Durante las vacaciones del Día Nacional, el mercado de almacenamiento de energía mantuvo su ritmo operativo previo a las vacaciones, sin señales claras de debilitamiento en el lado de la demanda. La construcción de proyectos y las conexiones a la red continuaron avanzando en China, mientras que los mercados fuera de China se extendieron desde la firma de pedidos hacia la financiación, la construcción y las operaciones comerciales. Al entrar en el cuarto trimestre, el enfoque de la industria está cambiando. En comparación con el énfasis anterior en el volumen de pedidos y el crecimiento del programa de producción, si los proyectos pueden entregarse, conectarse a la red y convertirse en instalaciones reales según lo previsto se convertirá en una base más importante para juzgar la sostenibilidad de la demanda.

En China, los proyectos de almacenamiento de energía en Xinjiang, Shanghái y otras regiones completaron las conexiones a la red uno tras otro, y algunos proyectos en el sur de China también continuaron avanzando. La cartera de proyectos anterior se está convirtiendo gradualmente en instalaciones. Sin embargo, todavía existen diferencias notables en el progreso de los proyectos entre regiones. Algunos proyectos en Mongolia Interior y otras áreas se ven afectados por factores como las obras de transmisión y las condiciones de conexión a la red, lo que deja un cierto desfase temporal entre la entrega de equipos y la conexión real a la red. Para los proyectos que ya han completado la adquisición y la entrega de equipos, los retrasos en la conexión a la red reflejan un aplazamiento de la realización de la demanda más que una demanda más débil de celdas de batería. En el cuarto trimestre, el mercado chino debe centrarse en la eficiencia de conversión de la conexión a la red de los proyectos de construcción concentrada anteriores para evaluar si la liberación de instalaciones puede acelerarse aún más.

Fuera de China, el apoyo a la demanda se está extendiendo desde la firma de pedidos hacia la financiación y las operaciones comerciales. Algunos proyectos de almacenamiento de energía en mercados como el Reino Unido y los Estados Unidos continúan asegurando acuerdos de ingresos a largo plazo y financiación, mientras que nuevos proyectos en la India también han entrado en la etapa de operación comercial. La certeza de la implementación de proyectos fuera de China sigue fortaleciéndose. A medida que los modelos de ingresos de los proyectos se vuelven más claros y las condiciones de financiación mejoran, esto seguirá respaldando la adquisición posterior de equipos y la construcción de proyectos. Sin embargo, los proyectos de almacenamiento de energía fuera de China generalmente tienen ciclos largos desde la firma hasta la entrega de equipos y luego hasta la conexión a la red y la operación, con claras características de ejecución interanual. Por lo tanto, al evaluar la demanda a corto plazo, sigue siendo necesario distinguir entre el volumen de pedidos y el ritmo real de entrega.

Por el lado de la oferta, las expectativas del programa de producción antes de las vacaciones se mantuvieron en una trayectoria de crecimiento. Se espera que el suministro de celdas de batería continúe aumentando en el cuarto trimestre, pero la liberación del crecimiento todavía se ve afectada por el progreso del aumento de producción de celdas de gran capacidad y el suministro de algunos materiales aguas arriba. Actualmente, las tasas de utilización de capacidad de los principales actores se mantienen altas y, con el respaldo de los pedidos downstream, el programa de producción de la industria aún tiene una base para un crecimiento continuo. Al mismo tiempo, los proyectos de almacenamiento de energía de larga duración (LDES) siguen avanzando, ampliando aún más los escenarios de aplicación del almacenamiento de energía, pero su impacto en la estructura de demanda de celdas de batería a corto plazo se liberará principalmente de manera gradual.

En general, el mercado de almacenamiento de energía no se enfrió significativamente durante el feriado del Día Nacional, y los pedidos anteriores aún brindan un fuerte respaldo a la demanda del cuarto trimestre. De cara al futuro, el enfoque de la industria se desplazará aún más del "crecimiento de pedidos" al "cumplimiento de pedidos". En China, la observación clave será la liberación de proyectos pendientes de conexión a la red, mientras que fuera de China, el enfoque estará en la entrega de pedidos y la eficiencia de ejecución de proyectos. Se espera que los envíos de celdas de batería y las instalaciones de ESS mantengan su crecimiento en el cuarto trimestre, pero persistirá el desajuste en su ritmo. A medida que los proyectos entregados anteriormente se conecten gradualmente a la red, la velocidad a la que las instalaciones alcancen a los envíos de celdas de batería se convertirá en un punto de observación importante para el cuarto trimestre.

Departamento de Investigación de la Industria de Nuevas Energías de SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lyu Yanlin 021-20707875

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730

Huang Chencong 021-51595860