[A100: el precio de referencia del delta del río Yangtsé baja un 5,17 % en un solo día; Jiangsu cotiza el servidor completo a 34.000 yuanes/unidad/mes]
Precio de referencia de SMM (servidor completo de 8 tarjetas, base promedio mensual): el A100-80G del delta del río Yangtsé bajó de 6,77 yuanes/tarjeta-hora el 12 de octubre a 6,42 yuanes/tarjeta-hora el 13 de octubre, una caída diaria de 0,35 yuanes, es decir, un 5,17 %, lo que equivale a una reducción del alquiler mensual del servidor completo de 39.000 yuanes/unidad a 37.000 yuanes/unidad; los otros 18 precios de referencia del mismo día se mantuvieron sin cambios respecto a los valores anteriores. Comparación dentro de la misma familia: el A100-80G de Chengdu-Chongqing se situó en 6,43 yuanes/tarjeta-hora (equivalente a 37.000 yuanes/unidad/mes), Beijing-Tianjin-Hebei en 5,64 yuanes (32.500 yuanes) y el delta del río Perla en 5,47 yuanes (31.500 yuanes). Tras el ajuste, el alquiler mensual equivalente del delta del río Yangtsé quedó prácticamente igual al de Chengdu-Chongqing (una diferencia del 0,16 %), aunque sigue siendo superior al de Beijing-Tianjin-Hebei y al del delta del río Perla. En la comunicación uno a uno, misma dirección: ese día, una fuente del canal cotizó el alquiler mensual de un servidor completo A100 80G en un centro de datos de Jiangsu a 34.000 yuanes/unidad/mes, con entrega a corto plazo y solo 1 unidad disponible actualmente, y señaló que las cotizaciones similares de servidores completos que había conocido durante el mismo período se situaban mayoritariamente en el rango de 35.000-36.000 yuanes/unidad; esta cotización se confirmó mediante un intercambio de preguntas y respuestas sobre el centro de datos y las condiciones de entrega. El centro de datos está ubicado en Jiangsu, dentro del delta del río Yangtsé, en línea con la dirección del recorte del precio de referencia. Por el lado de la demanda, dos canales realizaron el mismo día consultas de configuración de servidores completos de ocho tarjetas A100 80G (SXM4, 2×AMD 7742, 1 TB DDR4, disco de sistema de 960 GB, puerto dual 10G + IB 200G). Uno de ellos preguntó por las especificaciones del disco de datos, y el proveedor respondió que se podían añadir discos de datos locales a 200 yuanes/T; no se observaron precios de transacción en ninguno de los dos casos.
[5090: 100 unidades de servidores completos nuevos desmontados desde 700.000 yuanes/unidad con impuestos incluidos; 50 tarjetas de ventilador cotizadas a 54.000 yuanes/tarjeta]
En la comunicación uno a uno, el 13 de octubre, dos canales cotizaron el mismo lote de 100 servidores completos nuevos desmontados 5090: 100 unidades, garantía de tres años para el servidor completo, configurados con 2×Intel Xeon Gold 6530, 64 GB×16 DDR5 4800, 8×RTX 5090 tipo soplador, 1,92 TB SATA SSD×2, 3,84 TB NVMe, tarjeta de red de doble puerto 25G; precios con impuestos incluidos en dos niveles: memoria blanca de 64G 4800 (chips Micron) a 700.000 yuanes/unidad, memoria Samsung de 64G 4800 a 760.000 yuanes/unidad. El mismo día, otro canal cotizó 50 unidades de tarjetas fan 5090 a 54.000 yuanes por tarjeta, buscando comprador; esta entrada era una cotización única sin indicar si se trataba de una oferta de venta o de una petición de compra, y el texto solo registra el nivel de precio sin emitir un juicio direccional. Nota de calibre: este lote de 100 unidades es una compra en firme de una sola vez (precio del servidor completo con impuestos incluidos), de naturaleza distinta a las muestras de alquiler mensual del canal, y no se realiza conversión de diferencial de precio; la diferencia de precio de dos niveles proviene de los chips de memoria (Micron de marca blanca frente a Samsung), lo que supone una diferencia de configuración, no un diferencial de precio para la misma configuración.
