SMM, 9 de octubre:
En el mercado de metales:
Al cierre de la sesión matinal, los metales básicos en el mercado nacional cayeron en general. El cobre en la SHFE bajó un 0,7% y el aluminio en la SHFE bajó un 0,36%. El plomo en la SHFE bajó un 1,48%. El zinc en la SHFE bajó un 1,32%. El estaño en la SHFE bajó un 4,55% y el níquel en la SHFE bajó un 0,24%.
Además, el contrato de futuros de aluminio de fundición más negociado bajó un 0,64% y el contrato de alúmina más negociado bajó un 0,22%. El contrato de carbonato de litio más negociado bajó un 1,6%. El contrato de silicio metálico más negociado subió un 1,29%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado bajó un 0,94%.
Los metales ferrosos subieron en su mayoría. El mineral de hierro bajó un 1,59% y la barra de refuerzo bajó ligeramente. La bobina laminada en caliente subió ligeramente un 0,03%. El acero inoxidable subió un 0,18%. En carbón de coque y coque: el contrato de carbón de coque más negociado subió un 4,2% y el contrato de coque más negociado subió un 2,68%.
En los metales básicos en el extranjero, a las 11:46, los metales en la LME subieron en general. El cobre en la LME subió un 1,01% y el aluminio en la LME subió un 1,07%. El plomo en la LME subió un 0,56% y el zinc en la LME subió un 0,83%. El estaño en la LME subió un 1,41%. El níquel en la LME subió un 0,59%.
En los metales preciosos, a las 11:46, el oro en COMEX subió un 1,04% y la plata en COMEX subió un 1,57%. En los metales preciosos nacionales: el oro en la SHFE subió un 1,08% y el contrato de plata en la SHFE más negociado subió un 0,47%.
Además, al cierre de la sesión matinal, el contrato de futuros de platino más negociado subió un 1,12% y el contrato de futuros de paladio más negociado subió un 1,57%.
Al cierre de la sesión matinal, el contrato de futuros de transporte marítimo europeo más negociado bajó un 2,97% hasta los 2.759 puntos.
A las 11:46 del 9 de octubre, cotizaciones de mediodía de algunos futuros:
Precios al contado y fundamentos
Cobre: Hoy, el cobre catódico n.º 1 de Guangdong al contado frente al contrato del mes en curso: el cobre de alta calidad se cotizó con una prima de 600 yuanes/t, 300 yuanes/t más que el día de negociación anterior; el cobre de calidad estándar se cotizó con una prima de 300 yuanes/t, 200 yuanes/t más que el día de negociación anterior; el cobre SX-EW se cotizó con una prima de 240 yuanes/t, 200 yuanes/t más que el día de negociación anterior. El precio medio del cobre catódico n.º 1 de Guangdong fue de 111.200 yuanes/t, 690 yuanes/t menos que el día de negociación anterior, y el precio medio del cobre SX-EW fue de 110.990 yuanes/t, 690 yuanes/t menos que el día de negociación anterior. Mercado al contado: Las existencias en Guangdong volvieron a caer hoy, principalmente por la reducción de llegadas y el aumento de retiros de almacén, ya que las empresas transformadoras de cobre aguas abajo reanudaron la producción, impulsando la demanda...
Frente macro
Nacional:
[El puerto de la bahía de Beibu en Guangxi establece un nuevo récord de exportación de vehículos ro-ro en un solo viaje] El 8 de octubre, el buque "Changrongkou", cargado con 2.727 vehículos chinos, zarpó de la zona portuaria de Qinzhou del puerto de la bahía de Beibu en Guangxi con destino al puerto de Duqm en Omán, estableciendo un nuevo récord de exportación de vehículos ro-ro en un solo viaje en el puerto de la bahía de Beibu. El puerto de Duqm está situado en el sureste de Omán. Este viaje navega directamente de Qinzhou a Oriente Medio sin escalas, tardando unos 15 días en llegar, abriendo un nuevo canal eficiente de salida al exterior para que los fabricantes de automóviles chinos se expandan en el mercado de Oriente Medio. En los últimos años, a medida que la red de rutas marítimas ha seguido mejorando y el sistema logístico multimodal de transporte intermodal marítimo-ferroviario y transporte por carretera se ha optimizado continuamente, el negocio ro-ro del puerto de la bahía de Beibu ha ampliado constantemente su alcance. Los datos muestran que desde el lanzamiento del negocio ro-ro del puerto de la bahía de Beibu, se habían completado un total de 10 viajes hasta septiembre de este año, exportando más de 11.000 vehículos completos y unidades de maquinaria de construcción. (CCTV News)
[Las operaciones de repo inverso del BPC resultaron en un drenaje neto de 604.000 millones de yuanes en el día]El BPC realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por 2.000 millones de yuanes. Con el vencimiento hoy de 606.000 millones de yuanes de repos inversos a un día, el día registró un drenaje neto de 604.000 millones de yuanes. Esta semana, el BPC realizó un total de 2.000 millones de yuanes de operaciones de repo inverso a 7 días, 606.000 millones de yuanes de operaciones de repo inverso a un día y 1,2 billones de yuanes de operaciones de repo inverso directo. Con un total de 1,4395 billones de yuanes de repos inversos a un día, 281.000 millones de yuanes de repos inversos a 7 días y 100.000 millones de yuanes de repos inversos a 14 días con vencimiento esta semana, la semana registró un drenaje neto de 12.500 millones de yuanes. (Jin10 Data APP)
Dólar estadounidense:
A las 11:46, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,09% hasta 102,04.
