Dólar y crudo suben; los metales se debilitan en conjunto; la alúmina y el zinc del LME lideran las caídas; el oro de Nueva York cae por debajo de 4.200 dólares [Mercado nocturno]

SMM, 13 de octubre:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos en el mercado nacional se debilitaron en su mayoría. El cobre en la SHFE subió un 0,11%, el aluminio en la SHFE cayó un 0,4% y el plomo en la SHFE subió un 0,44%. El zinc en la SHFE cayó un 0,73% y el estaño en la SHFE cayó un 0,23%. El níquel en la SHFE cayó un 0,4%. Además, el contrato de futuros de alúmina más negociado cayó un 1,15% y el contrato de aluminio fundido más negociado cayó un 0,96%.

Durante la noche, los metales ferrosos cayeron en su mayoría. El acero inoxidable cayó un 0,33%. El mineral de hierro cayó un 0,29% y la barra de refuerzo cayó un 0,39%. La bobina laminada en caliente cayó un 0,31%. En cuanto al carbón de coque y al coque: el contrato de carbón de coque más negociado subió ligeramente, mientras que el contrato de coque más negociado cayó un 0,15%.

Durante la noche en el mercado extranjero, los metales básicos del LME cayeron en su mayoría. El cobre del LME subió un 0,56% y el aluminio del LME bajó ligeramente. El plomo del LME cayó un 0,29%. El zinc del LME cayó un 1,38%. El estaño del LME cayó un 0,16%. El níquel del LME subió ligeramente un 0,05%.

Durante la noche en metales preciosos: El oro del COMEX cayó un 0,48% hasta 4.195,9 dólares por onza; la plata del COMEX cayó un 0,78%. Durante la noche, el contrato de oro de la SHFE más negociado cayó un 0,58% y el contrato de plata de la SHFE más negociado cayó un 1,1%.

A las 7:12 del 13 de octubre, precios de cierre nocturno:

Frente macroeconómico

Nacional:

[Ministerio de Finanzas: A partir del 1 de abril del próximo año, la tasa de devolución del IVA a la exportación para vehículos de nueva energía se reducirá del 13% al 9%] El 13 de octubre, el Ministerio de Finanzas emitió el Anuncio sobre el Ajuste de las Políticas de Devolución de Impuestos a la Exportación para Ciertos Productos, que mencionaba que a partir del 1 de abril de 2027, la tasa de devolución del IVA a la exportación para vehículos de nueva energía se reducirá del 13% al 9%. A partir del 1 de abril de 2027, se cancelarán las devoluciones del IVA a la exportación para productos como dispositivos y aparatos de cigarrillos electrónicos. Para los productos mencionados que están sujetos al impuesto al consumo, la política de impuesto al consumo a la exportación permanecerá sin cambios y la política de devolución (exención) del impuesto al consumo seguirá aplicándose. (Ministerio de Finanzas)

[CAAM: De cara al cuarto trimestre, se espera que la industria mantenga operaciones estables] Según el análisis de la Asociación China de Fabricantes de Automóviles, en los primeros tres trimestres, la producción y las ventas de automóviles de China disminuyeron ligeramente, y el mercado en general mostró un patrón de "frío en casa, caliente en el extranjero". " Debido a múltiples factores, el mercado automotor nacional siguió bajo presión y aún no muestra una mejora efectiva; pese a un entorno externo complejo y desafiante, las exportaciones continuaron creciendo con rapidez, lo que demuestra una gran resiliencia; el nuevo impulso interno siguió liberándose y la participación de las ventas de vehículos de nueva energía aumentó de forma sostenida. De cara al cuarto trimestre, se espera que la industria mantenga un funcionamiento estable. Se prevé que las exportaciones sigan creciendo y que el volumen anual probablemente supere los 10 millones de unidades; los 250 000 millones de yuanes destinados al canje de bienes de consumo ya se han asignado en su totalidad, y las políticas vigentes mejorarán aún más la eficacia de su aplicación. Sumado a las actividades promocionales de los gobiernos locales y las empresas, se espera que la caída de las ventas en el mercado interno se reduzca. (CAAM)

Dólar estadounidense:

El índice del dólar subió un 0,34 % durante la noche, hasta 102,58. La presidenta de la Fed de Cleveland, Hammack, afirmó que la Reserva Federal de Estados Unidos necesita llevar la política monetaria a un nivel restrictivo para que la inflación vuelva a bajar hacia la meta del 2 %. Dijo que la postura actual de la política implica que la inflación podría tardar más de lo aceptable en retroceder, por lo que "se necesita un mayor endurecimiento". Hammack señaló que aún podrían ser necesarias más subidas de tasas, pero el momento todavía no está definido, y se inclina por un enfoque de ajuste "más pequeño y más frecuente" para ayudar a las empresas y los hogares a planificar con antelación. Hammack dijo que los costos de los insumos para las empresas están aumentando y que cada vez más empresas empiezan a trasladar los costos a los consumidores. Si los precios ya no están limitados por la demanda, la inflación podría subir más o mantenerse alta. Señaló que el mayor riesgo inflacionario es que las personas y las empresas desarrollen una "mentalidad inflacionaria" y acepten gradualmente niveles de inflación más altos, lo que dificultaría que la Reserva Federal devuelva la inflación a la meta, y ya han aparecido algunos indicios de ello. Sobre el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, Hammack dijo que están impulsados principalmente por las expectativas de crecimiento, la revaloración del mercado de la política de la Reserva Federal, las presiones fiscales y la elevada emisión de deuda. Afirmó que el auge de la inversión en centros de datos está impulsando el crecimiento, pero las condiciones financieras aún deben endurecerse más para ayudar a reducir la inflación. Hammack también subrayó que la independencia de la Reserva Federal "siempre es fundamental".