[Lado de la demanda: dos consultas de configuración de servidores completos A100 de ocho tarjetas, con atención a las especificaciones de entrega]
El 13 de octubre, la actividad del lado de la demanda se centró en la confirmación de la configuración de servidores completos A100 80G: dos canales solicitaron sucesivamente la configuración completa del mismo servidor completo A100 80G de ocho tarjetas (GPU, CPU, memoria, disco del sistema, red) y, tras recibir la configuración, siguieron preguntando por las especificaciones del disco de datos y si podían ampliarse. El proveedor respondió que se podían añadir discos de datos locales a 200 yuanes por T. Ambas consultas se detuvieron en la fase de comparación de configuraciones, no entraron en negociación de precios y no se observaron transacciones. Otra pista del lado de la demanda provino de consultas basadas en la configuración de potencia de cálculo de gama alta y tarjetas nacionales (ese mismo día, principalmente configuraciones de servidores completos sin presupuestos adjuntos), lo que refleja que los compradores en la fase inicial de consulta dan más importancia a la certeza de la configuración y a las condiciones de entrega que a ofrecer primero un ancla de precio.
[Visión de SMM]
En primer lugar, el índice compuesto cerró a 18,266 yuanes por tarjeta-hora, un retroceso diario del 0,87%, la primera caída tras tres días de negociación consecutivos de ganancias después del festivo; durante el mismo período, el precio de referencia A100-80G del delta del Yangtsé se recortó un 5,17% en un solo día, el primer ajuste a la baja entre los 19 precios de referencia tras el festivo. Combinado con la cotización del canal de 34.000 yuanes por unidad al mes para servidores completos en Jiangsu ese mismo día (misma dirección), tras el ajuste, el alquiler mensual equivalente del delta del Yangtsé quedó básicamente plano con respecto a Chengdu-Chongqing. La prima anterior del delta del Yangtsé sobre Chengdu-Chongqing se eliminó, y aparecieron señales de relajación en el nivel de precio del alquiler mensual de la generación anterior de tarjetas de entrenamiento.
En segundo lugar, en el lado de la 5090, las 100 unidades de servidores completos nuevos desmontados se cotizaron a 700.000 yuanes/unidad con impuestos incluidos (Micron de marca blanca) y 760.000 yuanes/unidad (Samsung), con la diferencia de precio determinada enteramente por los chips de memoria, lo que indica que la divergencia de precios de los servidores completos en este segmento ha pasado de las propias tarjetas a las especificaciones y marcas de la memoria de soporte.
En tercer lugar, en el lado de la demanda, dos consultas de servidores completos A100 80G del mismo día se detuvieron en la comparación de configuraciones y no entraron en negociación de precios. Los compradores en la etapa inicial de consulta pusieron más énfasis en la certeza de las especificaciones de entrega; esto forma una señal de desajuste entre la oferta y la demanda con el recorte del precio de referencia del A100.
En cuarto lugar, proposición rastreable: si el retroceso de un solo día en el índice compuesto y en el A100-80G del delta del río Yangtsé es un ajuste aislado o el punto de partida de una corrección tras el repunte posterior a las vacaciones, lo cual se verificará según si el índice compuesto continúa bajando el 14 de octubre y si otras regiones de la familia A100 siguen con ajustes; si el nivel de precio de compra directa de 700.000 yuanes/unidad para los servidores completos nuevos desmontados 5090 puede sostenerse en lotes posteriores. Resumen: Hoy, el índice compuesto cerró en 18,266 yuanes/hora-tarjeta, un retroceso de un solo día del 0,87%, la primera caída después de tres días hábiles consecutivos de ganancias tras las vacaciones. Entre los 19 precios de referencia de ese día, solo el A100-80G del delta del río Yangtsé se ajustó, bajando de 6,77 yuanes a 6,42 yuanes/hora-tarjeta, una disminución del 5,17% (equivalente a 37.000 yuanes/unidad/mes), en la misma dirección que el precio de canal cotizado del servidor completo de Jiangsu de 34.000 yuanes/unidad/mes. Después del ajuste, la renta mensual equivalente del delta del río Yangtsé quedó básicamente igualada con la de Chengdu-Chongqing. Para la 5090, un canal cotizó 100 unidades de servidores completos nuevos desmontados a 700.000 yuanes/unidad con impuestos incluidos (Micron de marca blanca) y 760.000 yuanes/unidad (Samsung), con una garantía de tres años, y otra cotización de 50 tarjetas con ventilador a 54.000 yuanes/tarjeta. En el lado de la demanda, dos canales el mismo día hicieron consultas de configuración para servidores completos A100 80G de ocho tarjetas, que se detuvieron en la comparación de configuraciones.
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