El viernes por la mañana, la mayoría de las divisas asiáticas se mantuvieron estables frente al dólar estadounidense antes de la publicación de datos económicos de EE. UU. UOB Global Economics and Markets Research señaló que el mercado está atento a una serie de datos, incluido el índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. La institución añadió que el mercado seguirá de cerca estos datos para evaluar la confianza de los hogares estadounidenses, las expectativas de inflación y la resiliencia del gasto de los consumidores. UOB escribió en un informe que, tras el fuerte aumento de esta semana en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, los inversores seguirán observando la evolución del mercado de bonos del Tesoro de EE. UU., al tiempo que prestarán atención a nuevos comentarios de los funcionarios de la Fed para evaluar las perspectivas de la política monetaria. (Jin10 Data APP)
Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. el jueves mostraron que, en la semana que finalizó el 3 de octubre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron en 2.000 respecto a la semana anterior, hasta 197.000 en términos desestacionalizados, por debajo de las expectativas del mercado de 200.000, y se mantuvieron cerca de un mínimo de 57 años por cuarta semana consecutiva. Mientras tanto, las nóminas no agrícolas de septiembre publicadas el viernes pasado aumentaron solo en 29.000, muy por debajo de las expectativas del mercado, lo que indica un claro enfriamiento de la demanda de contratación.
Además, el calendario del Fondo Monetario Internacional (FMI) muestra que el presidente de la Fed, Warsh, asistirá a las Reuniones Anuales del FMI en Bangkok y pronunciará un discurso a las 11:30 hora de Pekín del 16 de octubre. Ese día fue también el último antes de que los funcionarios de la Fed entraran en el período de silencio previo a la reunión del FOMC del 27 y 28 de octubre. Actualmente, el mercado apuesta a que la Fed estadounidense hará una pausa en las subidas de tipos en la reunión de octubre (probabilidad en torno al 80%) y luego subirá en diciembre. (Jin10 Data APP)
Según el "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Fed estadounidense mantenga los tipos sin cambios hasta octubre es del 82,3%, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 17,7%. La probabilidad de que la Fed estadounidense mantenga los tipos sin cambios hasta diciembre es del 18,7%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 67,6%, y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 13,7%. (Jin10 Data APP)
El gobernador de la Fed, Waller, dijo el jueves que aún podrían ser necesarias más subidas de tipos para devolver la inflación al objetivo del 2% de la Fed estadounidense, pero subrayó que el ritmo de subidas tiene cierta "flexibilidad" y dejó margen para que la Fed haga una pausa en la próxima reunión de política monetaria de octubre. Waller dijo: "Si los datos económicos siguen cumpliendo las expectativas, espero que se necesiten más subidas de tipos para devolver la inflación al objetivo del 2% más rápidamente". "Pero hay cierta flexibilidad en cuándo se implementan esas subidas. No tenemos que subir en reuniones consecutivas, pero deberíamos completar las subidas necesarias en un plazo razonable". Waller no especificó cuánto más debe subir finalmente el tipo de interés oficial para frenar una inflación que sigue estando más de 1 punto porcentual por encima del objetivo de la Fed. Sin embargo, dijo que, a medida que la economía estadounidense se fortalece, el choque de los precios de la energía provocado por la guerra en Irán aún no se ha desvanecido, y la construcción de infraestructuras de IA está impulsando el crecimiento de la demanda de bienes y servicios clave e intensificando aún más las presiones inflacionarias, la necesidad de subir los tipos se ha vuelto cada vez más clara.