Según el "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios hasta octubre es del 79,5 %, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 20,5 %. La probabilidad de que la Fed de EE. UU. mantenga las tasas sin cambios hasta diciembre es del 12,4 %, la probabilidad de una subida acumulada de 25 pb es del 70,3 % y la probabilidad de una subida acumulada de 50 pb es del 17,3 %. (Aplicación de datos Jin10)

Datos:

Hoy se publicarán el IPC mensual final de Alemania de septiembre, el Índice de Optimismo de las Pequeñas Empresas NFIB de EE. UU. de septiembre, la variación del empleo ADP de EE. UU. de la semana finalizada el 26 de septiembre y las ventas anualizadas de viviendas de segunda mano de EE. UU. de septiembre.

También se debe prestar atención a: la intervención de Hammack, votante del FOMC en 2026 y presidenta de la Fed de Cleveland; la publicación por parte del Banco de la Reserva de Australia de las actas de su reunión de política monetaria de septiembre; la publicación por parte del FMI de su informe de Perspectivas de la Economía Mundial de octubre de 2026; la intervención del gobernador de la Fed, Waller, en el Foro de la Nueva Economía de Bloomberg en la India; y el evento de lanzamiento de productos para el hogar inteligente de Apple en Nueva York.

Petróleo crudo:

Ambos futuros del petróleo subieron durante la noche, con el WTI un 1,43 % y el Brent un 1,34 %.

El petróleo crudo subió, impulsado principalmente por una serie de tensiones en Oriente Medio durante el fin de semana. Las ganancias del precio del petróleo no alcanzaron las expectativas de algunos participantes del mercado. Los analistas creen que el mercado, en cierta medida, consideró el ataque al aeropuerto de Riad como parte del "conflicto rutinario" entre Arabia Saudita y Yemen, en lugar de una señal de una mayor escalada en la situación de Irán. Durante este período, Trump anunció que se flexibilizarían las sanciones a las exportaciones de diésel ruso y declaró un "alto el fuego energético inmediato" entre Rusia y Ucrania, que cubre el cese de los ataques a las instalaciones de refinación por ambas partes y podría extenderse a la red eléctrica y las centrales eléctricas. Sin embargo, la implementación real del acuerdo de alto el fuego sigue siendo dudosa. El presidente ucraniano, Zelenski, dijo que no sabía nada sobre el anuncio, y Rusia el lunes también se negó a confirmar la existencia de ningún acuerdo. (Wall Street CN)

El ministro de Energía saudí, Abdulaziz, dijo que Arabia Saudita está estudiando planes para ampliar la capacidad diaria de los oleoductos para las exportaciones de petróleo más allá del Golfo Pérsico a 10 millones de barriles en los próximos dos o tres años. Ante los continuos ataques hutíes contra la infraestructura energética y de aviación, Arabia Saudita busca mejorar la resiliencia de su suministro energético. Abdulaziz dijo que los planes pertinentes incluyen la mejora de las estaciones de bombeo del Oleoducto Este-Oeste y la conversión de un gasoducto de gas natural para el transporte de petróleo crudo. Desde el estallido de la guerra entre EE. UU. e Irán, el Oleoducto Este-Oeste se ha convertido en un canal crítico para las exportaciones de petróleo saudí. En su intervención del lunes en el Congreso Mundial del Petróleo en Riad, declaró: «En los próximos dos o tres años, nuestra capacidad de transporte podría alcanzar los 10 millones de barriles diarios. Actualmente estamos modernizando las estaciones de bombeo del oleoducto Este-Oeste». Abdulaziz señaló que el gasoducto de gas natural reconvertido podría transportar alrededor de 1,2 millones de barriles de crudo al día en un plazo de siete a ocho semanas y, con más inversión, se espera que la capacidad aumente hasta los 3 millones de barriles diarios. (APP Datos Jin10)

Neil Atkinson, exjefe de la división de mercados petroleros de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), afirmó que sigue siendo un misterio de dónde saldría el diésel requerido en el acuerdo de suministro de diésel ruso anunciado por Trump. Si solo pudiera proceder del suministro interno de Rusia, esto asestaría un duro golpe a la economía rusa. Atkinson señaló que el Grupo de los Siete (G7) aprobó recientemente la liberación de 50 millones de barriles de reservas de diésel, pero como la magnitud, el calendario y el lugar de la liberación no están claros, la medida «ha hecho poco por aliviar la actual escasez de oferta en el mercado del diésel». El nuevo acuerdo alcanzado entre Estados Unidos y Rusia afrontará la misma situación. Incluso si las primeras 300.000 toneladas métricas de diésel (equivalentes a una media diaria de unos 70.000 barriles durante un mes) pudieran llegar mañana, el impacto sería insignificante. La razón de que el impacto sea limitado es que Estados Unidos consume 3,7 millones de barriles de diésel al día, mientras que el mundo consume 29 millones de barriles diarios. (APP Datos Jin10)