 du tarif douanier indonésien de 2022. La présidente du KADI, Frida Adiati, a indiqué que l'enquête fait suite à une requête déposée par PT Tata Metal Lestari et PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia au nom de l'industrie nationale, des éléments préliminaires montrant que la hausse des importations chinoises cause un préjudice aux producteurs locaux. Entre le 1er janvier 2023 et le 31 décembre 2025, l'Indonésie a importé 2,56 millions de tonnes de BJLS dans le monde, dont 2,08 millions de tonnes (environ 81 %) en provenance de Chine. L'enquête durera jusqu'à 12 mois, prolongeable à 18 mois si nécessaire.