El presidente de la Fed de San Luis, Musalem, dijo que la Fed estadounidense necesita volver a subir los tipos para llevar la inflación de nuevo al objetivo del 2%. Afirmó que, para alcanzar el objetivo de inflación en un período "oportuno", es necesario endurecer más la política monetaria. Musalem dijo que si "oportuno" significa unos 18 meses, entonces puede que sea necesario subir más los tipos en momentos apropiados durante los próximos 6 a 9 meses. Dijo que la inflación sigue siendo el principal problema al que se enfrenta la economía estadounidense, pero con un crecimiento fuerte y un mercado laboral estable, la Fed podría reducir la inflación sin perjudicar significativamente el empleo. Preguntado sobre si la reunión del FOMC del 27 y 28 de octubre debería subir los tipos, Musalem dijo que mantiene una actitud abierta y no ha prejuzgado el resultado de la reunión, pero la situación de la inflación exige que los responsables de la política monetaria sigan considerando un mayor endurecimiento. Musalem dijo que, a pesar del notable aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, las condiciones financieras siguen siendo laxas y favorables al crecimiento económico. Dijo que el aumento de los rendimientos no significa que los inversores estén perdiendo confianza en la Fed, sino que refleja las expectativas del mercado de que los tipos de interés reales subirán y de que la competencia por el capital se está intensificando en un entorno económico fuerte. (Jin10 Data App)
En el frente de datos:
Hoy se publicarán el crecimiento interanual de la oferta monetaria M2 de China de septiembre (por determinar), las expectativas preliminares de inflación a un año de EE. UU. de octubre, el índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU. de octubre, el índice de confianza del consumidor de Suiza de septiembre y la variación del empleo de Canadá de septiembre. Además, el miembro con derecho a voto del FOMC de 2028 y presidente de la Fed de San Luis, Musalem, pronunciará un discurso.
En otras divisas:
La primera ministra japonesa, Takaichi Sanae, dijo el viernes que el gobierno japonés seguirá vigilando de cerca la evolución del tipo de cambio y de los precios y adoptará contramedidas apropiadas. Takaichi Sanae hizo estas declaraciones en la Dieta en respuesta a las preguntas de un legislador de la oposición sobre las políticas económicas de Japón y el posible impacto de la depreciación del yen. También dijo que el gobierno tendrá en cuenta diversos factores que afectan a la economía, incluidos los cambios en los tipos de interés y el tipo de cambio del yen, a la hora de formular la política fiscal. Takaichi Sanae ha defendido durante mucho tiempo políticas fiscales y monetarias laxas, pero ahora se enfrenta a la presión del mercado para ajustar su orientación política. (Jin10 Data App)
En el crudo:
A las 11:46, los precios del petróleo cayeron en ambos mercados, con el crudo WTI bajando un 1,03% y el crudo Brent bajando un 1,14%. La relajación de las preocupaciones del mercado sobre el suministro de Oriente Medio ha presionado los precios del petróleo, aunque el impacto del huracán Isaías en la capacidad de la región del Golfo de México también está apoyando los precios del petróleo.
El 8 de octubre, hora local, el presidente de EE. UU., Trump, dijo que EE. UU. e Irán están manteniendo consultas productivas y que EE. UU. no atacará a Irán antes de las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre. (CCTV)
La Oficina de Gestión de la Energía Oceánica de EE. UU. dijo que, hasta el miércoles por la mañana, hora local, se habían cerrado aproximadamente 511.619 barriles por día de capacidad de crudo en la región del Golfo de México, lo que representa el 25,08% de la producción actual de la zona. Se ha evacuado personal de 8 plataformas de producción y 2 torres de perforación, y una torre de perforación adicional ha sido desplazada fuera de la trayectoria de la tormenta. Además, el 16,37% de la producción de gas natural de la región también se ha cerrado. El Centro Nacional de Huracanes de EE. UU. dijo que Isaías se fortaleció hasta convertirse en huracán el miércoles por la noche y se espera que se acerque a la costa norte del Golfo de EE. UU. el viernes. (Jin10 Data App)
CITIC Securities dijo en una nota de investigación que las negociaciones entre EE. UU. e Irán aún no han logrado un avance importante, los incidentes de seguridad relacionados con petroleros en el estrecho de Ormuz han aumentado, los costes de transporte han subido y, combinado con la escalada del conflicto entre Arabia Saudí y los hutíes, los riesgos para las instalaciones energéticas regionales y el transporte marítimo a través del estrecho de Bab el-Mandeb han aumentado, con una incertidumbre sobre el suministro y el transporte de crudo que sigue creciendo. Se espera que los precios internacionales del petróleo sigan consolidándose en niveles altos durante el resto de 2026, con especial atención al progreso de las negociaciones, la reanudación del transporte marítimo en el estrecho y los cambios reales en el suministro.
Resumen del mercado al contado:
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